Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020, pasando de 747 millones de dólares a 457 millones. En 2021, se observa una recuperación, alcanzando los 545 millones, aunque aún por debajo del nivel de 2018 y 2017. Esto puede indicar una reducción en la rentabilidad operativa durante los primeros años, seguida de una ligera recuperación en el último periodo.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación se mantuvieron relativamente estables en los primeros años, con un ligero incremento en 2018 (de 3271 a 3338 millones), pero experimentaron una caída significativa en 2019 (a 3063 millones) y continuaron en descenso en 2020 (a 2571 millones). En 2021, los ingresos se recuperaron a 2800 millones, acercándose a niveles previos a la caída, aunque sin alcanzar los picos de 2018.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

Este ratio refleja la eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos. Se evidencia una disminución progresiva desde 22.84% en 2017 hasta un mínimo de 17.78% en 2020, indicando una reducción en la rentabilidad relativa del segmento. En 2021, el margen se recupera ligeramente a 19.46%, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o en la control de costos en ese año.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra cierta estabilidad en los primeros años, con valores ligeramente ascendentes en 2017 y 2018, alcanzando los 556 millones de dólares en 2017 y 572 millones en 2018. En 2019 se observó un incremento moderado a 578 millones. Sin embargo, en 2020 se produjo una caída significativa a 342 millones, reflejando posiblemente un impacto negativo en la rentabilidad operativa en ese año. En 2021, el resultado de explotación recupera parcialmente, alcanzando los 469 millones, aunque aún no vuelve a los niveles previos a 2020.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran una tendencia relativamente estable en los primeros años, con aumentos graduales de 2,123 millones en 2017 a 2,214 millones en 2018, y una ligera disminución a 2,188 millones en 2019. En 2020, se registra una disminución notable a 1,739 millones, probablemente relacionada con condiciones adversas del mercado o la economía general durante ese período. En 2021, los ingresos se recuperan a 2,078 millones, acercándose a los niveles previos a 2020, pero todavía por debajo de los registros de 2018 y 2019.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

Este ratio presenta una tendencia estable en 2017 y 2018, con porcentajes de 26.19% y 25.84%, respectivamente, indicando una relativa consistencia en la rentabilidad de los segmentos reportables en esos años. En 2019, se observa un ligero aumento a 26.42%. Sin embargo, en 2020, el margen disminuye significativamente a 19.67%, reflejando una reducción en la eficiencia de la rentabilidad operativa durante ese año, posiblemente debido a factores externos o internos afectando la rentabilidad. En 2021, el margen de beneficio del segmento reportable se recupera a 22.57%, evidenciando una mejora en la eficiencia y rentabilidad en ese período.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia general al alza en los últimos cinco años, comenzando en 464 millones de dólares en 2017 y alcanzando 643 millones en 2021. Aunque hubo un descenso en 2020 respecto a 2019, la recuperación en 2021 fue significativa, superando claramente los niveles anteriores y reflejando una recuperación de la rentabilidad operacional.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación experimentaron un crecimiento sostenido, alcanzando un máximo en 2018 con 2,171 millones de dólares. Posteriormente, en 2019 y 2020, se observaron leves descensos, llegando a 2,121 millones en 2019 y 1,963 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 se registró una recuperación notable, llegando a 2,346 millones, superando las cifras de 2017 y 2018, lo que indica una expansión en las actividades de explotación.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El margen de beneficio del segmento reportable muestra una tendencia constante de mejora a lo largo del período analizado. En 2017, fue del 22.43%, alcanzando un 27.41% en 2021. Este incremento refleja una mayor eficiencia operativa y una mejor gestión de costos en relación con los ingresos, consolidándose como un indicador de mayor rentabilidad relativa del segmento a lo largo del tiempo.

Resultado de explotación

Se observa una tendencia general de crecimiento en el resultado de explotación, con un aumento progresivo en el período considerado. Después de un incremento sustancial en 2018, se registra una ligera disminución en 2019, seguida por una caída en 2020. Sin embargo, en 2021, el resultado de explotación recupera y supera los niveles anteriores, alcanzando su valor más alto en el período analizado.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran un crecimiento constante en 2018, seguido de un descenso en 2019. La caída es significativa en 2020, probablemente relacionada con eventos económicos o estructurales adversos, pero en 2021 se recuperan con un incremento respecto al año anterior, alcanzando nuevamente niveles elevados. A lo largo de los años, se mantiene una tendencia de recuperación después de los descensos en 2019 y 2020.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

Este ratio presenta una tendencia al alza, con incremento sostenido en los márgenes de beneficio del segmento a lo largo de los años. Se observa un ligero aumento en 2018 y 2019, reflejando una mejora en la eficiencia o en la rentabilidad relativa. La tasa continúa aumentando en 2020 y 2021, alcanzando un 29.7%, lo que indica una mejor gestión de los costos y una mayor rentabilidad sobre los ingresos en el último año del período analizado.

Resultado de explotación

La tendencia en el resultado de explotación muestra un incremento progresivo a lo largo de los años analizados, pasando de 357 millones de dólares en 2017 a 457 millones en 2021. Este crecimiento indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la compañía. La tasa de aumento anual revela una tendencia positiva, especialmente entre 2020 y 2021, donde el resultado crece aproximadamente un 14.2%, evidenciando una recuperación o ampliación de la eficiencia operativa en dicho período.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación permanecieron relativamente estables entre 2017 y 2019, con una ligera disminución en 2019, alcanzando los 1,669 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción a 1.622 millones, coincidiendo con el impacto de eventos económicos adversos, antes de recuperarse notablemente en 2021, alcanzando los 1.804 millones. La recuperación de los ingresos en 2021 refleja una tendencia de reactivación o crecimiento en las operaciones comerciales de la empresa.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El ratio de margen de beneficio del segmento reportable ha mostrado una tendencia ascendente constante desde 2017, elevándose del 20.71% al 25.33% en 2021. Este incremento indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos, sugiriendo una gestión más eficaz de los costes y mejoras en la rentabilidad de los segmentos reportables. La evolución del margen evidencia una tendencia positiva en la optimización de los procesos y en la rentabilidad operacional general.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en el desempeño de la empresa en el período comprendido entre 2017 y 2021.

Resultado de explotación

Durante estos años, el resultado de explotación presentó una tendencia general de crecimiento, iniciando en 399 millones de dólares en 2017 y alcanzando los 530 millones en 2021. Aunque en 2019 se registró una ligera disminución respecto a 2018, el resultado mostró una recuperación significativa en 2020 y una expansión continua en 2021. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad operacional a lo largo del período, con incrementos sostenidos en los últimos dos años.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación permanecieron relativamente estables entre 2017 y 2019, oscilando en torno a los 1,6 a 1,7 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una ligera disminución, pero en 2021 se recuperan notablemente, alcanzando los 1,945 millones de dólares. Esta tendencia indica una recuperación en las ventas o en la generación de ingresos operativos en el último año analizado, superando los niveles anteriores a la disminución de 2020.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

El margen de beneficio del segmento reportable evidenció una tendencia al alza durante toda la serie histórica. Comenzó en 23.86% en 2017 y creció de manera constante, alcanzando el 27.25% en 2021. Este incremento refleja una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad relativa, sugiriendo que la empresa ha logrado gestionar de manera más efectiva sus costos y gastos en relación con sus ingresos, incrementando la proporción de beneficios sobre las ventas.

Resultado de explotación

El resultado de explotación presenta una tendencia algo fluctante en el período analizado. Se observa una ligera disminución entre 2017 y 2019, pasando de 527 millones de dólares en 2017 a 472 millones en 2019. Posteriormente, en 2020, se registra un descenso a 432 millones, que podría estar asociado a desafíos económicos o a ajustes estructurales, pero en 2021 se recupera a 504 millones, superando los niveles previos a 2019. Esto indica una recuperación en la capacidad de generación de beneficios operativos después de una caída en 2020, posiblemente influenciada por condiciones externas o internas de la compañía.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran una tendencia estable en el período, con un leve aumento en 2018 respecto a 2017, de 1938 a 1951 millones de dólares. En 2019, se registra una disminución a 1825 millones, seguida por una disminución adicional en 2020 a 1660 millones, lo cual puede reflejar reducciones en la demanda, interrupciones en la cadena de suministro, o impacto de condiciones económicas adversas. Sin embargo, en 2021, los ingresos se recuperan a 1854 millones, acercándose a los niveles de 2018, indicativo de una recuperación en la actividad comercial y en la generación de ingresos.

Ratio de margen de beneficio del segmento reportable

Este ratio, que refleja la proporción de beneficio de explotación en relación con los ingresos, mantiene una tendencia general estable, con ligeras fluctuaciones. Comienza en 27.19% en 2017, disminuye ligeramente a 26.76% en 2018 y continúa en 25.86% en 2019, sugiriendo una pequeña reducción en la eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios operativos. En 2020, el ratio aumenta ligeramente a 26.02%, y en 2021 vuelve a subir a 27.18%, superando en ambos casos los niveles anteriores a 2019. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa relativa, probablemente atribuible a una mayor eficiencia en costos o a ajustes en políticas comerciales y de operación.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia estable entre 2017 y 2018, con valores cercanos a los 750 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2019, se observa una disminución pronunciada, llegando a 659 millones en ese año y continuando a la baja en 2020 con 457 millones de dólares. En 2021, el resultado se recupera ligeramente a 545 millones, pero aún no alcanza los niveles del período anterior a 2019. La tendencia indica una reducción en la rentabilidad operacional en el período intermedio, con una recuperación parcial en el último año considerado.

Activos identificables

Los activos identificables permanecen relativamente estables en 2017 y 2018, con una ligera disminución en 2018 respecto a 2017, de 2402 a 2388 millones. Desde 2019 en adelante, se observa una tendencia a la baja, alcanzando 2417 millones en 2019, pero disminuyendo progresivamente en 2020 y 2021 a 2302 y 2260 millones, respectivamente. La reducción en los activos puede reflejar desinversiones, depreciaciones o un ajuste en los activos operativos, manteniendo cierta estabilidad en los años intermedios y una tendencia decreciente en los últimos años.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice refleja la eficiencia en la utilización de activos para generar resultados de explotación. Se observa que en 2017 y 2018, el índice se encuentra en torno al 31%, mostrando una eficiencia relativamente constante. En 2019, el índice disminuye significativamente a 27.27%, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar resultado de explotación. La tendencia continúa deteriorándose en 2020, alcanzando un 19.85%, lo que evidencia una reducción severa en la productividad del activo. En 2021, el índice mejora a 24.12%, recuperando parcialmente la eficiencia, aunque todavía por debajo de los niveles de 2017 y 2018. Esto sugiere una mejora en la utilización de los activos, aunque aún no se ha alcanzado la eficiencia previa a 2019.

Resultado de explotación

Se observa una tendencia general de aumento en el resultado de explotación desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con 578 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se presenta una marcada disminución, reduciéndose a 342 millones de dólares, lo que puede estar asociado a eventos económicos adversos o a cambios en la demanda del mercado. En 2021, el resultado se recupera parcialmente a 469 millones de dólares, aunque aún no alcanza los niveles de 2017 a 2019, reflejando posibles esfuerzos en recuperación o ajustes operativos.

Activos identificables

El valor de los activos identificables mantiene cierta estabilidad en el período analizado, fluctuando ligeramente alrededor de 1000 millones de dólares. Se observa una ligera disminución en 2018 y 2019, con valores de 1019 y 1042 millones respectivamente, seguido de una disminución significativa en 2020 a 983 millones. En 2021, los activos vuelven a aumentar ligeramente a 1052 millones, retomando niveles cercanos a los de años anteriores. Esto puede indicar una relativa estabilidad en los activos tangibles o identificables de la empresa, con leves ajustes por desinversiones o adquisiciones.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice muestra una tendencia a la alza desde 2017 hasta 2018, alcanzando un 56.13%, lo cual indica una eficiente utilización de los activos en ese período. Sin embargo, en 2019 se mantiene estable en torno al 55.47%. En 2020, se observa una caída significativa a 34.79%, sugiriendo una disminución en la eficiencia del activo o un impacto negativo en la rentabilidad del segmento durante ese año, posiblemente relacionado con condiciones de mercado adversas o gastos extraordinarios. En 2021, se registra una recuperación parcial a 44.58%, aunque todavía por debajo de los niveles previos a 2020, lo que indica una recuperación en la rentabilidad relativa de los activos pero sin volver completamente a los niveles anteriores.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia general al alza, alcanzando su punto más alto en 2021 con 643 millones de dólares tras un crecimiento constante desde 2017. Aunque se observa una ligera disminución en 2020 respecto a 2019, la recuperación en 2021 indica una mejora en la rentabilidad operativa.

Activos identificables

El valor de los activos identificables presenta una fluctuación a lo largo del período analizado. Tras un descenso en 2018 y 2019 en comparación con 2017, se registra un incremento significativo en 2021, alcanzando los 3,242 millones de dólares, lo cual sugiere una expansión en la base de activos de la empresa.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice refleja la eficiencia en el uso de los activos para generar resultados de explotación. Se observa un aumento en la eficiencia desde 2017, alcanzando un pico en 2019 con 22.83%. Luego, se mantiene relativamente estable en 2020, con una ligera disminución en 2021 a 19.83%. Esto puede indicar un cambio en la rentabilidad relativa en relación con la inversión en activos, con una tendencia a la recuperación en 2021 tras un leve descenso en ese año.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia de aumento interanual en general, a excepción de una disminución significativa en 2020. Después de un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2018, con un aumento de aproximadamente 59 millones de dólares, el valor en 2019 presenta una ligera disminución frente a 2018. En 2020, se produce una caída notable, alcanzando 376 millones de dólares, posiblemente reflejando impactos económicos o estructurales derivados de eventos globales. Sin embargo, en 2021, se observa una recuperación, alcanzando los 490 millones de dólares, superando ampliamente los niveles anteriores a 2020.

Activos identificables

Los activos identificables exhiben una tendencia relativamente estable y creciente en los últimos años. Desde 700 millones en 2020, aumentan progresivamente, alcanzando 784 millones en 2021. La tendencia sugiere una inversión o mejora en la valoración de los activos, con un incremento moderado en comparación con los picos anteriores, como los 789 millones en 2018. La estabilización y crecimiento de estos activos pueden indicar una gestión efectiva del patrimonio y posibles inversiones en activos productivos o intangibles.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este índice revela una fluctuación en la eficiencia en el uso de los activos para generar resultados reportables. Tras presentar una mejora significativa de 54.89% en 2017 a 61.72% en 2019, en 2020 experimenta una caída a 53.71%. Sin embargo, en 2021, el índice aumenta considerablemente a 62.5%, superando ampliamente los niveles anteriores. La tendencia indica una recuperación de la eficiencia en el uso de los activos tras una disminución en 2020, sugiriendo una mejor gestión o un incremento en la rentabilidad relativa de los activos durante ese año.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. En 2017, el valor fue de 357 millones de dólares, aumentando progresivamente cada año hasta alcanzar 457 millones en 2021. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad operativa, reflejando probablemente eficiencias en las operaciones o un incremento en la generación de ingresos relacionados con las actividades principales de la compañía.

Activos identificables

El nivel de activos identificables presenta una tendencia ligeramente decreciente desde 2017, cuando se estimaba en 2067 millones de dólares, hasta 2019 con 1862 millones. Sin embargo, en 2020 se mantiene relativamente estable en 1855 millones y tuerce esa tendencia en 2021, alcanzando 1881 millones. La estabilización del total de activos, a pesar del crecimiento en ingresos operativos, puede indicar una gestión eficiente en el uso de los recursos o una disminución en la adquisición de nuevos activos a lo largo del período.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

El índice de rendimiento de los activos muestra un incremento sostenido en porcentajes desde 17.27% en 2017 hasta 24.3% en 2021. Esto refleja una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar utilidades, lo cual puede ser resultado de mejoras en la gestión operativa, en la estructura de costos, o en la optimización de los activos existentes. La tendencia al alza en este ratio destaca una evolución positiva en la rentabilidad relativa de los activos de la empresa.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado, pasando de 399 millones de dólares en 2017 a 530 millones en 2021. Aunque se observan pequeñas fluctuaciones, la tendencia indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, especialmente en 2021, que presenta el valor más alto de los cinco años considerados.

Activos identificables

Los activos identificables de la compañía presentan una tendencia sostenida al alza, creciendo de 1,196 millones de dólares en 2017 a 1,367 millones en 2021. Este incremento puede reflejar una estrategia de inversión o expansión de activos, o bien una mayor reconocimiento de activos en los estados financieros, con una recuperación después de una ligera disminución en 2018.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

El índice de rendimiento de los activos muestra una tendencia de incremento, situándose en un 33.36 % en 2017 y alcanzando un 38.77 % en 2021. Esto indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar resultados operativos, con un incremento notable en 2021. La tendencia sugiere una gestión más efectiva de los activos o mayor rentabilidad de los mismos a lo largo del período considerado.

Resultado de explotación

El resultado de explotación muestra una tendencia ligeramente decreciente desde 2017 hasta 2020, con una disminución significativa en 2019 y 2020, alcanzando un mínimo en 2020. Sin embargo, en 2021, se observa una recuperación, elevándose a niveles cercanos a los de 2017 y 2018, sugiriendo una posible mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de costos después del período de mayor contracción.

Activos identificables

Los activos identificables permanecieron relativamente estables en el período analizado, con una ligera disminución entre 2017 y 2020, seguido de un pequeño incremento en 2021. Esto indica que la empresa no realizó cambios sustanciales en su nivel de activos durante estos años, manteniendo un volumen estable de recursos.

Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable

Este ratio, que refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar resultado de explotación, presentó una mejora en 2018 respecto a 2017, indicando una mayor eficiencia en ese año. Sin embargo, en 2019 y 2020, se observó una caída significativa, alcanzando el nivel más bajo en 2020, lo que puede estar asociado a menores resultados de explotación o a una utilización menos eficiente de los activos. En 2021, el índice se recupera casi a los niveles de 2017 y 2018, sugiriendo un retorno a una mayor eficiencia en la gestión de los activos del segmento.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran un patrón fluctuante en el período analizado. Se observa un aumento en 2018 respecto a 2017, alcanzando 3,338 millones de dólares frente a 3,271 millones. Sin embargo, en 2019 hay una disminución significativa, situándose en 3,063 millones. La tendencia continúa con una reducción notable en 2020, atingiendo 2,571 millones, posiblemente relacionada con efectos económicos externos o internos que impactaron la generación de ingresos. En 2021, los ingresos se recuperan ligeramente, alcanzando los 2,800 millones, aunque aún por debajo de los niveles de 2018, evidenciando una recuperación parcial.

Activos identificables

Los activos identificables mantienen una tendencia relativamente estable, con ligeras variaciones a lo largo de los años. Se observa una ligera disminución en 2018 en comparación con 2017, de 2,402 millones a 2,388 millones, seguida de un incremento en 2019 a 2,417 millones. En 2020, los activos disminuyen nuevamente a 2,302 millones, y en 2021 se mantiene en 2,260 millones. La variación refleja una estabilidad relativa en la estructura del balance, con pequeños decrementos en los activos totales en los últimos años.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos del segmento reportable muestra una tendencia variable, pero en general indica una cierta inestabilidad en la eficiencia del uso de los activos para generar ingresos operativos. En 2017, el índice es de 1.36, que aumenta ligeramente en 2018 a 1.4, sugiriendo una mejora en la eficiencia. En 2019, el índice disminuye a 1.27, indicando una reducción en la utilización eficiente de los activos. La caída más marcada se registra en 2020, con un valor de 1.12, reflejando una menor rotación y una posible ineficiencia en la utilización de los activos en ese año. Para 2021, el índice aumenta a 1.24, indicando una recuperación parcial en la eficiencia de rotación, aunque aún por debajo del nivel de 2018.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación experimentaron un incremento entre 2017 y 2018, alcanzando los 2,214 millones de dólares, respecto a los 2,123 millones del año anterior. Sin embargo, en 2019 se produjo una ligera disminución, situándose en 2,188 millones, lo que sugiere una estabilización en los ingresos. En 2020 se evidenció una caída significativa hasta 1,739 millones, posiblemente atribuible a impactos económicos o comerciales ocurridos durante ese período. En 2021 se recuperaron parcialmente, alcanzando los 2,078 millones, aunque sin volver a los niveles previos a 2019.

Activos identificables

Los activos identificables mantuvieron una tendencia relativamente estable en el período analizado, con valores cercanos a los 1,020 millones en 2017 y 2018, alcanzando 1,042 millones en 2019, disminuyendo a 983 millones en 2020, y retomando ligeramente a 1,052 millones en 2021. La estabilidad en estos activos indica una gestión consistente de los recursos de la compañía en el período.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos del segmento reportable mostró fluctuaciones en el período analizado. En 2017 fue de 2.01, incrementándose a 2.17 en 2018, lo que indica una mayor eficiencia en el uso de activos para generar ingresos. En 2019 se mantuvo en 2.1, sugiriendo estabilidad en la eficiencia del uso de los activos. En 2020, el índice disminuyó a 1.77, reflejando una reducción en la eficiencia, posiblemente debido a la caída en ingresos y activos o a cambios en la estructura operativa. Para 2021, el índice se recuperó a 1.98, indicando una tendencia hacia la mejora en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran un comportamiento variable en el período analizado. Se observa un incremento moderado del 5.1% de 2017 a 2018. Sin embargo, en 2019, los ingresos disminuyen ligeramente en comparación con 2018, aunque permanecen por encima de los niveles de 2017. La caída significativa en 2020, aproximadamente del 8.3%, coincide con el periodo de la pandemia mundial, pero en 2021 se registra una recuperación sustancial del 19.6%, alcanzando niveles superiores a los de 2018 y 2019. Este patrón indica un impacto negativo en 2020 seguido de una recuperación notable en 2021.

Activos identificables

Los activos identificables presentan una tendencia ascendente notable a lo largo del período. Tras una ligera reducción del 4.3% en 2018 respecto a 2017, los activos se incrementan en 2019 y 2020 en el rango de 1.1% a 1.5%. La tendencia alcista se acentúa en 2021, con un aumento de aproximadamente 44.9% respecto a 2020, alcanzando un valor que supera en gran medida los niveles anteriores. Este incremento puede reflejar expansión en la estructura de activos o inversiones significativas en activos nuevos o valorizados.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos evidencia una tendencia a la baja en el período analizado. Tras un valor de 0.84 en 2017, el ratio aumenta en 2018 a 0.93, alcanzando su punto máximo, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos en ese año. Sin embargo, desde entonces, el ratio disminuye progresivamente, llegando a 0.89 en 2019, 0.88 en 2020 y 0.72 en 2021. La disminución significativa en 2021 sugiere que la empresa está generando menos ingresos por cada unidad de activo, lo que podría indicar cambios en la estructura del negocio, mayores inversiones en activos a largo plazo o una menor eficiencia en el uso de sus recursos.

Ingresos de explotación

Se observa una tendencia de crecimiento en los ingresos de explotación durante el período analizado. Desde 2017 hasta 2018, los ingresos aumentaron de 1,538 millones de dólares a 1,691 millones, lo que representa un incremento significativo. Sin embargo, en 2019, se experimentó una ligera disminución a 1,638 millones. La caída se acentuó en 2020, alcanzando 1,384 millones, posiblemente reflejando efectos adversos en el entorno económico o cambios internos. En 2021, los ingresos recuperaron y superaron el nivel de 2018, alcanzando los 1,650 millones, lo que indica una recuperación en el negocio y una posible adaptación a las condiciones del mercado.

Activos identificables

Los activos identificables muestran una tendencia de ligera fluctuación a lo largo del período, con un valor que oscila entre 700 millones y 789 millones de dólares. Tras un aumento inicial en 2018 respecto a 2017, en 2019 se redujeron a 734 millones, y en 2020 continuaron disminuyendo a 700 millones, posiblemente en línea con la caída en los ingresos de explotación ese año. En 2021, los activos identificables aumentaron a 784 millones, recuperándose parcialmente, lo cual podría indicar inversiones o reforzamiento del balance.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

Este ratio financiero evidencia cierta estabilidad a lo largo del período, fluctuando entre 1.98 y 2.23. Aumentó de 2.03 en 2017 a 2.14 en 2018, y posteriormente a 2.23 en 2019, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos en ese período. En 2020, se produjo una caída a 1.98, reflejando una disminución en la eficiencia o un incremento en los activos sin proporcionales incrementos en los ingresos. En 2021, el ratio aumentó ligeramente a 2.1, sugiriendo una mejora parcial en la utilización de los activos del segmento reportable.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación permanecieron estables entre 2017 y 2018, con un valor constante de 1724 millones de dólares. A partir de 2019, se observó una disminución gradual en los ingresos, alcanzando 1669 millones de dólares en 2019 y 1622 millones en 2020. En 2021, se produjo un incremento significativo, alcanzando 1804 millones de dólares, lo que podría indicar una recuperación o expansión en las operaciones de la empresa.

Activos identificables

Los activos identificables mostraron una tendencia a la baja durante el período 2017-2019, pasando de 2067 millones de dólares en 2017 a 1862 millones en 2019. En 2020, la cifra se mantuvo relativamente estable en 1855 millones y en 2021 experimentó un ligero aumento a 1881 millones, sugiriendo una estabilización o posible reinversión en activos para sostener las operaciones o apoyar el crecimiento.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos se mostró en un rango estrecho entre 0.83 y 0.90 en 2017-2019, indicando una eficiencia relativamente estable en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2020, el índice disminuyó ligeramente a 0.87, pero en 2021 se observó un aumento notable a 0.96, alcanzando el nivel más alto en el período analizado. Este incremento en 2021 sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos de explotación, posiblemente atribuible a una mejor gestión, cambios en la estrategia operativa o recuperación de la actividad económica tras periodos de menor rendimiento.

Ingresos de explotación

Los ingresos de explotación muestran una tendencia general de estabilidad con cierta fluctuación a lo largo del período analizado. Se observa un incremento entre 2017 y 2018, pasando de 1,672 millones de dólares a 1,700 millones, seguido de una disminución en 2019 a 1,625 millones. Sin embargo, en 2020 se mantiene relativamente estable en 1,652 millones, antes de experimentar un incremento significativo en 2021 hasta alcanzar 1,945 millones. Este aumento en 2021 puede interpretarse como un crecimiento sustancial en las operaciones de la empresa en ese año específico.

Los activos identificables presentan una tendencia ascendente en el período estudiado, comenzando en 1,196 millones de dólares en 2017 y aumentando paulatinamente hasta 1,367 millones en 2021. Esto indica una expansión en los recursos tangibles e intangibles que la empresa dispone para sus operaciones, reflejando posiblemente inversiones en nuevos activos o valorización de los existentes a lo largo del tiempo.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos presenta cierta volatilidad, aunque con una tendencia general a la estabilidad. En 2017, el índice es de 1.4, aumentando ligeramente en 2018 a 1.46, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos. Sin embargo, en 2019, el índice disminuye a 1.38, y en 2020 continúa bajando a 1.33, lo cual puede indicar una reducción en la eficiencia en la utilización de los activos en ese período. En 2021, el índice repunta a 1.42, recuperando parcialmente la eficiencia.

En conclusión, los datos reflejan una empresa que, si bien experimentó fluctuaciones en su eficiencia operacional y en los ingresos, logró incrementar su base de activos y, en 2021, registrar un aumento significativo en los ingresos de explotación. La tendencia en el índice de rotación de activos en 2021 sugiere una recuperación en la utilización eficiente de los recursos. La estabilidad en los activos identificables y la recuperación del índice de rotación aportan una visión de solidez y potencial crecimiento en el período analizado.

Análisis de los Ingresos de explotación

Se observa una tendencia de ligeras fluctuaciones en los ingresos de explotación a lo largo del período analizado. Después de un incremento moderado de 13 millones de dólares entre 2017 y 2018, los ingresos disminuyen en 2019, registrando una caída relativa de aproximadamente 126 millones de dólares respecto al año anterior, llegando a 1,825 millones. La tendencia a la baja continúa en 2020, con una reducción significativa de aproximadamente 157 millones, situándose en 1,660 millones de dólares, posiblemente reflejando efectos económicos o de mercado adversos. Sin embargo, en 2021, se observa una recuperación con un incremento en los ingresos de aproximadamente 194 millones, alcanzando los 1,854 millones de dólares, superando los niveles de 2018. La variación en los ingresos muestra una recuperación parcial en el último año, aunque sin alcanzar completamente los niveles de 2017, señalando una posible recuperación económica o mejoras en las operaciones comerciales.

Activos identificables

Los activos identificables han mostrado una tendencia bastante estable a lo largo del período, con pequeñas variaciones en las cifras presentadas. Desde 2017, la cantidad de activos fluctúa ligeramente, con un nivel cercano a los 1,7 mil millones de dólares, alcanzando un valor máximo en 2017 con 1,721 millones y un mínimo en 2020 con 1,635 millones. En 2021, los activos aumentan marginalmente a 1,682 millones, reflejando una estabilidad relativa en la estructura patrimonial, aunque en niveles algo inferiores a los del inicio del período. La estabilidad en los activos puede indicar que la compañía mantiene una gestión conservadora de su balance, sin cambios significativos en su base de activos durante estos años.

Índice de rotación de activos del segmento reportable

El índice de rotación de activos, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, presenta una tendencia de relativa estabilidad con pequeñas fluctuaciones. En 2017 y 2018, el índice se sitúa en 1.13 y 1.16 respectivamente, mostrando una ligera mejora en la eficiencia en 2018. Sin embargo, en 2019, el índice cae a 1.10, indicando una ligera disminución en la eficiencia en comparación con 2018. La tendencia se acentúa en 2020, con una caída significativa a 1.02, que podría reflejar una disminución en la eficiencia operativa o un aumento en los activos sin una correspondientes incremento en los ingresos. En 2021, el índice repunta a 1.1, recuperándose parcialmente, pero sin retornar a los niveles de 2018, sugiriendo que la eficiencia en el uso de activos ha mejorado respecto a 2020, aunque aún presenta margen de optimización.

Adiciones de plantas y equipos

Se observa una tendencia fluctuante en las inversiones de capital destinadas a plantas y equipos. Después de un aumento significativo entre 2017 y 2018, las adiciones disminuyeron en 2019, alcanzando su nivel más bajo en 2020, con 79 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, estas inversiones mostraron una recuperación, alcanzando los 116 millones de dólares, aunque sin volver a los niveles de 2018. La fluctuación podría indicar una variabilidad en los planes de expansión o en la introducción de nuevos activos, posiblemente influenciada por condiciones del mercado o decisiones estratégicas.

Amortización y deterioro de activos intangibles

Los gastos asociados a la amortización y deterioro de activos intangibles mostraron una tendencia estable con un incremento moderado a lo largo del período, pasando de 111 millones en 2017 a 128 millones en 2021. La relativa estabilidad sugiere una gestión conservadora o bien un ritmo controlado en el deterioro y amortización de activos intangibles, sin cambios drásticos que puedan indicar deterioros significativos o adquisiciones sustanciales de activos intangibles en los años analizados.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

Este ratio exhibió un comportamiento variable sin una tendencia claramente ascendente o descendente. Comenzó en 1.32 en 2017, aumentando a 1.5 en 2018, lo que señala que las adiciones de plantas y equipos superaron en proporción a la depreciación en ese año. Posteriormente, en 2019, el ratio disminuyó a 1.07, sugiriendo una reducción en las inversiones en relación con la depreciación. La disminución fue aún más marcada en 2020, con un valor de 0.6, reflejando una significativa disminución en las adiciones de activos respecto a la depreciación, posiblemente debido a restricciones presupuestarias o a una estrategia de mantenimiento de activos existentes. En 2021, el ratio se recuperó a 0.91, indicando una ligera recuperación en las inversiones de capital en comparación con la depreciación, aunque todavía por debajo de los niveles de 2018. La fluctuación en este ratio implica cambios en la política de inversión o en la planificación de la adquisición de activos en respuesta a las condiciones económicas o requerimientos del segmento.

Adiciones de plantas y equipos

La tendencia de las adiciones de plantas y equipos presenta cierta estabilidad en los primeros años, con una ligera elevación en 2019, alcanzando un pico en ese año, lo que indica una inversión moderada en activos fijos. Posteriormente, en 2020, se produce una caída en estos gastos, seguida por una recuperación en 2021, aunque sin retornar a los niveles máximos de 2019. La variación sugiere una estrategia de inversión relativamente conservadora o fluctuaciones en los planes de expansión durante el período analizado.

Amortización y deterioro de activos intangibles

Este concepto muestra una tendencia estable a lo largo de los cinco años, con valores cercanos a los 41 millones de dólares en 2019 y 2020. En 2017 y 2018 se registran valores ligeramente superiores, reflejando posiblemente un nivel mayor de amortizaciones o deterioros en esos años. La estabilidad en esta categoría puede indicar una gestión consistente en la amortización de activos intangibles o un enfoque conservador en la evaluación de deterioro de activos.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

Este ratio muestra una evolución variable a lo largo del período, comenzando en 0.6 en 2017 y aumentando a 0.64 en 2018, lo que implica una ligera intensificación en los gastos de capital en relación con la depreciación en ese año. En 2019, el ratio crece significativamente a 0.85, alcanzando su valor máximo, lo que indica una mayor inversión en capital respecto a la depreciación registrada. Sin embargo, en 2020, el ratio disminuye ligeramente a 0.83, y en 2021 desciende a 0.71, señalando una reducción en la proporción de gastos de capital en comparación con la depreciación. Esta tendencia puede reflejar cambios en la política de inversión de la empresa, ajustando los niveles de inversión en activos fijos en relación a la amortización.

Adiciones de plantas y equipos

Los datos muestran una tendencia de aumento en las inversiones en plantas y equipos a lo largo del período analizado. Desde 2017, donde las adiciones fueron de 23 millones de dólares, se observa un incremento gradual hasta alcanzar los 37 millones en 2021, registrando un repunte en el último año. Este patrón sugiere una intensificación en la inversión en infraestructura y activos productivos, lo cual podría reflejar un esfuerzo por expandir la capacidad operativa o modernizar los activos existentes.

Amortización y deterioro de activos intangibles

El monto de la amortización y deterioro de activos intangibles ha mostrado una tendencia de disminución general en los años considerados. Comenzando en 92 millones en 2017, disminuyó paulatinamente a 66 millones en 2021. Esta reducción podría indicar una reducción en los activos intangibles amortizables, podría estar relacionada con menores deterioros o una menor adquisición de activos intangibles durante los años evaluados. La tendencia puede también sugerir una menor carga de amortización en función de la vida útil de los activos existentes.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

Este ratio financiero presenta una tendencia variable con un incremento notable en 2021, donde se duplica prácticamente hasta alcanzar un valor de 0.56. Desde valores de 0.25 en 2017, el aumento progresivo a lo largo del periodo indica que los gastos de capital en relación con la depreciación han sido más altos en los últimos años, en especial en 2021. Este patrón podría sugerir un mayor nivel de inversión en activos de capital en relación con la depreciación amortizada, posiblemente en respuesta a un plan de crecimiento o modernización de la base de activos.

Adiciones de plantas y equipos

El valor de las adiciones de plantas y equipos muestra una tendencia ascendente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico de 28 millones de dólares en 2019. Posteriormente, en 2020 y 2021, estos valores se mantienen estables en 27 millones de dólares, lo que indica una estabilización en las inversiones en activos fijos. Esto sugiere una fase de crecimiento en la inversión en infraestructura y equipo, seguida por una meseta en los años recientes.

Amortización y deterioro de activos intangibles

El gasto en amortización y deterioro de activos intangibles exhibe una ligera tendencia a la baja en el periodo 2017-2019, pasando de 28 millones en 2017 a 26 millones en 2019. En los años siguientes, 2020 y 2021, estos valores se estabilizan en 24 y 26 millones, respectivamente. La disminución en estos gastos puede reflejar una depreciación acelerada de activos en años anteriores o una reducción en la tasa de deterioro, seguida de un leve incremento en 2021.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

Este ratio financiero evidencia una tendencia al alza durante el periodo analizado, comenzando en 0.61 en 2017 y alcanzando un máximo de 1.13 en 2020, antes de disminuir ligeramente a 1.04 en 2021. La tendencia creciente indica que los gastos de capital en relación con la depreciación han aumentado, lo cual puede reflejar una demanda de mayores inversiones en activos que superan la depreciación registrada. La disminución en 2021 podría sugerir una estabilización o una moderación en la inversión en relación con la depreciación.

Adiciones de plantas y equipos

La tendencia en las adiciones de plantas y equipos muestra una relativa estabilidad a lo largo del período analizado, con cifras que oscilan alrededor de los 15 y 16 millones de dólares. Aunque hay una ligera disminución en 2019 y en 2021, en general, se mantiene en niveles similares, lo que puede indicar una política de inversión constante en activos fijos, sin cambios significativos en la expansión o renovación de la infraestructura durante estos años.

Amortización y deterioro de activos intangibles

Los gastos relacionados con la amortización y el deterioro de activos intangibles presentan una tendencia decreciente a lo largo del período estudiado, descendiendo de 89 millones en 2017 a 62 millones en 2021. Este patrón puede reflejar una disminución en la amortización de activos intangibles existentes, posible agotamiento de ciertos activos amortizables anteriormente, o un enfoque en mantener los activos con menor deterioro. La reducción en estos gastos también sugiere que la empresa ha logrado una mejor recuperación del valor de sus activos intangibles o una menor tasa de deterioro.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

El ratio que relaciona los gastos de capital del segmento reportable con la depreciación muestra una tendencia al alza, comenzando en 0.18 en 2017 y alcanzando 0.24 en 2021. Esto indica que los gastos de capital están aumentando en proporción a la depreciación a lo largo del tiempo. La evolución sugiere que la empresa está invirtiendo en nuevos activos a un ritmo que supera la simple depreciación de los activos existentes, posiblemente orientado a mantener o ampliar su capacidad productiva o tecnológica. La tendencia ascendente refleja una postura proactiva en la inversión en activos para sostener el crecimiento o la modernización del segmento.

El análisis de las adiciones de plantas y equipos muestra una tendencia general de incremento en los valores absolutos a lo largo del período, alcanzando un pico en 2021 con 30 millones de dólares tras un descenso en 2020 a 21 millones. Esto podría indicar un incremento en las inversiones en infraestructura o producción en el último año analizado tras una reducción en el año anterior.

En cuanto a la amortización y deterioro de activos intangibles, los valores permanecen relativamente estables en un rango de 29 a 33 millones de dólares durante los cinco años considerados, sin cambios significativos que sugieran variaciones sustanciales en las políticas de amortización o deterioro de los activos intangibles.

El ratio de gastos de capital del segmento reportable en relación con la depreciación muestra fluctuaciones a lo largo del período. Comienza en 0.67 en 2017, aumenta a 0.78 en 2018 y alcanza exactamente 1 en 2019, señalando que en ese año las inversiones en nuevos activos fueron equivalentes a la depreciación del período. Posteriormente, el ratio disminuye a 0.68 en 2020, pero vuelve a subir a 0.94 en 2021, indicando una tendencia hacia mayores inversiones en comparación con la depreciación en el último año del período.

De manera general, la empresa parece haber aumentado sus inversiones en plantas y equipos en los últimos años, particularmente en 2021, manteniendo una estabilidad en los gastos relacionados con los activos intangibles y mostrando una tendencia hacia una mayor inversión relativa en activos físicos en comparación con la depreciación, especialmente en 2019 y 2021.

Adiciones de plantas y equipos

Los valores muestran fluctuaciones en las inversiones en activos fijos, comenzando con un incremento significativo de 13 millones de dólares entre 2017 y 2018, seguido por una ligera disminución en 2019. La inversión se reduce notablemente en 2020 a 36 millones, frente a los 56 millones del año anterior, pero posteriormente se recupera ligeramente en 2021 a 41 millones. Esta tendencia puede reflejar cambios en la estrategia de inversión en infraestructura o capex, con una recuperación parcial en 2021 tras la caída en 2020.

Amortización y deterioro de activos intangibles

El monto de amortización y deterioro se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con ligeras variaciones entre 59 y 64 millones de dólares. La estabilidad en estos gastos indica una política de amortización consistente y posiblemente una base estable de activos intangibles en la organización, sin cambios significativos que sugieran deterioro acelerado o ajustes contables relevantes en estos activos durante el período analizado.

Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación

El ratio muestra diferentes niveles a lo largo de los años, comenzando en 0.7 en 2017, incrementándose en 2018 y 2019 a aproximadamente 0.91 y 0.95, posteriormente reduciéndose en 2020 a 0.68 y recuperándose ligeramente en 2021 a 0.76. Este ratio indica que en la mayoría de los años, las adiciones de activos (capex) superaron la depreciación registrada, con una tendencia de aumento en 2018 y 2019 que sugiere un incremento en las inversiones en comparación con el desgaste de los activos. La disminución en 2020 puede estar relacionada con menores inversiones o con efectos de la pandemia, pero la recuperación en 2021 refleja una posible intensificación en las inversiones en activos fijos, aunque aún sin alcanzar los niveles máximos observados en 2018 y 2019.