Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Illinois Tool Works Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, pasando de 6.81 en 2017 a 5.01 en 2021. La disminución indica una menor eficiencia en la gestión de inventarios, reflejándose en un aumento en los días de rotación de inventario, que pasa de 54 a 73 días. La tendencia sugiere que la empresa está reteniendo inventarios por períodos más largos, lo que podría impactar en la liquidez y en la eficiencia operativa.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice muestra una ligera tendencia al alza, pasando de 5.45 en 2017 a 5.09 en 2021, con una fluctuación en los valores. Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantienen relativamente constantes en torno a 64-67 días, con una ligera tendencia a mantenerse en niveles similares, lo cual indica una gestión estable en la cobranza, aunque con un ligero aumento en los días, reflejando una posible tendencia a un cobro más prolongado.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio muestra una tendencia a la alza, incrementándose desde 14.08 en 2017 hasta 14.51 en 2021. Los días de rotación de cuentas por pagar varían ligeramente, permaneciendo en torno a 21-26 días, con una tendencia estable. Esto sugiere una gestión equilibrada en los pagos a proveedores, aunque con un ligero incremento en el período más reciente.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio fluctúa considerablemente, alcanzando un máximo en 2018 con 6.6 y disminuyendo posteriormente en 2019 y 2020, hasta volver a aumentar en 2021 a 4.98. Los días de rotación del capital circulante reflejan una gestión dinámica, con un aumento significativo en 2021 a 73 días, tendencia que indica un ciclo de operación más prolongado, probablemente por una gestión del ciclo de conversión de efectivo más largo.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador ha mostrado un crecimiento constante, pasando de 54 días en 2017 a 73 días en 2021. El incremento en los días de inventario sugiere una acumulación más prolongada de inventarios, lo cual puede afectar negativamente la liquidez y la eficiencia operativa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación permanecen relativamente estables en torno a 64-67 días durante todo el período, con un ligero aumento en 2021 a 72 días. La estabilidad en estos días indica una gestión consistente de las cobranzas, aunque la tendencia a largo plazo refleja una tendencia a cobrar en períodos ligeramente más largos.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que combina la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, muestra un aumento sostenido de 121 días en 2017 a 145 días en 2021. La duración más larga del ciclo probablemente refleja una tendencia hacia una mayor duración en las operaciones de conversión de efectivo, indicando una gestión más prolongada del ciclo operativo global.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador se mantiene relativamente estable en torno a 21-26 días, con una ligera tendencia a aumentar en 2021 a 25 días, en línea con la tendencia general de gestión de pagos.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo ha experimentado un incremento significativo, de 95 días en 2017 a 120 días en 2021. El aumento de este ciclo refleja un período más largo para convertir los recursos en efectivo, consecuencia de los cambios en los días de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, sugiriendo una gestión más prolongada del efectivo y posibles implicaciones en la liquidez.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Illinois Tool Works Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Coste de los ingresos | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- A lo largo de los cinco períodos analizados, el coste de los ingresos presenta cierta fluctuación. Se observa un incremento en 2018 respecto a 2017, seguido de una disminución significativa en 2019. Posteriormente, en 2020, el coste continúa en descenso, alcanzando su valor más bajo en este período, antes de experimentar un aumento en 2021 que supera ligeramente los valores anteriores. Este patrón sugiere variaciones en los costes operativos o en la estructura de producción o adquisición de bienes.
- Inventarios
- Los inventarios muestran un aumento sostenido en 2018 y 2021 en comparación con 2017 y 2019, aunque en 2019 hay una reducción respecto a 2018. En 2020, los inventarios permanecen relativamente estables respecto a 2019, pero en 2021 se produce un incremento notable, alcanzando niveles significativamente superiores a los años previos. Esto puede indicar una acumulación de inventarios en respuesta a cambios en la demanda o en la estrategia de inventariado.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario experimenta una tendencia descendente a lo largo de los años, comenzando con un valor de 6.81 en 2017 y disminuyendo a 5.01 en 2021. La caída constante en este ratio indica que la eficiencia en la utilización y venta de inventarios ha disminuido, pudiendo reflejar una gestión de inventarios menos eficiente o una estrategia orientada a mantener mayores niveles de inventarios como una reserva frente a fluctuaciones de mercado.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Illinois Tool Works Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Cuentas por cobrar comerciales | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos de explotación ÷ Cuentas por cobrar comerciales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia de crecimiento moderado entre 2017 y 2018, con un incremento en los ingresos. Sin embargo, en 2019 se presenta una disminución en comparación con 2018, alcanzando el valor más bajo en el período, y posteriormente se recupera en 2020, aunque sin llegar a los niveles de 2018. En 2021, los ingresos vuelven a aumentar, superando ligeramente los niveles de 2018, lo que indica una recuperación en la generación de ingresos tras una caída en 2019. La variabilidad en los ingresos puede reflejar cambios en la demanda o en las condiciones de mercado durante estos años.
- Cuentas por cobrar comerciales
- El saldo de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones menores en los primeros años, con una ligera disminución en 2019 en comparación con 2018, alcanzando su valor mínimo en 2019. Sin embargo, en 2020 y 2021, el saldo aumenta, siendo en 2021 la cifra más alta del período. Esto sugiere una tendencia a incrementar las ventas a crédito o una posible relajación en las políticas de cobro en los últimos años, lo que podría también implicar una mayor exposición al riesgo crediticio.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación mantiene una tendencia estable y relativamente alta, con valores que oscilan entre 5.02 y 5.73. Se evidencia un incremento en 2018 y 2019, alcanzando su punto máximo en 2019. Posteriormente, en 2020 se observa una disminución, indicando una menor eficiencia en la cobranza en comparación con 2018 y 2019, pero en 2021 el índice se recupera ligeramente. La rotación en torno a estos valores sugiere una gestión eficiente del ciclo de cobro en la mayoría de los años, aunque con leves variaciones que podrían reflejar cambios en la política crediticia o en las condiciones del mercado.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Illinois Tool Works Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Coste de los ingresos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- El coste de los ingresos presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento de aproximadamente un 3.7% entre 2017 y 2018, seguido de una disminución de casi un 5% en 2019 en comparación con 2018. En 2020, se registra una reducción significativa en el coste, con una caída aproximada del 10% respecto a 2019, alcanzando su valor más bajo en los cinco años. En 2021, el coste de los ingresos vuelve a aumentar, superando ligeramente el nivel de 2018, con un incremento cercano al 15% respecto a 2020. En conjunto, estos cambios pueden reflejar variaciones en los volúmenes de producción, cambios en los costos de materiales o ajustes en la estructura de costos de la empresa.
- Cuentas a pagar
- El importe de las cuentas a pagar muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, pasando de 590 millones a 472 millones, lo que indica una posible política de pago más eficiente o cambios en las condiciones de pago con proveedores. En 2020, las cuentas a pagar aumentan ligeramente a 534 millones, y en 2021 se observan otros leves incrementos, alcanzando los 585 millones. La tendencia general parece indicar una estabilización en el nivel de cuentas a pagar en los últimos años, tras una disminución significativa previa.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia ascendente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con 17.35. Esto sugiere que la empresa ha estado pagando sus cuentas con mayor frecuencia en ese período, quizás reflejando una política de pago más rápida o cambios en los términos comerciales con los proveedores. En 2020, el ratio disminuye a 13.81, lo cual puede indicar una disminución en la frecuencia de pagos o una expansión en el período de crédito concedido por los proveedores. En 2021, el ratio se recupera ligeramente a 14.51, señalando una posible estabilización en la política de pagos o en las condiciones de crédito.
Ratio de rotación del capital circulante
Illinois Tool Works Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos de explotación ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observó una disminución significativa en 2018 en comparación con 2017, pasando de 4,225 millones de dólares a 2,236 millones de dólares. Posteriormente, en 2019, el capital de explotación experimentó una recuperación notable, alcanzando los 4,099 millones de dólares, ligeramente superior al nivel de 2017. Sin embargo, en 2020, la cifra mostró una ligera reducción a 3,934 millones de dólares, seguida por una nueva disminución en 2021, cerrando en 2,904 millones de dólares, cifra inferior a la observada en 2017.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación han mostrado una relativa estabilidad durante los primeros años, alcanzando un máximo de 14,768 millones en 2018. En 2019, se evidenció una ligera disminución a 14,109 millones, y en 2020, una reducción más marcada hasta 12,574 millones de dólares. Sin embargo, en 2021, los ingresos se recuperaron y registraron un incremento, llegando a 14,455 millones de dólares, alcanzando niveles similares o ligeramente superiores a los de 2017 y 2018.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una tendencia bastante variable, con un incremento sustancial en 2018, alcanzando 6.6 desde 3.39 en 2017. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante en ese año. En 2019, el ratio disminuyó a 3.44, retornando a niveles similares a los de 2017. En 2020, la disminución persistió, situándose en 3.2, mientras que en 2021 experimentó un incremento considerable a 4.98, sugiriendo una mejora en la gestión del capital circulante en ese último año.
Días de rotación de inventario
Illinois Tool Works Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. En 2017, el ratio fue de 6.81, disminuyendo ligeramente en 2018 a 6.53. En 2019, se observa un incremento hasta 7.03, indicando una mayor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese año. Sin embargo, en 2020, el ratio disminuye a 6.2 y continúa en descenso en 2021 hasta 5.01. La caída sostenida en este ratio sugiere una menor rotación de inventario en los últimos años, lo que podría implicar una acumulación de inventarios o una disminución en la venta de productos.
- Días de rotación de inventario
- El número de días que los inventarios permanecen en stock muestra un aumento progresivo en el período analizado. En 2017, los días de rotación fueron 54, aumentando a 56 en 2018, y descendiendo a 52 en 2019, lo que refleja una breve mejora en la eficiencia de rotación. Sin embargo, en 2020, los días de rotación aumentan significativamente a 59 días y se mantienen en ese nivel en 2021, alcanzando 73 días. Este incremento en los días de inventario en stock indica una menor rapidez en la rotación, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del inventario, sugiriendo una acumulación o menor demanda en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Illinois Tool Works Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia estable desde 2017 hasta 2019, manteniéndose en un rango cercano a 5.45 y 5.73. Sin embargo, en 2020 se observa una ligera disminución a 5.02, que representa una reducción en la eficiencia en el cobro de las cuentas por cobrar, posiblemente atribuible a cambios en las políticas crediticias o a la recuperación económica tras eventos globales. En 2021, el índice se recupera parcialmente a 5.09, indicando una leve mejora en la gestión de cobranza, aunque aún no alcanza los niveles anteriores a 2020.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar reflejan una tendencia similar a la del índice, con una estabilización en alrededor de 67 días en 2017, disminuyendo a 64 días en 2019. En 2020, se produce un incremento notable a 73 días, señalando un atraso en los cobros, posiblemente debido a la misma causa que afectó al índice en ese año. En 2021, los días se mantienen en 72, lo que indica que la recuperación en la gestión de cobranza ha sido parcial y que el período promedio de cobro sigue siendo relativamente alto en comparación con años anteriores.
Ciclo de funcionamiento
Illinois Tool Works Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario muestra una tendencia ascendente durante el período analizado. En 2017, la rotación se situaba en 54 días, aumentando ligeramente a 56 en 2018. Este indicador disminuye a 52 días en 2019, sugiriendo una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2020 se observa un incremento a 59 días, y en 2021 se mantiene en 73 días, lo que indica una tendencia a una mayor antigüedad del inventario. Esto podría reflejar una acumulación o menor rotación de inventario, afectando potencialmente los costos y la liquidez.
- Patrón de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar permanece relativamente estable, con valores cercanos a 65-67 días en 2017 y 2018. En 2019 se mantiene en 64 días, mostrando estabilidad en la cobranza. No obstante, en 2020 y 2021, el período se incrementa a 73 y 72 días, respectivamente, indicando un aumento en el plazo de cobro. Esto puede reflejar cambios en las políticas crediticias, condiciones del mercado o dificultades en la cobranza, y puede tener implicaciones sobre la liquidez de la empresa.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que refleja la duración combinada de la rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia al alza en el período analizado. En 2017 y 2018, el ciclo se sitúa en 121 días, disminuyendo ligeramente a 116 días en 2019. Sin embargo, en 2020 y 2021, el ciclo se incrementa significativamente a 132 y 145 días, respectivamente. Esto indica un alargamiento del ciclo operativo, lo que puede ser señal de una mayor duración en la gestión del inventario y las cobranzas, afectando potencialmente la liquidez y la gestión del capital de trabajo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Illinois Tool Works Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Desde 14.08 en 2017, se observa un incremento en 2018 hasta 16.42 y posteriormente hasta 17.35 en 2019,indicando una mayor eficiencia en el pago a los proveedores. Sin embargo, en 2020 hay una disminución significativa a 13.81, seguida por un ligero aumento en 2021 hasta 14.51. Estas variaciones sugieren cambios en la gestión de pagos o en las condiciones de crédito con proveedores, con un aumento en la rotación en 2018 y 2019, y una tendencia a la estabilización en años posteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que se reciben los pagos a los proveedores presenta un patrón de variación que complementa la información del ratio de rotación. Durante 2017, se establecen en 26 días y disminuyen a 22 días en 2018, manteniéndose en 21 días en 2019, lo que refleja una tendencia a pagar con mayor rapidez a partir de 2018. En 2020, los días vuelven a incrementarse a 26 días y en 2021 se mantienen en 25 días, sugiriendo una tendencia a retrasar ligeramente los pagos o a adoptar políticas de crédito más extensas. En conjunto, estos datos indican una gestión variable en los plazos de pago a los proveedores, con una tendencia general a acortar los plazos en 2018 y 2019, y una posterior estabilización o ligera extensión en años posteriores.
Ciclo de conversión de efectivo
Illinois Tool Works Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
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- Días de rotación de inventario
- El análisis muestra una tendencia general de incremento en los días de rotación de inventario a lo largo del período considerado. Se observa un aumento desde 54 días en 2017 hasta 73 días en 2021, con fluctuaciones leves en 2018 y 2019. Este patrón sugiere una tendencia hacia una mayor permanencia del inventario en inventario, lo cual podría indicar una acumulación o una estrategia de mantenimiento de inventario más prolongada.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable en comparación con los días de inventario, con una ligera disminución en 2018 y 2019, alcanzando 64 días. Sin embargo, en 2020 y 2021 se observa un incremento, llegando a 73 y 72 días respectivamente. Esto indica una ligera tendencia a una mayor duración en la cobranza, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del capital de trabajo, pudiendo reflejar cambios en las políticas crediticias o en la eficiencia en la recuperación de pagos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre 21 y 26 días a lo largo del período analizado. La tendencia sugiere una gestión consistente en las obligaciones a corto plazo, sin cambios significativos en la política de pagos a proveedores durante esos años, lo que implica un manejo estable del pasivo a corto plazo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia sostenida de incremento. Comienza en 95 días en 2017 y llega a 120 días en 2021, con un aumento progresivo en los días considerados. Esto señala que la cantidad de tiempo que tarda la empresa en convertir distintas fases de su ciclo operativo en efectivo se ha extendido, lo cual podría reflejar una mayor duración en la rotación de inventarios y cuentas por cobrar, junto con una estabilidad en los días de cuentas por pagar. El incremento en este ciclo puede afectar la liquidez operativa y la necesidad de financiamiento adicional para sostener las operaciones diarias.