Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Illinois Tool Works Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto ha mantenido una tendencia relativamente estable, con ligeras fluctuaciones en el rango del 41.27% al 41.97%. Se observa una estabilidad en la capacidad de la empresa para generar utilidad bruta a partir de sus ventas, con un patrón de conservación en sus márgenes durante el período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este indicador presenta una disminución en 2020, alcanzando un valor del 22.92%, desde aproximadamente 24.11% en 2019. Sin embargo, en 2021, muestra una recuperación, llegando al 24.05%. Esto sugiere que la eficiencia operativa se vio afectada en 2020, posiblemente debido a condiciones económicas adversas, pero logró reestablecerse en el último año del periodo analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto muestra una tendencia ascendente significativa a lo largo del periodo, iniciando en 11.79% en 2017 y alcanzando un máximo de 18.64% en 2021. Este aumento refleja una mejora en la rentabilidad neta, indicando una gestión eficiente de los gastos y un aumento en la utilidad neta relativa a las ventas.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE evidenció un incremento notable en 2018, llegando a 78.76%, y continúa en ascenso en 2019 con un valor de 83.31%. Aunque en 2020 se observó una caída significativa a 66.3%, en 2021 vuelve a recuperarse hasta 74.32%. La tendencia general es de crecimiento, con fluctuaciones que pueden deberse a cambios en la rentabilidad del patrimonio, pero en general apunta a una gestión eficiente que genera altos niveles de rentabilidad para los accionistas.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA presenta una tendencia de crecimiento notable desde 10.05% en 2017 hasta un pico en 2018 y 2019, con valores cercanos a 17.24%, luego disminuye en 2020 a 13.51%, pero vuelve a subir en 2021 a 16.76%. La variabilidad en estos indicadores puede estar relacionada con cambios en la utilización de activos y en la eficiencia en la generación de utilidades en relación con los activos totales.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Illinois Tool Works Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, alcanzando su punto más alto en 2018 con 6,164 millones de dólares y nuevamente en 2021 con 5,966 millones de dólares. Sin embargo, en 2019 se observa una disminución respecto al año anterior, llegando a 5,922 millones, seguida de una caída significativa en 2020 a 5,199 millones, en un contexto que potencialmente podría estar asociado a condiciones económicas adversas o cambios en los costos de producción. La recuperación en 2021 sugiere una posible estabilización o recuperación en la rentabilidad bruta.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación presentan una tendencia relativamente estable, con pequeños incrementos y una ligera fluctuación en el período. Se observa un incremento en 2018 respecto a 2017, alcanzando 14,768 millones, seguido de una ligera disminución en 2019 a 14,109 millones. La caída en 2020, a 12,574 millones, puede reflejar impactos del entorno económico o cambios en la demanda. En 2021, los ingresos vuelven a incrementarse a 14,455 millones, indicando una recuperación de la actividad operativa y la generación de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantiene bastante estable a lo largo del período, con una ligera tendencia a la disminución. Comienza en 41.95% en 2017, su valor más alto, y se mantiene cercano a ese nivel en 2018 con 41.74%. En 2019, se registra un ligero aumento a 41.97%, señalando una eficiencia en la gestión del costo de ventas. Sin embargo, en 2020 y 2021, se observa una ligera disminución a 41.35% y 41.27%, respectivamente, lo que puede indicar un estrechamiento en los márgenes debido a cambios en costos o estructuras de precios, aunque la variación no es significativa y el margen permanece relativamente estable.
Ratio de margen de beneficio operativo
Illinois Tool Works Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra variaciones a lo largo del período analizado. Se observa un crecimiento sustancial de 2017 a 2018, con un incremento moderado en 2018. Posteriormente, en 2019, se registra una ligera caída respecto a 2018, seguida por una reducción significativa en 2020. Sin embargo, en 2021, se observa una recuperación, alcanzando nuevamente niveles similares a los de 2018. Esto sugiere una cierta volatilidad en la rentabilidad operativa, con una recuperación en el último año del período considerado.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación presentan una tendencia creciente desde 2017 hasta 2019, con un aumento constante que refleja un crecimiento en las operaciones comerciales. En 2020, se observa una disminución significativa, posiblemente relacionada con impactos económicos o de mercado específicos del año. No obstante, en 2021, los ingresos superan nuevamente los niveles de 2018, alcanzando un nuevo máximo, lo que indica que la empresa logró recuperar y ampliar sus ingresos en el período más reciente analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con ligeras fluctuaciones. En 2017 y 2018, el ratio se sitúa en torno al 24.4 %, reflejando una eficiencia operativa constante. En 2019, el margen desciende ligeramente, y en 2020 se observa un retroceso más marcado, coincidiendo con la reducción en resultado de explotación y ingresos. En 2021, el margen vuelve a situarse cerca del 24 %, indicando una recuperación en la eficiencia operativa relativa, a pesar de las fluctuaciones en los niveles absolutos de los beneficios y los ingresos.
Ratio de margen de beneficio neto
Illinois Tool Works Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Trends in Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período evaluado. Después de un incremento significativo en 2018, la utilidad cae ligeramente en 2019, pero vuelve a recuperarse en 2020 y alcanza su valor más alto en 2021. Esto indica que la rentabilidad final de la empresa ha mejorado en términos absolutos en los últimos años, con un notable aumento en 2021 en comparación con 2017.
- Patrón en Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación presentan una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo del período. Aunque hubo una caída en 2020, probablemente influenciada por condicionantes externas o cambios en la demanda, en general los ingresos se mantienen en niveles cercanos a los de 2018 y 2017, cerrando en 2021 con cifras similares a 2018 y superiores a las de 2017.
- Rentabilidad Marginal
- El ratio de margen de beneficio neto evidencia un aumento considerable en 2018 respecto a 2017, lo que indica una mejora en la eficiencia para convertir los ingresos en utilidad neta. En 2019, el margen continúa creciendo, alcanzando casi 18%. Sin embargo, en 2020 se observa una ligera disminución del margen, aunque en 2021 regresa a niveles más altos, llegando a 18.64%. Estos cambios reflejan una tendencia de mejora en la rentabilidad relativa, con picos en 2018 y 2021.
- Resumen general
- En conjunto, los datos muestran que la empresa ha logrado incrementar su utilidad neta en términos absolutos en los últimos años, con una recuperación en los resultados económicos tras una caída en 2019 y 2020, posiblemente influenciada por condiciones macroeconómicas o específicas del sector. La rentabilidad, como indicador del margen neto, también ha mejorado sostenidamente, alcanzando niveles altos en 2021, lo que sugiere una gestión eficiente del costo y una buena generación de beneficios en relación con los ingresos. Asimismo, la estabilidad en los ingresos de explotación indica una capacidad de mantener el volumen de negocio, incluso en años de fluctuaciones, resaltando la solidez en la generación de ingresos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Illinois Tool Works Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Capital contable atribuible a ITW | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable atribuible a ITW
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Los valores de utilidad neta muestran un incremento significativo en 2018 en comparación con 2017, alcanzando los 2,563 millones de dólares, desde 1,687 millones. En 2019, la utilidad neta se mantuvo relativamente estable con un valor de 2,521 millones, indicando una estabilidad en los resultados. Tras una disminución en 2020 a 2,109 millones, se observa una recuperación en 2021, con un incremento a 2,694 millones, superando ampliamente los niveles previos a 2020. Esto sugiere una recuperación y crecimiento en la rentabilidad operacional en los últimos años.
- Capital contable atribuible a ITW
- El capital contable experimentó una disminución de 2017 a 2018, bajando de 4,585 millones a 3,254 millones de dólares, lo cual puede indicar distribución de dividendos, recompras o pérdidas acumuladas. Posteriormente, en 2019, se presenta una ligera disminución a 3,026 millones, seguido de una recuperación en 2020 y 2021, alcanzando 3,181 millones y 3,625 millones respectivamente. Esto refleja una tendencia de recuperación del patrimonio neto netamente después del descenso inicial.
- ROE (Retorno sobre el patrimonio)
- El ROE muestra una tendencia ascendente desde 36.79% en 2017 hasta un pico de 83.31% en 2019, indicando una mejora en la rentabilidad relativa del patrimonio de la empresa. En 2020, el ROE disminuye a 66.3%, posiblemente reflejando un impacto de la pandemia o condiciones adversas en los resultados. Sin embargo, en 2021, el ROE se recupera notablemente hasta 74.32%, reafirmando una mejora en la eficiencia con la que la empresa genera beneficios a partir de sus recursos propios. La tendencia general sugiere una empresa que ha mejorado continuamente en términos de eficiencia y rentabilidad, alcanzando niveles superiores a los de inicio en 2017.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Illinois Tool Works Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra un incremento en general a lo largo del período analizado. En 2017, la utilidad fue de 1,687 millones de dólares, aumentando significativamente en 2018 a 2,563 millones, lo que representa un crecimiento notable. En 2019, la utilidad se mantuvo casi estable en 2,521 millones, seguida por una caída en 2020 a 2,109 millones. Sin embargo, en 2021, la utilidad neta volvió a experimentar un aumento, alcanzando los 2,694 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia general de crecimiento con fluctuaciones temporales, especialmente una disminución en 2020 que puede estar relacionada con impactos económicos globales de ese año, seguida de una recuperación en 2021.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian una tendencia de crecimiento a lo largo del período. En 2017, el valor de los activos era de 16,780 millones de dólares, que decreció en 2018 a 14,870 millones. Posteriormente, mostró una ligera recuperación en 2019 a 15,068 millones y un incremento continuo en los años siguientes, llegando a 15,612 millones en 2020 y alcanzando 16,077 millones en 2021. Esto refleja una expansión gradual en la estructura de activos, posiblemente en respuesta a las necesidades de inversión o crecimiento de la compañía.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar utilidad. En 2017, el ROA fue de 10.05%, incrementándose de forma significativa en 2018 a 17.24%, y manteniéndose en niveles elevados en 2019 (16.73%). En 2020, el ROA se redujo a 13.51%, coincidiendo con la disminución en utilidad neta y el aumento en activos totales en ese año. Sin embargo, en 2021, el ROA volvió a subir notablemente a 16.76%, indicando una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios en ese año. Este patrón sugiere una gestión efectiva de los recursos con una recuperación de la eficiencia en años recientes.