Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
IQVIA Holdings Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El valor de NOPAT muestra un crecimiento sostenido en el período analizado, alcanzando su punto más alto en 2021 con 1,678 millones de dólares, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 1,268 millones, reflejando una posible reducción en la eficiencia o en los márgenes operativos en comparación con 2021. La tendencia general evidencia un incremento sustancial desde 2018, lo que podría estar asociado a mejoras en las operaciones o en la gestión de costos, aunque la caída en 2022 señala una posible reversión o impacto de factores externos o internos que afectaron los resultados.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia estable con un incremento gradual a lo largo de los años, partiendo de aproximadamente 20,458 millones en 2018 y alcanzando 21,926 millones en 2022. Esto indica una expansión en la base de activos utilizados para generar ingresos, posiblemente apoyada por inversiones en infraestructura, tecnología o adquisición de activos. La estabilidad y crecimiento moderado en el capital invertido sugieren una estrategia de inversión consistente y controlada, sin cambios drásticos en la estructura de activos en el período analizado.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de mejora significativa desde 2018 hasta 2021, pasando de 2.17% en 2018 a un máximo de 7.9% en 2021. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar beneficios en ese período. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 5.78%, aunque sigue siendo superior a los niveles iniciales de 2018, reflejando un deterioro relativo en la rentabilidad del capital invertido. La evolución del ROIC revela una optimización de la generación de valor en los años previos, seguida por un retroceso leve en 2022, lo cual podría ser indicativo de desafíos en la gestión de costos, cambios en la productividad o en la estructura de ingresos.
Descomposición del ROIC
IQVIA Holdings Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo muestra una tendencia general de aumento desde 2018 hasta 2021, alcanzando su punto más alto en ese año con un 14.31%. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a un 12.08%, aún por encima de los niveles de 2018 y 2019, lo que indica una posible reducción en la eficiencia operativa o en la rentabilidad en ese período.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio refleja la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ventas. El valor aumenta ligeramente de 0.51 en 2018 a 0.55 en 2019 y se mantiene estable en 2020. En 2021 y 2022 se observa un aumento a 0.68 y 0.66, respectivamente, sugiriendo una mejora en la utilización del capital invertido para generar ingresos, aunque la variación no es muy significativa.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones, con un incremento notable en 2020 alcanzando un 68.22%, respecto a valores anteriores. En 2021, vuelve a subir a un 81.15%, que representa uno de los picos más altos en el periodo analizado. En 2022, el valor disminuye a un 72.99%, aunque sigue mostrando una alta carga fiscal en comparación con 2018 y 2019. Esto puede reflejar cambios en las políticas fiscales o en la estructura de ingresos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia de crecimiento constante desde 2018 (2.17%) hasta un pico en 2021 (7.9%). La disminución en 2022 a un 5.78% indica una reducción en la rentabilidad sobre el capital invertido, aunque aún mantiene un nivel superior al observado en años anteriores. Esto puede reflejar desafíos en la generación de retorno respecto a las inversiones realizadas, o cambios en los márgenes de rentabilidad y eficiencia en el uso del capital.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
IQVIA Holdings Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no derivados del trabajo | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La tendencia del NOPBT muestra un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año con 2,067 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución, situándose en 1,737 millones de dólares, lo que puede indicar un posible aumento en los costos o gastos relacionados con la operación, o una menor rentabilidad antes de impuestos en el último año del período analizado.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentan una tendencia general de aumento a lo largo del período. Desde 10,434 millones de dólares en 2018, se incrementaron progresivamente hasta alcanzar un máximo en 2021 con 14,447 millones. Sin embargo, en 2022 se produce una ligera caída a 14,382 millones, lo que podría reflejar una leve desaceleración en el crecimiento de los ingresos o cambios en la demanda de servicios o productos, o en la estrategia comercial de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo muestra un comportamiento ascendente en los primeros años, partiendo de un 7.51% en 2018 y alcanzando un máximo de 14.31% en 2021. Este aumento indica una mejora en la eficiencia operacional y en la rentabilidad de las actividades principales de la compañía. No obstante, en 2022 se registra una caída a 12.08%, sugiriendo que la rentabilidad operacional se ha reducido, aunque todavía mantiene un nivel relativamente alto comparado con los años anteriores.
Ratio de rotación del capital (TO)
IQVIA Holdings Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no derivados del trabajo | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos ajustados, pasando de 10,434 millones de dólares en 2018 a un pico de 14,447 millones en 2021. Sin embargo, en 2022 se registra una ligera disminución respecto a 2021, situándose en 14,382 millones. Este patrón indica una fase de expansión sostenida hasta 2021, seguida por una estabilización o ligera contracción en el último período considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de incremento gradual a lo largo de los años, comenzando en 20,458 millones en 2018 y alcanzando 21,926 millones en 2022. La variación en el capital invertido es relativamente constante, sugiriendo que la compañía ha continuado invirtiendo en activos o en proyectos de crecimiento, consolidando una posición de inversión en aumento moderado y sostenido.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital refleja una mejora en la eficiencia en la utilización del capital, incrementándose de 0.51 en 2018 a un máximo de 0.68 en 2021. En 2022, se mantiene en 0.66, indicando una ligera disminución respecto a 2021, pero aún por encima de los niveles de 2018 y 2019. Este patrón sugiere una mayor eficiencia en la generación de ingresos respecto al capital invertido en los últimos años, aunque con un leve descenso en 2022.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
IQVIA Holdings Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia creciente, pasando de 340 millones de dólares en 2018 a 469 millones en 2022. Este incremento refleja un aumento en la carga tributaria o en las ganancias sujetas a impuestos, ajustándose a la expansión de las operaciones o a mayores beneficios netos antes de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta un crecimiento sustancial desde 784 millones en 2018 hasta alcanzar un pico de 2,067 millones en 2021, seguido por una ligera disminución a 1,737 millones en 2022. Este patrón indica una fuerte expansión en los beneficios operativos antes de impuestos en los años intermedios, aunque ligeramente moderada en 2022 tras el máximo de 2021.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo muestra una variabilidad significativa a lo largo del período, comenzando en 43.38% en 2018, incrementándose ligeramente en 2019 y disminuyendo considerablemente a 31.78% en 2020. En 2021, la tasa se redujo aún más a 18.85%, indicando una reducción en la carga fiscal efectiva, posiblemente atribuible a cambios en la legislación fiscal, beneficios fiscales o ajustes en la estructura de operaciones. Para 2022, la tasa se recupera a 27.01%, reflejando una posible revisión de la política fiscal o cambios en los beneficios fiscales aplicados.