Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Vertex Pharmaceuticals Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Resumen de la tendencia en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Desde 2020 hasta 2022, el NOPAT mostró una tendencia general de crecimiento, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 2,99 millones de dólares, respecto a los 3,02 millones en 2020 y los 2,24 millones en 2021. Sin embargo, en 2023 se evidenció una ligera disminución respecto a 2022, situándose en 2,64 millones. Para 2024, se presenta una caída significativa y negativa en el beneficio, con un valor de aproximadamente -1,27 millones, indicando posibles pérdidas operativas o un impacto negativo en los eventos económicos o estratégicos de la empresa en ese año.
- Patrón en el capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de aumento sostenido desde 2020 hasta 2023, duplicándose en ese período (de 8,14 millones en 2020 a 13,24 millones en 2023). En 2024, se observa una reducción considerable en el capital invertido, con un valor de 9,05 millones, correspondiente a una disminución significativa respecto a 2023. Este patrón puede reflejar una disminución en recursos o en inversiones de la empresa en ese último año.
- Comportamiento del ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC se mantuvo en niveles elevados en 2020, con un 37.13%, demostrando una alta rentabilidad sobre el capital invertido en ese momento. En 2021, experimentó una caída a 23.86%, y continuó bajando en 2022 a 22.66%. En 2023, la disminución fue moderada a 19.93%, pero en 2024 el ratio se volvió negativo, situándose en -14.06%. La tendencia indica una reducción en la eficiencia y rentabilidad del uso del capital invertido con el tiempo, y en 2024, la rentabilidad se volvió negativa, reflejando una pérdida de eficiencia y valor generado respecto al capital invertido durante ese año.
Descomposición del ROIC
Vertex Pharmaceuticals Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El análisis del margen de beneficio operativo revela fluctuaciones significativas a lo largo del período considerado. En 2020, el margen fue elevado, alcanzando aproximadamente el 50.94%, lo que indica una alta rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2021 se observó una disminución notable a 36.91%, evidenciando una reducción en la eficiencia operativa o mayores costos. En 2022, el margen aumentó nuevamente hasta 46.55%, recuperándose parcialmente, pero en 2023 mostró una ligera caída a 38.69%. Para 2024, los datos son negativos, indicando una pérdida operativa (valor negativo de -2.19%), lo cual sugiere un deterioro en la rentabilidad operativa, posiblemente por factores excepcionales o cambios en la estructura de costos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia inicialmente estable con un leve incremento de 0.76 en 2020 a 0.81 en 2021. En 2022, se observa una caída a 0.68, indicando una menor eficiencia en el uso del capital en ese año. Posteriormente, en 2023, el ratio vuelve a incrementarse a 0.75, recuperando parcialmente la eficiencia previa. La notable variación en 2024, con un valor de 1.22, sugiere un uso más eficiente del capital, posiblemente debido a mejoras en la gestión o cambios en la estructura de activos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio de tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia decreciente desde 95.66% en 2020 hasta 69.13% en 2023, reflejando una reducción en la carga fiscal efectiva. En 2021 y 2022, el porcentaje se redujo significativamente, alcanzando un mínimo de 71.84% en 2022. Para 2024, los datos alcanzan el 100%, lo cual puede interpretarse como una situación excepcional que implica una carga fiscal total o la transferencia de la totalidad de las ganancias a efectos fiscales, aunque se necesita mayor contexto para aclarar esta situación.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido evidencia una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2020, el ROIC fue del 37.13%, reflejando una buena rentabilidad sobre las inversiones en la empresa. Sin embargo, en 2021 se produjo un descenso significativo a 23.86%. La caída continúa en 2022 y 2023, con valores de 22.66% y 19.93%, respectivamente, indicando una disminución constante en la eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido. En 2024, el ROIC es negativo (-14.06%), señalando que la inversión en ese año no fue rentable y que la empresa ha experimentado una pérdida en su rentabilidad total respecto al capital invertido.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Vertex Pharmaceuticals Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Resumen de los patrones y tendencias en los datos financieros
-
Los ingresos de la entidad muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, aumentando de forma constante desde aproximadamente 6.2 millones de dólares en 2020 hasta más de 11 millones en 2024. Este incremento indica una expansión en las ventas o en la prestación de servicios durante estos años.
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) presenta una fluctuación significativa. En 2020 y 2021, se observa una disminución respecto al año anterior, con valores de aproximadamente 3.16 millones y 2.80 millones de dólares respectivamente, lo cual puede estar relacionado con cambios en los costos operativos o en gastos no previstos. Sin embargo, en 2022, el NOPBT registra un incremento notable alcanzando cerca de 4.16 millones de dólares, sugiriendo una mejora en la rentabilidad operacional. En 2023, el beneficio vuelve a disminuir a 3.82 millones, pero en 2024, se presenta una pérdida importante, con un valor negativo de aproximadamente 0.24 millones, indicando una crisis o un evento extraordinario que afectó la rentabilidad en ese año.
- La ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de alta en 2020, alcanzando aproximadamente el 50.94%, pero luego disminuye significativamente en 2021 a 36.91%, reflejando quizás menores eficiencias operacionales o mayores costos en ese período. En 2022, vuelve a recuperarse hasta un 46.55%, lo cual indica una mejora en la eficiencia y rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2023, la relación disminuye nuevamente, situándose en 38.69%, y en 2024 se vuelve negativa en -2.19%, lo que refleja que los costos operativos o gastos asociados superaron los ingresos operativos, provocando pérdidas en ese ejercicio.
Ratio de rotación del capital (TO)
Vertex Pharmaceuticals Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos de la compañía durante el período analizado. Desde 2020 hasta 2024, los ingresos aumentaron de forma significativa, alcanzando un incremento acumulado que refleja una expansión sostenida de las actividades comerciales. El crecimiento anual muestra un incremento progresivo, con una aceleración notable en 2024, cuando los ingresos superan los 11 millones de dólares.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa muestra un aumento sustancial entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 13.2 mil millones de dólares. Posteriormente, en 2023, el capital se mantiene en valores similares, pero en 2024 se presenta una disminución significativa, reduciéndose a aproximadamente 9.05 mil millones de dólares. La tendencia indica una alta inversión en años previos, seguida de una reducción en el capital invertido, posiblemente reflejando cambios en la estructura de financiamiento o en estrategias de inversión.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, en 2020 y 2021, mantiene valores relativamente bajos, de 0.76 y 0.81 respectivamente, sugiriendo una utilización moderada del capital invertido para generar ingresos. En 2022, el ratio decrece a 0.68, indicando una menor eficiencia en el uso del capital, pero en 2023 se recupera a 0.75, recuperando parcialmente la eficiencia. Finalmente, en 2024, el ratio experimenta un incremento pronunciado a 1.22, señalando una notable mejora en la eficiencia, posiblemente relacionada con la reducción del capital invertido o una mejor gestión de los recursos para generar ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Vertex Pharmaceuticals Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia de aumento significativo en los impuestos operativos en efectivo desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en ese último año. Es importante destacar que en 2024 se presenta una disminución respecto a 2023, aunque los valores siguen siendo sustancialmente elevados en comparación con 2020. Esto puede reflejar un incremento en la carga fiscal de la empresa a lo largo del período, con una posible estabilización o reducción en las obligaciones fiscales en el año más reciente.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia general de crecimiento entre 2020 y 2022, con un aumento notable en 2022 respecto a los años anteriores. Sin embargo, en 2023, se registra una disminución respecto a 2022, aunque aún mantiene niveles relativamente altos. En 2024, se observa una pérdida significativa, con un valor negativo que indica una reversión drástica en la rentabilidad Operativa antes de impuestos, lo que puede estar relacionada con cambios en el mercado, costos extraordinarios, o una merma en los ingresos operativos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de incremento a lo largo de los años hasta 2023, comenzando en 4.34% en 2020 y alcanzando 30.87% en 2023. La tendencia indica un aumento en la carga impositiva relativa a los beneficios antes de impuestos con el tiempo. La ausencia de datos para 2024 impide determinar si esta tendencia continuó, pero el incremento hasta 2023 puede reflejar cambios en las leyes fiscales, la estructura de beneficios, o estrategias fiscales de la empresa.