Relación de retorno sobre el capital (ROC)
El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de la deuda y el capital social de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.
Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)
Pfizer Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 6,095 | 17,166 | 12,002 | (4,913) | 7,602 | |
| Capital invertido2 | 103,898 | 120,978 | 101,619 | 102,850 | 122,957 | |
| Relación calidad | ||||||
| ROIC3 | 5.87% | 14.19% | 11.81% | -4.78% | 6.18% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROIC, competidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.49% | 14.72% | 15.25% | 3.87% | 11.87% | |
| Amgen Inc. | 20.35% | 22.74% | 37.39% | 6.60% | 27.25% | |
| Eli Lilly & Co. | 25.89% | 22.93% | 14.16% | -4.90% | 13.83% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.26% | 12.92% | 18.88% | 21.91% | 72.54% | |
| Johnson & Johnson | 13.91% | 12.94% | 14.38% | 3.55% | 19.24% | |
| Merck & Co. Inc. | 11.66% | 18.52% | 12.10% | 0.69% | 5.02% | |
| Moderna Inc. | 73.88% | -125.87% | -45.95% | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 44.87% | 34.24% | 37.16% | 29.41% | 22.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 10.69% | 6.68% | 5.62% | 1.79% | 3.97% | |
| Zoetis Inc. | 14.94% | 15.96% | 15.59% | 13.93% | 10.88% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 6,095 ÷ 103,898 = 5.87%
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| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. | El índice de retorno sobre el capital invertido de Pfizer Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020. |
Descomposición de ROIC
Pfizer Inc., descomposición de ROIC
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Pfizer Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 6,095 | 17,166 | 12,002 | (4,913) | 7,602 | |
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | 2,090 | 1,163 | 602 | 17,394 | 2,049 | |
| Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) | 8,185 | 18,328 | 12,605 | 12,481 | 9,650 | |
| Ingresos | 41,908 | 51,750 | 53,647 | 52,546 | 52,824 | |
| Coeficiente de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | 19.53% | 35.42% | 23.50% | 23.75% | 18.27% | |
| Benchmarks | ||||||
| OPM, competidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.66% | 30.01% | 19.46% | 30.71% | 34.32% | |
| Amgen Inc. | 38.71% | 46.69% | 50.23% | 50.31% | 48.00% | |
| Eli Lilly & Co. | 30.98% | 24.91% | 15.94% | 9.01% | 15.95% | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.83% | 27.94% | 41.05% | 57.07% | 60.31% | |
| Johnson & Johnson | 20.16% | 21.00% | 22.50% | 23.33% | 27.69% | |
| Merck & Co. Inc. | 19.13% | 26.21% | 21.47% | 17.70% | 12.62% | |
| Moderna Inc. | 76.50% | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 46.12% | 33.76% | 38.20% | 34.45% | 31.23% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 24.14% | 17.60% | 15.74% | 14.38% | 13.87% | |
| Zoetis Inc. | 32.90% | 31.81% | 32.17% | 30.87% | 25.67% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × 8,185 ÷ 41,908 = 19.53%
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| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| OPM | El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. | El índice de margen de beneficio operativo de Pfizer Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020. |
Ratio de rotación del capital (TO)
Pfizer Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ingresos | 41,908 | 51,750 | 53,647 | 52,546 | 52,824 | |
| Capital invertido1 | 103,898 | 120,978 | 101,619 | 102,850 | 122,957 | |
| Relación de eficiencia | ||||||
| TO2 | 0.40 | 0.43 | 0.53 | 0.51 | 0.43 | |
| Benchmarks | ||||||
| TO, competidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.44 | 0.53 | 0.98 | 0.62 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.63 | 0.59 | 0.89 | 0.90 | 0.68 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.00 | 1.04 | 0.95 | 1.02 | 0.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.70 | 0.62 | 1.06 | 1.55 | |
| Johnson & Johnson | 0.84 | 0.85 | 0.81 | 0.72 | 0.85 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.87 | 0.86 | 0.81 | 0.75 | |
| Moderna Inc. | 0.97 | -0.15 | -0.06 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.03 | 1.21 | 1.08 | 1.20 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.47 | 0.40 | 0.42 | |
| Zoetis Inc. | 0.58 | 0.64 | 0.62 | 0.71 | 0.72 | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2020 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= 41,908 ÷ 103,898 = 0.40
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| Relación de eficiencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| TO | La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. | La tasa de rotación del capital de Pfizer Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)
Pfizer Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | 6,095 | 17,166 | 12,002 | (4,913) | 7,602 | |
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | 2,090 | 1,163 | 602 | 17,394 | 2,049 | |
| Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) | 8,185 | 18,328 | 12,605 | 12,481 | 9,650 | |
| Tasa de impuesto | ||||||
| CTR3 | 25.53% | 6.34% | 4.78% | 139.36% | 21.23% | |
| Benchmarks | ||||||
| CTR, competidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 25.34% | 7.43% | 19.97% | 79.78% | 34.90% | |
| Amgen Inc. | 15.91% | 17.97% | 16.67% | 85.49% | 16.15% | |
| Eli Lilly & Co. | 16.37% | 11.34% | 6.98% | 153.07% | 6.91% | |
| Gilead Sciences Inc. | 76.01% | 34.29% | 25.67% | 63.90% | 22.60% | |
| Johnson & Johnson | 17.72% | 27.17% | 20.74% | 78.78% | 18.53% | |
| Merck & Co. Inc. | 27.35% | 19.04% | 34.59% | 95.19% | 47.06% | |
| Moderna Inc. | 0.05% | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 5.71% | 16.35% | 10.01% | 28.60% | 50.27% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.78% | 21.66% | 23.84% | 69.25% | 31.24% | |
| Zoetis Inc. | 21.37% | 21.17% | 22.25% | 36.23% | 41.44% | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 2,090 ÷ 8,185 = 25.53%
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Tasa de impuesto | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| CTR | Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. | La tasa impositiva efectiva en efectivo de Pfizer Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |