Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Gilead Sciences Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia inicial de crecimiento, pasando de 633 millones de dólares en 2020 a 6,897 millones en 2021, lo que indica una significativa mejora en la rentabilidad operativa durante ese período. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 3,687 millones, aunque mantiene un nivel elevado respecto a 2020. En 2023, el valor vuelve a incrementarse a 5,086 millones, sugiriendo cierta recuperación. Para 2024, se reporta un valor negativo de -796 millones, lo que evidencia una pérdida operativa significativa en ese año, contrastando con los años anteriores de rentabilidad positiva.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una ligera tendencia a la disminución desde 50,285 millones en 2020 hasta 44,333 millones en 2024. Aunque hay cierta fluctuación en los valores, en general, se observa una tendencia a la reducción del capital empleado en la empresa, lo cual puede reflejar estrategias de optimización del uso del capital o disminución en las inversiones de largo plazo.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta una notable mejora desde 1.26% en 2020 hasta 14.43% en 2021, alcanzando su punto más alto en ese período. Luego, se observa una caída en 2022 a 8.09%, seguida de una recuperación en 2023 a 11.1%. Sin embargo, en 2024, el ratio vuelve a disminuir significativamente a -1.8%, indicando una rentabilidad negativa del capital invertido en ese año, lo que puede estar asociado con la caída en el NOPAT y el incremento en la pérdida operativa.
Descomposición del ROIC
Gilead Sciences Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Se observa una tendencia fluctuante en el margen de beneficio operativo a lo largo de los años. En 2020, el margen fue relativamente bajo, situándose en 10.83%. En 2021, experimentó un incremento notable, alcanzando un 34.43%, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022, el margen disminuyó a 24.71%, manteniéndose aún en niveles elevados, pero mostrando un retroceso respecto al año anterior. Para 2023, el margen se recuperó ligeramente hasta 27.67%, pero en 2024 sufrió una caída considerable, situándose en un 4.92%, señalando una posible presión sobre la rentabilidad operativa en ese último período.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia de incremento continua durante el período analizado. En 2020, el valor era 0.48, y esta cifra aumenta ligeramente en 2021 a 0.57, manteniéndose en niveles similares en 2022 y 2023, con 0.59 en ambos años. En 2024, se registra un incremento adicional a 0.65, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas o ingresos.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Este ratio presenta una tendencia muy variable y en parte inusual, con fluctuaciones significativas entre los años. En 2020, el porcentaje era cercano a un nivel moderado de 23.99%, pero en 2021 se produce un aumento extraordinario a 74.16%, reflejando posiblemente una estructura fiscal diferente o cambios en beneficios imponibles. En 2022, el ratio disminuye a 55.3%, y en 2023 vuelve a incrementarse a 68.25%, mostrando instabilidad en la carga fiscal efectiva. Para 2024, los datos reflejan un valor atípico de -56.51%, quizás debido a algún efecto contable o fiscal extraordinario, lo cual requiere mayor análisis para entenderlo en contexto.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta un patrón de aumento y disminución. En 2020, comienza en un bajo 1.26%. En 2021, experimenta un salto significativo hasta 14.43%, señalando una mejora sustancial en la eficiencia en la utilización del capital. En 2022, el ROIC se reduce a 8.09%, pero en 2023 vuelve a recuperarse a 11.1%. Sin embargo, en 2024, la tendencia se invierte con un valor negativo de -1.8%, indicando una posible pérdida o una eficiencia reducida en la utilización del capital en ese último año.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Gilead Sciences Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Venta de productos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Venta de productos
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias en los beneficios y márgenes operativos
- Se observa una significativa variación en el beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) durante el período analizado. En 2020, el valor fue de 2,639 millones de dólares, aumentando notablemente en 2021 hasta 9,300 millones. Sin embargo, en 2022 se produjo una caída a 6,668 millones, seguida de un incremento en 2023 a 7,453 millones. Para 2024, el beneficio experimentó una contracción significativa, reduciéndose a 1,409 millones, representando una disminución sustancial respecto a años anteriores.
- Tendencias en las ventas de productos
- Las ventas de productos muestran una tendencia general de crecimiento en el período considerado. En 2020, las ventas fueron de 24,355 millones de dólares y aumentaron en 2021 a 27,008 millones. Durante 2022, las ventas se mantuvieron relativamente estables en 26,982 millones, y en 2023 demostraron una leve continuidad con 26,934 millones. En 2024, se registra un incremento a 28,610 millones, consolidando una tendencia positiva en las ventas a largo plazo.
- Tendencias en el margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una alta volatilidad a lo largo del período. En 2020, este margen fue del 10.83%, incrementándose significativamente en 2021 hasta el 34.43%. En 2022, el margen cayó a 24.71%, luego aumentó ligeramente en 2023 a 27.67%. Para 2024, se observa una disminución marcada hasta el 4.92%, lo que indica una pérdida sustancial en la rentabilidad operativa respecto a años anteriores. La tendencia sugiere fluctuaciones considerables en la eficiencia operativa o en la estructura de costes y precios.
Ratio de rotación del capital (TO)
Gilead Sciences Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de productos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Venta de productos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas de productos
- Las ventas de productos muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Desde aproximadamente 24,355 millones de dólares en 2020, se observa un incremento progresivo en 2021, alcanzando 27,008 millones, seguido por una ligera estabilización en 2022 y 2023, con valores cercanos a 26,982 y 26,934 millones respectivamente. En 2024, se registra un nuevo aumento hasta 28,610 millones de dólares, sugeriendo una recuperación o expansión en las ventas en ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 50,285 millones en 2020 y disminuyendo de forma constante hasta 45,565 millones en 2022. En 2023, se observa una ligera recuperación en el capital invertido, alcanzando 45,824 millones, pero en 2024 vuelve a reducirse a 44,333 millones. La tendencia indica una disminución gradual en la cantidad de recursos invertidos en la empresa durante estos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital invertido. Comienza en 0.48 en 2020 y aumenta a 0.57 en 2021, seguido por incrementos menores en 2022 y 2023, alcanzando 0.59 en ambos años. En 2024, el ratio se eleva a 0.65, reflejando una mayor eficiencia en la generación de ventas en relación con el capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Gilead Sciences Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de aumento en los impuestos operativos en efectivo desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de 2,981 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, se registra una disminución a 2,366 millones, y en 2024 continúa la disminución con un valor de 2,205 millones. Este patrón indica posibles cambios en la carga fiscal efectiva o en las estrategias fiscales adoptadas por la empresa durante estos años.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia claramente ascendente entre 2020 y 2022, pasando de 2,639 millones de dólares en 2020 a un máximo de 6,668 millones en 2022. Sin embargo, en 2023, se observa un aumento menor a 7,453 millones, aunque la cifra permanece en niveles elevados. Para 2024, se evidencia una caída significativa a 1,409 millones, lo que puede reflejar eventos extraordinarios, cambios en ingresos, gastos o en la estructura operativa de la compañía en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia errática y sustancialmente variable a lo largo del período. En 2020, fue de alrededor del 76.01%, disminuyendo considerablemente a 25.84% en 2021. En 2022, se incrementa nuevamente a 44.7%, pero en 2023 vuelve a disminuir a 31.75%. Finalmente, en 2024, se registra un valor inusualmente alto de 156.51%, lo cual podría indicar ajustes en la contabilización de impuestos, riesgos fiscales extraordinarios o cambios normativos de gran impacto en la carga fiscal efectiva. La volatilidad en este ratio sugiere una inestabilidad o cambios estructurales en las políticas fiscales de la empresa.