Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 24 de abril de 2020.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Emerson Electric Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2019 28.01% = 11.25% × 2.49
30 sept. 2018 24.62% = 10.80% × 2.28
30 sept. 2017 17.41% = 7.75% × 2.25
30 sept. 2016 21.60% = 7.52% × 2.87
30 sept. 2015 33.54% = 12.27% × 2.73
30 sept. 2014 21.22% = 8.88% × 2.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Emerson Electric Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2019 28.01% = 12.55% × 0.90 × 2.49
30 sept. 2018 24.62% = 12.66% × 0.85 × 2.28
30 sept. 2017 17.41% = 9.94% × 0.78 × 2.25
30 sept. 2016 21.60% = 11.26% × 0.67 × 2.87
30 sept. 2015 33.54% = 12.15% × 1.01 × 2.73
30 sept. 2014 21.22% = 8.75% × 1.01 × 2.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Emerson Electric Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2019 28.01% = 0.81 × 0.93 × 16.54% × 0.90 × 2.49
30 sept. 2018 24.62% = 0.83 × 0.93 × 16.36% × 0.85 × 2.28
30 sept. 2017 17.41% = 0.70 × 0.92 × 15.59% × 0.78 × 2.25
30 sept. 2016 21.60% = 0.70 × 0.92 × 17.54% × 0.67 × 2.87
30 sept. 2015 33.54% = 0.65 × 0.95 × 19.45% × 1.01 × 2.73
30 sept. 2014 21.22% = 0.65 × 0.94 × 14.38% × 1.01 × 2.39

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2019 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Emerson Electric Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2019 11.25% = 12.55% × 0.90
30 sept. 2018 10.80% = 12.66% × 0.85
30 sept. 2017 7.75% = 9.94% × 0.78
30 sept. 2016 7.52% = 11.26% × 0.67
30 sept. 2015 12.27% = 12.15% × 1.01
30 sept. 2014 8.88% = 8.75% × 1.01

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2019 es el aumento en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Emerson Electric Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2019 11.25% = 0.81 × 0.93 × 16.54% × 0.90
30 sept. 2018 10.80% = 0.83 × 0.93 × 16.36% × 0.85
30 sept. 2017 7.75% = 0.70 × 0.92 × 15.59% × 0.78
30 sept. 2016 7.52% = 0.70 × 0.92 × 17.54% × 0.67
30 sept. 2015 12.27% = 0.65 × 0.95 × 19.45% × 1.01
30 sept. 2014 8.88% = 0.65 × 0.94 × 14.38% × 1.01

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2019 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Emerson Electric Co., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2019 12.55% = 0.81 × 0.93 × 16.54%
30 sept. 2018 12.66% = 0.83 × 0.93 × 16.36%
30 sept. 2017 9.94% = 0.70 × 0.92 × 15.59%
30 sept. 2016 11.26% = 0.70 × 0.92 × 17.54%
30 sept. 2015 12.15% = 0.65 × 0.95 × 19.45%
30 sept. 2014 8.75% = 0.65 × 0.94 × 14.38%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2019 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.