Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2014 y 2016, seguida de una recuperación parcial en los años posteriores. Tanto el ratio de rotación total de activos como su versión ajustada muestran este patrón, aunque con valores ligeramente diferentes. La rotación ajustada tiende a ser consistentemente menor que la no ajustada.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó fluctuaciones. Inicialmente se mantuvo estable entre 2014 y 2015, luego aumentó notablemente en 2017, para disminuir en 2018 y recuperarse parcialmente en 2019. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, presentando valores ligeramente inferiores.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios mostró un incremento entre 2014 y 2015, seguido de una disminución en 2017 y 2018, y un nuevo aumento en 2019. Los ratios ajustados presentan una dinámica similar, aunque con valores más elevados. El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo relativamente estable entre 2014 y 2016, disminuyó en 2017 y 2018, y aumentó ligeramente en 2019. Los valores ajustados son consistentes con los no ajustados.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero experimentó un aumento entre 2014 y 2016, seguido de una disminución en 2017 y 2018, y un ligero incremento en 2019. El ratio ajustado presenta una tendencia similar, con valores ligeramente inferiores.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto mostró una mejora significativa entre 2014 y 2015, seguido de fluctuaciones. En 2017 se observó un descenso, pero se recuperó en 2018 y 2019, manteniéndose en niveles elevados. El ratio ajustado presenta una volatilidad mayor, con un pico notable en 2017. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento considerable entre 2014 y 2015, seguido de una disminución en 2016 y una recuperación en los años posteriores, alcanzando su valor más alto en 2019. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, aunque con valores más moderados. El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una tendencia similar al margen de beneficio neto, con un aumento inicial, fluctuaciones intermedias y una recuperación en los últimos años. El ratio ajustado presenta una mayor volatilidad.

En general, se observa una mejora en la rentabilidad de la entidad en los últimos años, acompañada de fluctuaciones en los niveles de endeudamiento y liquidez. La rotación de activos muestra una tendencia a la recuperación, aunque aún no alcanza los niveles iniciales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución inicial en las ventas netas, seguida de una recuperación parcial y un posterior crecimiento.

Ventas netas

Las ventas netas experimentaron una caída desde 24537 millones de dólares en 2014 hasta 22304 millones de dólares en 2015. Posteriormente, se produjo una disminución más pronunciada hasta alcanzar los 14522 millones de dólares en 2016. A partir de 2017, se aprecia una tendencia ascendente, con las ventas netas llegando a 15264 millones de dólares, 17408 millones de dólares en 2018 y 18372 millones de dólares en 2019.

Activos totales

Los activos totales muestran una trayectoria descendente desde 24177 millones de dólares en 2014 hasta 19589 millones de dólares en 2017. En los dos años siguientes, se observa una estabilización y un ligero incremento, alcanzando los 20390 millones de dólares en 2018 y 20497 millones de dólares en 2019.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable en 1.01 durante 2014 y 2015. Sin embargo, disminuyó significativamente a 0.67 en 2016, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. A partir de 2016, el ratio muestra una recuperación gradual, alcanzando 0.78 en 2017, 0.85 en 2018 y 0.9 en 2019.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con una disminución inicial y una posterior estabilización. Se observa una reducción desde 24685 millones de dólares en 2014 hasta 20075 millones de dólares en 2017, seguida de un ligero aumento en 2018 (21021 millones de dólares) y una ligera disminución en 2019 (20982 millones de dólares).

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia paralela al ratio no ajustado. Se mantuvo cercano a 1.00 en 2014 y 2015, descendió a 0.66 en 2016, y luego experimentó una recuperación gradual a 0.76 en 2017, 0.83 en 2018 y 0.88 en 2019. La diferencia entre los ratios ajustado y no ajustado es mínima en todos los períodos.

En resumen, la entidad experimentó un período de contracción en ventas y activos totales, seguido de una fase de recuperación y estabilización. La mejora en los ratios de rotación de activos a partir de 2016 sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los recursos, aunque aún no se ha recuperado completamente a los niveles iniciales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una disminución general en el activo circulante desde 2014 hasta 2018, pasando de 10867 millones de dólares a 6619 millones de dólares. No obstante, se registra un ligero incremento en 2019, alcanzando los 7139 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la gestión del capital de trabajo o en la composición de los activos a corto plazo.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria descendente similar, reduciéndose de 8454 millones de dólares en 2014 a 5976 millones de dólares en 2019. La disminución es más pronunciada entre 2014 y 2017, estabilizándose posteriormente. Esta reducción podría indicar una mejora en la capacidad de la entidad para gestionar sus obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable entre 2014 y 2016, alrededor de 1.29 y 1.24 respectivamente. Se observa un aumento significativo en 2017, alcanzando 1.64, seguido de una disminución en 2018 (1.07) y un ligero repunte en 2019 (1.19). Estas variaciones reflejan los cambios en la relación entre activos y pasivos corrientes, y pueden indicar fluctuaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones inmediatas.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una tendencia similar a los activos corrientes no ajustados, con una disminución general desde 2014 hasta 2018, y un ligero aumento en 2019. La magnitud de la disminución es comparable a la observada en el activo circulante.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta una disminución a lo largo del período, aunque con algunas variaciones. La tendencia general es similar a la del pasivo corriente no ajustado.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado exhibe un comportamiento muy similar al coeficiente de liquidez corriente no ajustado, con un aumento en 2017, una disminución en 2018 y un ligero repunte en 2019. La consistencia entre ambos coeficientes sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez de la entidad.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la reducción tanto de los activos como de los pasivos corrientes, con fluctuaciones en los coeficientes de liquidez que sugieren cambios en la gestión financiera y la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en los niveles de endeudamiento y en la composición del capital.

Deuda Total

La deuda total experimentó un incremento entre 2014 y 2015, pasando de 6024 millones de dólares a 6842 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2016 hasta los 6646 millones de dólares, seguida de una reducción más pronunciada en 2017 a 4656 millones de dólares. En 2018, la deuda total se mantuvo relativamente estable en 4760 millones de dólares, para finalmente aumentar considerablemente en 2019, alcanzando los 5721 millones de dólares.

Capital Contable Ordinario

El capital contable ordinario mostró una disminución notable entre 2014 y 2016, descendiendo de 10119 millones de dólares a 7568 millones de dólares. En 2017, se observó una recuperación significativa, situándose en 8718 millones de dólares, y un ligero aumento en 2018 a 8947 millones de dólares. Sin embargo, en 2019, el capital contable ordinario disminuyó nuevamente a 8233 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se incrementó de 0.6 en 2014 a 0.85 en 2015 y a 0.88 en 2016, indicando un mayor apalancamiento financiero. En 2017 y 2018, este ratio disminuyó a 0.53, reflejando una mejora en la estructura de capital. No obstante, en 2019, el ratio aumentó a 0.69, sugiriendo un nuevo incremento en el endeudamiento en relación con los fondos propios.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada siguió una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial entre 2014 y 2015, seguido de una disminución en 2016 y 2017. En 2018, se observó un ligero incremento, y en 2019, un aumento más significativo, alcanzando los 6191 millones de dólares.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado experimentó una disminución entre 2014 y 2016, pasando de 10647 millones de dólares a 7644 millones de dólares. En 2017, se produjo una recuperación importante, situándose en 9385 millones de dólares, y un nuevo aumento en 2018 a 9689 millones de dólares. En 2019, el patrimonio neto total ajustado disminuyó a 8824 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado mostró una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial en 2015 y 2016, seguido de una disminución en 2017 y 2018. En 2019, el ratio aumentó a 0.7, lo que indica un incremento en el apalancamiento financiero ajustado.

En resumen, se aprecia una volatilidad en los niveles de deuda y capital, con periodos de incremento y disminución. El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto ajustado como no ajustado, indica fluctuaciones en el apalancamiento financiero de la entidad a lo largo del período analizado. El año 2019 se caracteriza por un aumento en la deuda y una disminución en el capital, lo que resulta en un mayor ratio de endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 6024 millones de dólares en 2014 hasta 6842 millones en 2015. Posteriormente, se registra una disminución hasta los 4656 millones en 2017, seguida de un ligero aumento en 2018 (4760 millones) y un incremento más pronunciado en 2019, alcanzando los 5721 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de expansión y consolidación.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general a la disminución desde 16143 millones de dólares en 2014 hasta 13374 millones en 2017. A partir de 2017, se aprecia una estabilización y un ligero repunte, llegando a 13954 millones de dólares en 2019. Esta evolución podría indicar cambios en la composición del financiamiento o en la valoración de los activos.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta un aumento de 0.37 en 2014 a 0.46 en 2015, reflejando un mayor apalancamiento. Se mantiene relativamente estable en 0.47 en 2016, disminuye a 0.35 en 2017, y se mantiene en ese nivel en 2018. En 2019, el ratio vuelve a subir a 0.41, indicando un incremento en la proporción de deuda en relación con el capital. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en la política de financiamiento y en la percepción del riesgo.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una dinámica similar a la deuda total no ajustada, con un pico en 2015 (7624 millones de dólares) y una disminución posterior hasta los 5137 millones en 2017. Se observa un aumento en 2019, alcanzando los 6191 millones de dólares. La inclusión de ajustes en el cálculo de la deuda parece no alterar significativamente la tendencia general.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado presenta una disminución constante desde 17481 millones de dólares en 2014 hasta 14522 millones en 2017. A partir de 2017, se observa una ligera recuperación, llegando a 15015 millones de dólares en 2019. La evolución del capital ajustado es similar a la del capital total, aunque con valores ligeramente diferentes.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado, con un aumento inicial en 2015 (0.47), una disminución en 2017 (0.35) y un ligero aumento en 2019 (0.41). La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una gestión dinámica de la deuda y el capital, con fluctuaciones en los niveles de apalancamiento a lo largo del período analizado. La tendencia general sugiere una búsqueda de equilibrio entre el financiamiento con deuda y el capital propio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con una disminución inicial desde 2014 hasta 2017, seguida de un ligero repunte en 2018 y 2019, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

Activos Totales

Los activos totales muestran una reducción progresiva entre 2014 y 2017, pasando de 24.177 millones de dólares a 19.589 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento modesto en 2018 y 2019, situándose en 20.390 y 20.497 millones de dólares respectivamente.

El capital contable ordinario experimentó una disminución notable entre 2014 y 2016, estabilizándose y mostrando una ligera recuperación en 2017 y 2018, antes de disminuir nuevamente en 2019.

Capital Contable Ordinario

El capital contable ordinario disminuye de 10.119 millones de dólares en 2014 a 7.568 millones de dólares en 2016. Se observa una recuperación en 2017 (8.718 millones de dólares) y 2018 (8.947 millones de dólares), seguida de una nueva disminución en 2019 (8.233 millones de dólares).

El ratio de apalancamiento financiero presenta variaciones a lo largo del período, indicando cambios en la proporción de deuda en relación con el capital. Se observa un aumento entre 2014 y 2016, seguido de una disminución en 2017, y una relativa estabilidad en 2018, con un ligero incremento en 2019.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero aumenta de 2,39 en 2014 a 2,87 en 2016, disminuye a 2,25 en 2017, se mantiene relativamente estable en 2,28 en 2018 y aumenta ligeramente a 2,49 en 2019.

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con una disminución inicial y una posterior estabilización. El patrimonio neto total ajustado muestra una dinámica comparable a la del capital contable ordinario.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados disminuyen de 24.685 millones de dólares en 2014 a 20.075 millones de dólares en 2017, y luego se estabilizan en torno a los 20.982-21.021 millones de dólares en los años siguientes.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado disminuye de 10.647 millones de dólares en 2014 a 7.644 millones de dólares en 2016, con una recuperación en 2017 y 2018, y una ligera disminución en 2019.

El ratio de apalancamiento financiero ajustado refleja una trayectoria similar al ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del nivel de endeudamiento. En general, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones que podrían estar relacionadas con decisiones estratégicas de inversión o financiamiento.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial, una disminución posterior y una relativa estabilidad en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en las utilidades netas de los accionistas ordinarios, con un aumento inicial hasta 2015, seguido de una disminución en 2016 y 2017, y una posterior recuperación en 2018 y 2019, alcanzando niveles similares a los de 2015.

Las ventas netas muestran una trayectoria similar, con una disminución notable en 2016, seguida de un crecimiento constante en los años subsiguientes. Sin embargo, el valor de las ventas netas en 2019, aunque superior al de 2016 y 2017, no supera el registrado en 2014.

Margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta variaciones considerables. Aumenta de 2014 a 2015, se mantiene relativamente estable en 2016, disminuye en 2017 y luego se recupera significativamente en 2018 y 2019, estabilizándose en un nivel superior al inicial.

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón diferente. Tras un período de relativa estabilidad entre 2014 y 2016, se observa un incremento sustancial en 2017, seguido de una disminución en 2018 y 2019, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2014 y 2015.

Margen de beneficio neto ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado muestra una volatilidad aún mayor que el ratio no ajustado. Experimenta un aumento gradual hasta 2017, un pico significativo en ese año, y una posterior disminución en 2018 y 2019, regresando a niveles cercanos a los de 2014.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad y ventas a lo largo del período analizado. La disparidad entre las utilidades netas y las ganancias netas ajustadas, junto con sus respectivos márgenes, sugiere la influencia de elementos no recurrentes o ajustes contables en los resultados financieros. El comportamiento de las ventas netas indica una recuperación gradual tras una caída significativa, aunque no se ha logrado superar los niveles iniciales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en las utilidades netas de los accionistas ordinarios, con un incremento notable de 2014 a 2015, seguido de una disminución en 2016 y 2017. Posteriormente, se registra una recuperación en 2018 y 2019, alcanzando niveles superiores a los de 2014.

El capital contable ordinario presenta una disminución inicial de 2014 a 2015, seguida de una reducción más pronunciada en 2016. En 2017 y 2018 se aprecia un ligero repunte, aunque en 2019 se observa nuevamente una disminución.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio muestra una volatilidad considerable. Aumenta significativamente de 2014 a 2015, disminuye en los años siguientes y luego experimenta un nuevo incremento en 2018 y 2019, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado.

Las ganancias netas ajustadas muestran una tendencia similar a las utilidades netas, con una disminución en 2016 y un repunte en 2017. Sin embargo, en 2019 se observa una reducción en comparación con 2017 y 2018.

El patrimonio neto total ajustado sigue un patrón similar al del capital contable ordinario, con una disminución inicial y una posterior recuperación, aunque con fluctuaciones interanuales.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

Este ratio también presenta variaciones significativas. Aumenta de 2014 a 2015, disminuye en 2016, experimenta un fuerte incremento en 2017, y luego se estabiliza en niveles más moderados en 2018 y 2019.

En resumen, los datos sugieren un período de inestabilidad con fluctuaciones significativas en la rentabilidad y el capital contable. Si bien se observa una recuperación en los últimos años del período analizado, la volatilidad persiste, lo que indica la necesidad de un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes que impulsan estas tendencias.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en las utilidades netas de los accionistas ordinarios, con un incremento notable de 2014 a 2015, seguido de una disminución en 2016 y 2017. Posteriormente, se registra una recuperación en 2018 y 2019, alcanzando niveles similares a los de 2015.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia general a la disminución desde 2014 hasta 2017. Sin embargo, se observa una estabilización y un ligero aumento en los dos últimos años del período analizado.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una volatilidad considerable. Aumenta significativamente de 2014 a 2015, disminuye en los años siguientes y luego experimenta una recuperación sustancial en 2018 y 2019, superando los niveles iniciales.

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las utilidades netas de los accionistas ordinarios, con una disminución en 2016 y un repunte importante en 2017, seguido de una estabilización y una ligera disminución en 2019.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con una disminución general hasta 2017 y una estabilización posterior.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa un incremento considerable en 2017, seguido de una disminución en los años siguientes, aunque se mantiene en niveles relativamente estables.

En resumen, los datos sugieren un período de ajuste y reestructuración entre 2014 y 2017, seguido de una estabilización y una mejora en la rentabilidad en los dos últimos años del período analizado. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que las modificaciones realizadas en los activos tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.