Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Bristol-Myers Squibb Co., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Obligaciones de deuda a corto plazo	2,046)	3,119)	4,264)	4,948)	2,340)
Cuentas a pagar	3,602)	3,259)	3,040)	2,949)	2,713)
Reembolsos y descuentos	9,021)	7,680)	6,702)	6,399)	5,688)
Impuestos sobre la renta	1,514)	1,371)	942)	754)	647)
Compensación y beneficios de los empleados	1,694)	1,291)	1,425)	1,375)	1,412)
Investigación y desarrollo	1,366)	1,257)	1,359)	1,373)	1,423)
Dividendos	1,258)	1,213)	1,196)	1,186)	1,129)
Interés	572)	349)	321)	378)	434)
Derechos de autor	477)	465)	431)	410)	461)
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo	181)	162)	136)	169)	164)
Derechos de valor contingente	—)	—)	—)	—)	515)
Otro	2,043)	2,096)	2,074)	1,927)	2,154)
Otros pasivos corrientes	18,126)	15,884)	14,586)	13,971)	14,027)
Pasivo corriente	23,774)	22,262)	21,890)	21,868)	19,080)
Impuestos diferidos sobre la renta	369)	338)	2,166)	4,501)	5,407)
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente	47,603)	36,653)	35,056)	39,605)	48,336)
Impuestos sobre la renta	1,491)	3,288)	3,992)	4,835)	5,017)
Pensión y postjubilación	400)	480)	402)	654)	899)
Pasivos por arrendamiento operativo no corriente	1,370)	1,530)	1,261)	874)	833)
Ingresos diferidos	230)	300)	283)	326)	357)
Compensación diferida	456)	427)	349)	427)	344)
Derechos de valor contingente	256)	—)	—)	—)	—)
Otro	266)	396)	303)	218)	326)
Otros pasivos no corrientes	4,469)	6,421)	6,590)	7,334)	7,776)
Pasivo no corriente	52,441)	43,412)	43,812)	51,440)	61,519)
Pasivo total	76,215)	65,674)	65,702)	73,308)	80,599)
Acciones preferentes, serie convertible de $2, valor nominal de $1 por acción	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.10 por acción	292)	292)	292)	292)	292)
Capital superior al valor nominal de las acciones	46,024)	45,684)	45,165)	44,361)	44,325)
Otra pérdida integral acumulada	(1,238)	(1,546)	(1,281)	(1,268)	(1,839)
Utilidades retenidas	14,912)	28,766)	25,503)	23,820)	21,281)
Coste de las existencias en autocartera	(43,655)	(43,766)	(38,618)	(31,259)	(26,237)
Patrimonio neto total de BMS	16,335)	29,430)	31,061)	35,946)	37,822)
Participación minoritaria	53)	55)	57)	60)	60)
Patrimonio neto total	16,388)	29,485)	31,118)	36,006)	37,882)
Pasivo total y patrimonio neto	92,603)	95,159)	96,820)	109,314)	118,481)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones observados a lo largo de los períodos analizados.

Pasivos de deuda a corto plazo:: Se evidencia un incremento significativo en 2021, alcanzando su punto máximo en 2021, con una reducción progresiva en los años posteriores hasta 2024, indicando una posible estrategia de pago o refinanciamiento para reducir las obligaciones a corto plazo.
Pasivos por cuentas a pagar y reembolsos y descuentos:: Ambos conceptos muestran una tendencia de incremento continuo, lo que puede reflejar un crecimiento en las operaciones y obligaciones comerciales, con reembolsos y descuentos incrementándose de manera consistente, evidenciando una expansión en el volumen de transacciones y obligaciones pendientes.
Impuestos sobre la renta:: Se observa un aumento en los pagos de impuestos en 2021 y 2022, seguidos de una disminución significativa en 2023, proyectándose una posible reducción en la carga tributaria o en las ganancias sujetas a impuestos, reflejando cambios en la rentabilidad o en las estrategias fiscales.
Costos relacionados con empleados y R&D:: Los beneficios y compensaciones a empleados permanecen relativamente estables, con ligeras variaciones, mientras que los gastos en investigación y desarrollo muestran una tendencia de ligera reducción en 2021 y 2022, seguida de una recuperación en 2024, indicando mantenimiento y adaptación de las actividades de innovación.
Dividendos y otros costos financieros:: Los dividendos presentan una tendencia de crecimiento lentamente constante, mientras que los gastos por intereses muestran una reducción en los años iniciales, en 2023 vuelven a incrementarse, lo que puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en la tasa de interés de la deuda.
Activos intangibles y otros activos:: Los derechos de autor y otros activos no corrientes mantienen una tendencia estable en promedio, con ligeros incrementos, sugiriendo estrategias consistentes en inversión en activos intangibles y patrimonio intelectual.
Pasivos corrientes y otros pasivos:: Los pasivos corrientes y otros pasivos no corrientes muestran un aumento sostenido, en particular en otros pasivos no corrientes, lo que indica un incremento en las obligaciones de corto y largo plazo, posiblemente asociados a financiamiento y obligaciones operativas en expansión.
Impuestos diferidos y pasivos relacionados:: Los impuestos diferidos disminuyen notablemente en 2022 y 2023, sugiriendo cambios en la posición fiscal futura, aunque en 2024 muestran una leve recuperación. Los pasivos no corrientes en conjunto disminuyen en 2022 y 2023, ubicándose en niveles similares en 2024, reflejando ajuste en pasivos diferidos y contingentes.
Pasivo total y patrimonio:: El pasivo total y el patrimonio neto muestran una tendencia de participación decreciente en sus respectivos totales en 2022 y 2023, aunque en 2024 vuelven a incrementar, con una caída significativa en patrimonio neto en 2024, posiblemente por distribución de utilidades o pérdidas acumuladas. La proporción de deuda en relación al patrimonio también muestra pérdidas de utilidad y deterioro del patrimonio en 2024.
Utilidades retenidas y patrimonio neto total:: Las utilidades retenidas aumentan notablemente hasta 2023, alcanzando un valor máximo, pero en 2024 muestran una caída significativa, indicando posibles distribuciones o deterioro de resultados acumulados. El patrimonio total refleja una tendencia semejante, con un deterioro sustancial en 2024.

En resumen, los datos evidencian un crecimiento en la carga de pasivos, especialmente en obligaciones a corto y largo plazo en años previos, con un proceso de reducción en ciertos pasivos y obligaciones en 2022 y 2023, aunque en 2024 se observan signos de deterioro en la rentabilidad y en la posición de patrimonio, lo cual puede reflejar cambios en la estrategia financiera, resultados operativos y en la gestión del capital de la empresa.

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Balance general: pasivo y capital contable