Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Boeing Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Boeing Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1, 2 Ver detalles »
- Patrón de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Durante el período de 2020 a 2024, se observa una tendencia negativa en el efectivo neto generado por las actividades operativas en 2020 y 2021, con valores significativamente negativos (-18,410 millones en 2020 y -3,416 millones en 2021). Sin embargo, en 2022 y 2023, la empresa mostró una recuperación sustancial, logrando valores positivos de 3,512 millones y 5,960 millones respectivamente, indicando una mejora en la generación de efectivo a partir de sus operaciones principales. La caída en 2024 a -12,080 millones representa un deterioro en la capacidad de generar efectivo operativamente, sugiriendo posibles desafíos o cambios en las circunstancias operativas o en la liquidez de la empresa.
- Patrón del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia similar a la observada en el efectivo neto de operaciones, comenzando en valores negativos en 2020 y 2021 (-17,762 millones y -1,599 millones, respectivamente). La recuperación en los años 2022 y 2023 fue significativa, alcanzando 4,427 millones y 6,442 millones, reflejando mejoras en la generación de efectivo neto después de inversiones. No obstante, en 2024, el FCFF vuelve a presentar un valor negativo importante de -11,840 millones, indicando que los desembolsos en inversiones o en operaciones superaron los ingresos generados, lo que podría afectar la capacidad de la empresa para financiar su crecimiento, pagar dividendos o reducir deuda.
Intereses pagados, netos de impuestos
Boeing Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Pagos de intereses, netos de los importes capitalizados, impuestos = Pagos de intereses, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia del tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una disminución significativa en 2021, pasando del 17.5% en 2020 al 14.7%, indicando una posible reducción en la carga fiscal efectiva. Sin embargo, en 2022, se observa un incremento a un 21%, por encima del nivel de 2020 y 2021, sugiriendo un aumento en la tasa fiscal aplicada o en la base imponible. En 2023, el valor se mantiene estable en 21%, evidenciando una tendencia de estabilización en la carga fiscal efectiva. Para 2024, se registra una reducción drástica a un 3.1%, lo cual puede implicar cambios en las políticas fiscales, beneficios fiscales extraordinarios, o ajustes en las resoluciones fiscales, aunque también puede indicar efectos contables o criterios de reconocimiento de impuestos diferidos.
- Pagos de intereses, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- Los pagos netos de intereses muestran una tendencia de aumento general a lo largo del período analizado, comenzando en 1,588 millones de dólares en 2020 y alcanzando 2,364 millones en 2024. Este incremento puede reflejar un aumento en el nivel de endeudamiento, mayores costos por financiamiento o variaciones en las tasas de interés del mercado, además de una posible mayor utilización de instrumentos financieros derivados por la compañía. La diferencia en las cifras de intereses capitalizados, que también aumentan de 67 millones en 2020 a 144 millones en 2024, indica una tendencia a capitalizar una porción mayor de los intereses, lo cual puede estar asociado a inversiones en activos que generan gastos financieros capitalizables, o a estrategias de financiamiento que buscan diferir el reconocimiento de gastos.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- El monto de intereses capitalizados tiene un comportamiento de incremento progresivo en el período, con un crecimiento notable en 2024, alcanzando los 144 millones de dólares desde 67 millones en 2020. Este patrón puede reflejar una estrategia de financiamiento que prioriza la capitalización de intereses, lo cual puede tener implicaciones en la estructura financiera y en la percepción de la rentabilidad de los proyectos financiados mediante endeudamiento. La tendencia de aumento en ambos conceptos — intereses netos y capitalizados — evidencia una mayor exposición a gastos financieros y a las decisiones de gestión en materia de financiamiento a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Boeing Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Boeing Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento durante el período analizado, alcanzando su punto máximo en diciembre de 2022 con 166,146 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024, situándose en 159,498 millones, lo que puede indicar una cierta corrección en la valoración o una variación en las expectativas del mercado respecto a la compañía.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta variaciones significativas en los años considerados. En 2020 y 2021, los valores son negativos, con -17,762 millones y -1,599 millones respectivamente, señalando obstáculos en la generación de efectivo libre, posiblemente por inversiones o gastos operativos elevados. En 2022, el FCFF se vuelve positivo por primera vez en el período, alcanzando 4,427 millones, lo que refleja una mejora en la rentabilidad y eficiencia operativa. En 2023, el flujo aumenta aún más, llegando a 6,442 millones, consolidando la tendencia positiva. Sin embargo, en 2024, se presenta una notable caída a -11,840 millones, sugiriendo una disminución severa en la generación de efectivo libre o posibles gastos extraordinarios o inversiones sustanciales.
- Ratio EV/FCFF
- Este ratio, que indica cuántos años de flujo de caja libre serían necesarios para cubrir el valor de la empresa, sólo está disponible para 2022 y 2023. En 2022, es de 37.53, indicando que la valoración de la compañía es bastante alta en relación con su flujo de caja libre. En 2023, el ratio disminuye a 25.63, lo que puede interpretarse como una mejora en la relación entre el valor de la empresa y su generación de efectivo, haciendo la inversión más favorable en términos relativos. La falta de datos posteriores impide un análisis completo de la tendencia de este ratio.