Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
RTX Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Descripción general de los flujos de efectivo operativos
- Los flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas muestran un crecimiento sostenido durante el período analizado, pasando de 4,334 millones de dólares en 2020 a un máximo de 7,168 millones en 2022. Después de ese pico, se observa una leve disminución en 2023 a 7,883 millones y una reducción moderada en 2024 a 7,159 millones. La tendencia indica una recuperación significativa en 2021 respecto a 2020, seguida por un mantenimiento de niveles elevados en 2022 y una ligera caída posterior.
- Resumen de flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre también presenta una tendencia ascendente en los primeros años, incrementándose de 3,825 millones en 2020 a 6,134 millones en 2021, con una leve disminución a 5,996 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, vuelve a incrementarse a 6,758 millones, alcanzando nuevamente valores elevados, y disminuye moderadamente en 2024 a 6,105 millones. La progresión de estos valores refleja una epidemiología de generación de efectivo consistente con los flujos operativos, aunque con variaciones que sugieren ajustes en las inversiones o cambios en la estructura de costos.
- Patrones y consideraciones generales
- Ambos indicadores muestran una tendencia inicial de crecimiento, especialmente notable en 2021, consistentemente con la recuperación económica y la mejora en la generación de efectivo en los años posteriores a 2020. La ligera disminución en 2024 puede indicar una estabilización o posibles cambios en las operaciones o en la inversión de la compañía. La magnitud de los cambios, con variaciones relevantes en los flujos de efectivo, sugiere que la empresa mantiene una posición sólida en generación de efectivo, aunque con cierta volatilidad en años recientes.
Intereses pagados, netos de impuestos
RTX Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución significativa en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta desde 2020 hasta 2022, alcanzando un valor mínimo del 11.6% en 2022. Posteriormente, en 2023, la tasa se mantiene relativamente estable en un 11.9%, indicating uma estabilización de la carga fiscal efectiva. Sin embargo, en 2024, se presenta un incremento pronunciado hasta el 19.1%, lo cual puede reflejar cambios en la estructura fiscal, ajustes en las políticas tributarias, o alteraciones en los beneficios fiscales aplicables. La tendencia general indica una disminución en la carga fiscal efectiva durante los primeros años, seguida por una recuperación en el último período analizado.
- Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- La serie muestra una tendencia de incremento en los intereses pagados de 1286 millones de dólares en 2020, fluctuando ligeramente en 2021 y 2022 (1126 y 1116 millones de dólares, respectivamente). A partir de 2023, se registra un aumento notable hasta 1290 millones, y en 2024 se produce un crecimiento pronunciado hasta 1571 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia general de aumento en el monto de los intereses pagados durante el período analizado. La expansión en estos gastos puede estar relacionada con mayores niveles de endeudamiento, cambios en las tasas de interés, o modificaciones en la estructura de financiamiento de la compañía. La tendencia creciente en los intereses pagados es relevante para evaluar la carga financiera y su impacto en la rentabilidad.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
RTX Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
RTX Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general al alza en el período analizado, alcanzando un máximo en diciembre de 2024 con US$210,519 millones. Entre 2020 y 2022, el valor incrementó de manera constante, reflejando probablemente un crecimiento en el tamaño y la percepción del mercado sobre la compañía. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución en el EV en comparación con 2022, antes de experimentar un significativo incremento en 2024, superando ampliamente los niveles anteriores.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra una tendencia positiva desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto más alto en 2023 con US$6,758 millones, lo que indica una mejora en la generación de efectivo operativo tras inversiones. Sin embargo, en 2024 se produce una disminución a US$6,105 millones, aunque todavía por encima de los niveles iniciales de 2020. La estabilidad relativa del FCFF en los últimos años sugiere un desempeño financiero saludable en términos de generación de efectivo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF revela fluctuaciones notables a lo largo del período. Comenzando en 35.26 en 2020, disminuye de forma significativa en 2021 y 2022, alcanzando su valor más bajo en 2023 con 23.86, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa genera valor en relación con su flujo de caja libre. Sin embargo, en 2024, el ratio se eleva nuevamente a 34.48, reflejando posiblemente un incremento en el valor de la empresa sin un correspondiente aumento en el FCFF, o bien una revisión del valor de mercado relativa a su generación de flujo de efectivo.