Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Lockheed Martin Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, se registra un valor máximo de 9.221 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se experimenta una disminución en 2022, alcanzando los 7.802 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se observa una ligera recuperación hasta los 7.920 millones de dólares estadounidenses, seguida de un descenso más pronunciado en 2024, situándose en 6.972 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, se registra un aumento considerable, llegando a 8.557 millones de dólares estadounidenses.
El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) muestra una dinámica similar, aunque con magnitudes diferentes.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF inicia en 8.153 millones de dólares estadounidenses en 2021, disminuyendo a 6.624 millones de dólares estadounidenses en 2022. En 2023, se aprecia una recuperación hasta los 6.940 millones de dólares estadounidenses. En 2024, el FCFF continúa su tendencia a la baja, alcanzando los 6.102 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, se observa un incremento significativo, llegando a 7.755 millones de dólares estadounidenses.
Se constata una correlación entre ambos indicadores, con fluctuaciones coincidentes a lo largo del tiempo. La disminución observada en 2022 y 2024 en ambos indicadores sugiere posibles factores que impactan la capacidad de generar efectivo, mientras que el aumento en 2025 indica una mejora en la situación financiera. La recuperación en 2025 es notable en ambos indicadores, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión del capital de trabajo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Lockheed Martin Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Pagos de intereses, impuestos = Pagos de intereses × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta entre 2021 y 2022, pasando del 16.4% al 14.2%. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2023, alcanzando el 14.5%. En 2024, el EITR vuelve a situarse en el 14.2%, similar al nivel de 2022. Finalmente, en 2025, se aprecia un nuevo aumento, llegando al 15.3%. Esta fluctuación sugiere variaciones en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Pagos de intereses, netos de impuestos
- Los pagos de intereses, netos de impuestos, muestran una tendencia ascendente constante durante el período analizado. Se parte de 454 millones de dólares en 2021, incrementándose a 492 millones en 2022. En 2023, se produce un aumento más pronunciado, alcanzando los 711 millones de dólares. Esta tendencia continúa en 2024, con un valor de 815 millones de dólares, y se consolida en 2025, llegando a 847 millones de dólares. Este incremento sostenido indica un aumento en el nivel de endeudamiento o un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
En conjunto, los datos sugieren una gestión fiscal variable y un incremento progresivo en la carga financiera por intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Lockheed Martin Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Lockheed Martin Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento en el valor de la empresa desde 113509 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 160806 millones de dólares en 2025. Este crecimiento no es lineal, presentando una disminución en 2023 (122260 millones de dólares) antes de recuperarse y acelerarse en los años siguientes. El año 2022 muestra el mayor aumento, seguido de un crecimiento más moderado en 2024.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Después de un valor de 8153 millones de dólares en 2021, disminuye a 6624 millones de dólares en 2022. Se registra una recuperación en 2023 (6940 millones de dólares), seguida de una ligera disminución en 2024 (6102 millones de dólares) y un aumento considerable en 2025, alcanzando los 7755 millones de dólares.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones. Pasa de 13.92 en 2021 a 19.69 en 2022, lo que indica que el valor de la empresa está creciendo más rápidamente que su flujo de caja libre. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 17.62, reflejando una menor valoración relativa. Posteriormente, se observa un nuevo aumento en 2024 (20.56) y se mantiene relativamente estable en 2025 (20.74). Este ratio consistentemente alto sugiere que el mercado valora la empresa en una prima considerable en relación con su capacidad para generar flujo de caja.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento general en su valor de mercado, aunque con fluctuaciones en el flujo de caja libre. El ratio EV/FCFF indica una valoración relativamente alta, lo que podría reflejar expectativas de crecimiento futuro o una percepción de bajo riesgo.