Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Lockheed Martin Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Análisis de la eficiencia en la generación de efectivo operativos
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de crecimiento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, alcanzando su punto máximo en 2021 con 9,221 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese año, se evidencia una disminución en los niveles de efectivo generado, cerrando en 2024 con 6,972 millones de dólares, lo que indica una reducción en la capacidad de la empresa para generar efectivo de sus operaciones principales a lo largo del tiempo.
- Evaluación del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia similar, con un incremento significativo en 2021 respecto a 2020, llegando a 8,153 millones de dólares. Luego, en 2022, se registra una caída a 6,624 millones, seguido de una recuperación ligera en 2023 con 6,940 millones, y finalmente una disminución en 2024 a 6,102 millones. La fluctuación en estos valores puede reflejar cambios en la inversión en activos fijos, gastos operativos o variaciones en la gestión del capital de trabajo. No obstante, la disminución en los últimos años indica un posible aumento en las inversiones o gastos que afectan la generación de flujo de caja disponible para la empresa.
- Tendencias y patrones clave
- El incremento en ambos indicadores en 2021 podría estar asociado a un período de mayor eficiencia operacional o condiciones favorables en el entorno de negocio. Sin embargo, la tendencia descendente posterior a ese año sugiere que la empresa ha enfrentado desafíos en mantener estos niveles de generación de efectivo, posiblemente debido a mayores inversiones, gastos o cambios en la demanda del mercado. La consistencia en el patrón de crecimiento en 2021 y posterior descenso en los años siguientes apunta a la volatilidad en la capacidad de mantener flujos de efectivo elevados, lo cual debe ser monitoreado para evaluar la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Lockheed Martin Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Pagos de intereses, impuestos = Pagos de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto efectivo se mantuvo estable en 16.4% durante 2020 y 2021, lo que indica una relativa estabilidad en la carga tributaria efectiva en esos años. En 2022, se observó una disminución a 14.2%, sugiriendo cambios en la estructura fiscal, deducciones, o beneficios fiscales aplicados durante ese período. Esta tendencia se mantuvo en 2023, con un ligero incremento a 14.5%, pero aún por debajo del nivel de 2020 y 2021, indicando un posible menor impacto de obligaciones fiscales elevadas en comparación con años anteriores. Este patrón puede reflejar estrategias fiscales o cambios en las leyes tributarias que favorecieron una menor carga impositiva efectiva en 2022 y 2023.
- Pagos de intereses, netos de impuestos
- Los pagos de intereses han mostrado una tendencia de incremento constante a lo largo del período analizado, pasando de 474 millones de dólares en 2020 a 815 millones en 2024. Este crecimiento puede estar asociado con un aumento en la emisión de deuda o una mayor utilización del financiamiento mediante intereses, aún considerando los efectos tributarios. La progresión en los pagos de intereses refleja una posible estrategia de financiamiento o cambios en las condiciones de mercado que han llevado a un incremento en la exposición a costos financieros. La mayor carga de intereses en los años posteriores puede afectar la rentabilidad y la generación de flujo de efectivo destinada a otros usos internos o a la devolución de deuda.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Lockheed Martin Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Lockheed Martin Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 130,388 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución a 122,260 millones, seguida de un ligero incremento en 2024 a 125,464 millones. Estas fluctuaciones sugieren una tendencia general de incremento en el valor total de la empresa, aunque con ciertos períodos de contracción.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha tenido una tendencia alcista desde 2020 hasta 2021, alcanzando su pico en 2021 con 8,153 millones de dólares. A partir de ese año, se observa una disminución en 2022, llegando a 6,624 millones, y en 2023 se mantiene en niveles similares con 6,940 millones. En 2024, el FCFF continúa en descenso, llegando a 6,102 millones. Esta tendencia indica una disminución en la generación de efectivo libre en los últimos años, aunque en todos los períodos aún mantiene valores positivos, lo que sugiere que la empresa sigue generando caja suficiente para sus operaciones y futuras inversiones.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF ha presentado fluctuaciones significativas en los años analizados. En 2020, el ratio se ubicaba en 14.64, disminuyendo a 13.92 en 2021, lo cual indica una mejora en relación con la generación de flujo de caja libre, siendo más baja la relación. Sin embargo, en 2022, este ratio se incrementa considerablemente a 19.69, reflejando que el valor de la empresa creció en relación con su flujo de caja libre, posiblemente debido a expectativas positivas o revaloraciones del mercado. En 2023, el ratio disminuye a 17.62, pero en 2024 vuelve a aumentar a 20.56, indicando una tendencia de incremento en relación con la generación de caja, lo que podría denotar una valoración relativa más alta respecto a la cantidad de efectivo que genera la compañía.