Boeing Co. (NYSE:BA)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, liquidez, endeudamiento y rentabilidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2021 y 2023, pasando de 0.45 a 0.57. Posteriormente, se registra un descenso en 2024 hasta 0.43, seguido de una recuperación parcial en 2025, alcanzando 0.53. Los valores ajustados muestran una trayectoria idéntica.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente presenta una disminución constante entre 2021 y 2023, descendiendo de 1.33 a 1.14. En 2024, se aprecia una leve recuperación hasta 1.32, aunque en 2025 vuelve a disminuir a 1.19. Los coeficientes ajustados siguen la misma tendencia general.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios no está disponible para los años 2021 a 2024, pero se registra un valor de 9.92 en 2025. El ratio ajustado para este mismo año es de 6.68. El ratio de deuda sobre capital total muestra un incremento gradual de 1.35 en 2021 a 1.49 en 2023, seguido de una disminución significativa en 2024 (1.08) y 2025 (0.91). Los ratios ajustados presentan una dinámica similar, aunque con valores ligeramente inferiores. Los ratios de apalancamiento financiero, también no disponibles hasta 2025, muestran valores de 30.85 y 19.93 para los ratios sin ajustar y ajustados, respectivamente.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones considerables. Se registran pérdidas en 2021 (-6.75%) y 2022 (-7.41%), seguidas de una mejora en 2023 (-2.86%). Sin embargo, en 2024 se observa una pérdida significativa (-17.77%), que se revierte en 2025 con un beneficio del 2.5%. Los ratios ajustados muestran una volatilidad similar, aunque con diferencias en magnitud. El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar al margen de beneficio neto, pasando de -3.03% en 2021 a 1.33% en 2025. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, disponibles únicamente para 2025, son de 40.98% y 42.93% para los ratios sin ajustar y ajustados, respectivamente.

En resumen, se observa una mejora en la eficiencia en la utilización de activos y una fluctuación en la rentabilidad, con una tendencia general hacia la mejora en el último período analizado. La situación de endeudamiento, aunque con datos limitados, parece indicar una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del período. Inicialmente, se registra un incremento de los ingresos de 62286 millones de dólares en 2021 a 66608 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se experimenta un crecimiento considerable en 2023, alcanzando los 77794 millones de dólares. No obstante, en 2024 se produce una disminución a 66517 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2025, con ingresos de 89463 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia comercial.

Activos Totales

Los activos totales muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, oscilando alrededor de los 138000 millones de dólares. En 2024, se registra un aumento significativo a 156363 millones de dólares, tendencia que continúa en 2025, alcanzando los 168235 millones de dólares. Este incremento podría indicar inversiones en activos fijos, adquisiciones o un cambio en la estructura de capital.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una mejora gradual entre 2021 y 2023, pasando de 0.45 a 0.57. En 2024, se observa una disminución a 0.43, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2025, el ratio se recupera ligeramente a 0.53, indicando una mejora en la eficiencia, aunque no alcanza los niveles de 2023.

Activos Totales Ajustados y Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

Los activos totales ajustados y el ratio de rotación total de activos ajustado muestran patrones idénticos a los de los activos totales y el ratio de rotación total de activos, respectivamente. Esto sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la interpretación de la eficiencia en la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus ingresos, un crecimiento constante en sus activos totales y una mejora variable en la eficiencia de la utilización de sus activos. La disminución de los ingresos y el ratio de rotación en 2024 merecen una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta un ligero incremento entre 2021 y 2022, seguido de una leve disminución en 2023. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2024 y 2025, indicando una posible expansión de las operaciones o cambios en la gestión del capital de trabajo.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia al alza constante durante el período. El incremento es más pronunciado entre 2021 y 2023, y continúa creciendo, aunque a un ritmo más moderado, en 2024 y 2025. Este comportamiento sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución inicial entre 2021 y 2023, lo que podría indicar una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes. No obstante, se observa una ligera recuperación en 2024, seguida de una nueva disminución en 2025, aunque el valor se mantiene relativamente estable.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con un ligero incremento inicial, una leve disminución y un aumento significativo en los últimos dos años del período analizado. La diferencia entre el activo circulante y el ajustado es mínima.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado sigue una trayectoria similar al pasivo corriente, con un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre el pasivo corriente y el ajustado es también mínima.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una dinámica similar al coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, con una disminución inicial seguida de una ligera recuperación y una nueva disminución en el último año. Los valores son comparables a los del coeficiente de liquidez corriente, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.

En resumen, se identifica una tendencia general al aumento del pasivo corriente, mientras que el activo circulante muestra fluctuaciones. El coeficiente de liquidez corriente, aunque con ligeras variaciones, se mantiene en un rango relativamente estable, pero requiere monitoreo continuo para asegurar la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 58.102 millones de dólares a 52.307 millones de dólares. No obstante, se aprecia un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando los 53.864 y 54.098 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción seguidos de estabilización o leve aumento.

Fondos Propios (Déficit)

Los fondos propios presentan una evolución negativa constante entre 2021 y 2023, con un déficit que se incrementa de -14.999 millones de dólares a -17.233 millones de dólares. Sin embargo, se registra una mejora sustancial en 2024 y 2025, reduciendo el déficit a -3.908 millones de dólares y transformándose en un superávit de 5.454 millones de dólares. Este cambio indica una posible reestructuración financiera o una mejora en la rentabilidad que impacta positivamente en el patrimonio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios no está disponible para todos los períodos. Para el año 2025, se registra un valor de 9,92. Este valor indica que por cada dólar de fondos propios, existen 9,92 dólares de deuda, lo que sugiere un alto nivel de apalancamiento financiero.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial hasta 2023 (de 59.641 a 54.121 millones de dólares) y un posterior aumento en 2024 y 2025 (55.958 y 56.365 millones de dólares). La consistencia en la tendencia sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la dinámica general de la deuda.

Patrimonio Total Ajustado (Déficit)

El patrimonio total ajustado presenta una evolución paralela a los fondos propios no ajustados, con un déficit decreciente a lo largo del tiempo. La mejora es notable, pasando de un déficit de -12.415 millones de dólares en 2021 a un superávit de 8.439 millones de dólares en 2025. Esta convergencia sugiere que los ajustes realizados en el patrimonio reflejan una mejora subyacente en la situación financiera.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado, disponible para 2025, es de 6,68. Este valor, inferior al ratio no ajustado, indica que el ajuste en el patrimonio reduce el nivel de apalancamiento financiero. Por cada dólar de fondos propios ajustados, existen 6,68 dólares de deuda.

En resumen, se observa una tendencia a la reducción de la deuda y una mejora significativa en la situación del patrimonio, especialmente en los últimos años del período analizado. El ratio de deuda sobre fondos propios, aunque alto, muestra una disminución al considerar los ajustes en el patrimonio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total, pasando de 58.102 millones de dólares en 2021 a 57.001 millones en 2022. Posteriormente, continúa descendiendo a 52.307 millones en 2023, para luego experimentar un ligero incremento en 2024, alcanzando los 53.864 millones. En 2025, la deuda total se sitúa en 54.098 millones de dólares.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria descendente en los primeros tres años, reduciéndose de 43.103 millones de dólares en 2021 a 41.118 millones en 2022 y a 35.074 millones en 2023. No obstante, se registra un aumento considerable en 2024, llegando a 49.956 millones, y continúa creciendo en 2025 hasta alcanzar los 59.552 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra un incremento constante en los primeros tres años, pasando de 1,35 en 2021 a 1,39 en 2022 y a 1,49 en 2023. A partir de 2024, se aprecia una disminución significativa, situándose en 1,08, y continúa descendiendo en 2025 hasta alcanzar 0,91. Esta tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de un ligero aumento. Se observa una reducción de 59.641 millones de dólares en 2021 a 58.582 millones en 2022, y a 54.121 millones en 2023. En 2024, la deuda ajustada aumenta a 55.958 millones, y en 2025 se sitúa en 56.365 millones de dólares.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también experimenta una disminución inicial, pasando de 47.226 millones de dólares en 2021 a 45.292 millones en 2022 y a 39.600 millones en 2023. Posteriormente, se registra un aumento importante en 2024, alcanzando los 54.206 millones, y continúa creciendo en 2025 hasta llegar a 64.804 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta una evolución similar al ratio no ajustado, con un incremento en los primeros tres años, de 1,26 en 2021 a 1,29 en 2022 y a 1,37 en 2023. A partir de 2024, se observa una disminución, situándose en 1,03, y continúa descendiendo en 2025 hasta alcanzar 0,87. Esta tendencia refleja una mejora en la estructura de capital ajustada, con una menor proporción de deuda en relación con el capital propio.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia una mejora en la estructura de capital, evidenciada por la disminución del ratio de deuda sobre capital total, tanto en su versión original como ajustada, especialmente a partir de 2024. El crecimiento del capital total y ajustado en los últimos dos años contribuye a esta mejora.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con una ligera disminución en 2022 y 2023, seguida de un incremento notable en 2024 y 2025.

La evolución de los fondos propios presenta una situación inicialmente negativa, con déficits progresivamente mayores en 2021, 2022 y 2023. No obstante, se identifica un punto de inflexión en 2024, con una reducción significativa del déficit, culminando en un saldo positivo en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

En 2024, el ratio de apalancamiento financiero se registra en 30.85. Este valor indica un alto nivel de endeudamiento en relación con los fondos propios. La ausencia de datos para los años anteriores impide establecer una tendencia clara, pero el valor registrado sugiere una dependencia considerable de la financiación externa.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con las mismas fluctuaciones y aumentos en los últimos años. El patrimonio total ajustado también refleja la tendencia observada en los fondos propios, con una mejora progresiva y un saldo positivo en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado, disponible únicamente para 2024, se sitúa en 19.93. Este valor, aunque inferior al ratio de apalancamiento financiero no ajustado, sigue indicando un nivel de endeudamiento significativo. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados al patrimonio tienen un impacto en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, la entidad experimentó dificultades en términos de rentabilidad y solvencia en los primeros años del período analizado, pero muestra signos de recuperación y mejora en su posición financiera en los años más recientes, evidenciado por la reducción del déficit y el aumento de los activos totales.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible a los accionistas, que se incrementa en magnitud entre 2021 y 2022, para luego disminuir en 2023. No obstante, en 2024, esta pérdida experimenta un aumento drástico, alcanzando su valor más bajo, antes de revertirse a una ganancia en 2025.

Los ingresos muestran una tendencia general al alza, con un crecimiento constante entre 2021 y 2023. Sin embargo, en 2024, se registra una disminución considerable, seguida de una recuperación sustancial en 2025, superando los niveles previos.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto refleja la volatilidad de la rentabilidad. Se mantiene negativo durante los primeros cuatro años, con una mejora gradual hasta 2023, seguida de una caída pronunciada en 2024 y una posterior recuperación a un valor positivo en 2025.

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, aunque con valores absolutos diferentes. Se observa una disminución en 2022 y 2023, un fuerte descenso en 2024 y un repunte en 2025.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, mostrando una mayor sensibilidad a los ajustes realizados en las ganancias netas. La variación es más pronunciada en 2024, lo que sugiere que los ajustes tienen un impacto significativo en la rentabilidad reportada.

En resumen, los datos indican un período de inestabilidad financiera, caracterizado por pérdidas significativas en algunos años, seguido de una recuperación en el último período analizado. La disparidad entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas, junto con la volatilidad de los márgenes de beneficio, sugiere la presencia de factores no recurrentes o ajustes contables que influyen en el desempeño financiero.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una tendencia negativa en las ganancias netas atribuibles a los accionistas, registrando pérdidas sustanciales en 2021 y 2022, con un incremento en la pérdida en 2022. Posteriormente, en 2023, se aprecia una reducción de la pérdida, aunque aún persiste. Sin embargo, en 2024, la pérdida experimenta un aumento considerable, alcanzando su punto más bajo, para revertir drásticamente en 2025, mostrando una ganancia significativa.

En paralelo, los fondos propios (déficit) muestran una trayectoria descendente hasta 2023, reflejando la acumulación de pérdidas. A partir de 2024, se observa una recuperación notable, culminando en un saldo positivo en 2025.

Rentabilidad sobre el capital contable

La rentabilidad sobre el capital contable no se reporta consistentemente durante el período. En 2025, se registra un valor del 40.98%, indicando una rentabilidad considerable sobre el capital invertido por los accionistas.

Al considerar las ganancias netas ajustadas, se observa un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con fluctuaciones significativas. La entidad reporta una ganancia ajustada en 2021, seguida de pérdidas en los años siguientes, con un mínimo en 2024 y una recuperación en 2025.

El patrimonio total ajustado (déficit) también presenta una tendencia decreciente hasta 2023, seguida de una recuperación en los años posteriores, similar a la observada en los fondos propios. En 2025, el patrimonio total ajustado alcanza un valor positivo.

Rentabilidad sobre el capital contable (ajustado)

La rentabilidad sobre el capital contable ajustado, al igual que la no ajustada, se reporta únicamente en 2025, con un valor del 42.93%. Este porcentaje sugiere una alta eficiencia en la generación de ganancias a partir del capital ajustado.

En resumen, los datos indican un período inicial de dificultades financieras, seguido de una recuperación sustancial en el último año del período analizado. La mejora en las ganancias netas y los fondos propios, junto con las ratios de rentabilidad positivas en 2025, sugieren una mejora en la salud financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad neta atribuible a los accionistas. Se observa una pérdida considerable en 2021 y 2022, seguida de una reducción en la pérdida en 2023. No obstante, en 2024 se registra un fuerte incremento de la pérdida, que se revierte en 2025 con una ganancia neta positiva.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con fluctuaciones menores. A partir de 2024, se identifica una tendencia al alza, con un incremento notable en los activos totales en 2024 y 2025.

Rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la tendencia observada en las ganancias netas. Presenta valores negativos en el período 2021-2024, indicando una rentabilidad inferior al costo de los activos. En 2025, este ratio se vuelve positivo, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

Al considerar las cifras ajustadas, la tendencia en las ganancias netas ajustadas es similar a la de las ganancias netas no ajustadas, aunque con magnitudes diferentes. La rentabilidad sobre activos ajustada también muestra una evolución paralela a la no ajustada, con valores negativos predominantes hasta 2024 y un cambio a positivo en 2025.

Análisis comparativo

La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que existen elementos contables que impactan significativamente en la rentabilidad reportada. La magnitud de estas diferencias varía a lo largo del período analizado, siendo más pronunciada en 2024.

En resumen, los datos indican un período de dificultades financieras seguido de una potencial recuperación. El aumento en los activos totales, combinado con la mejora en la rentabilidad en 2025, podría señalar una reestructuración o un cambio en la estrategia de la entidad.