Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Rotación de Activos

Se observa una ligera disminución en la rotación total de activos, pasando de 1.32 en 2021 a 1.25 en 2025. La rotación ajustada muestra una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores, descendiendo de 1.38 a 1.32 en el mismo período. Esto sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos.

Apalancamiento Financiero

Existe un incremento constante y notable en los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto en su forma original como ajustada. El ratio de deuda sobre fondos propios aumenta de 1.07 en 2021 a 3.23 en 2025, mientras que el ratio ajustado experimenta un crecimiento aún más pronunciado, pasando de 1.51 a 6.05. De manera similar, los ratios de deuda sobre capital total y apalancamiento financiero muestran aumentos significativos a lo largo del período, indicando un mayor grado de endeudamiento y una mayor dependencia del financiamiento externo.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Inicialmente disminuye de 9.42% en 2021 a 7.51% en 2024, para luego experimentar un ligero repunte a 6.69% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con una disminución general y una leve recuperación final. Esto podría indicar presiones sobre la rentabilidad debido a factores como el aumento de los costos o la disminución de los precios de venta.

Rentabilidad sobre el Capital

Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos muestran variaciones considerables. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable alcanza su punto máximo en 2023 (101.24%) y luego disminuye a 74.65% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con un pico en 2024 (182.11%) y una posterior reducción. El ratio de rentabilidad sobre activos también experimenta fluctuaciones, disminuyendo de 12.41% en 2021 a 8.38% en 2025. Estos cambios sugieren una volatilidad en la capacidad de generar beneficios a partir de las inversiones y los activos.

En resumen, los datos indican un aumento en el apalancamiento financiero, una ligera disminución en la eficiencia de la utilización de los activos y fluctuaciones en la rentabilidad. Se observa una mayor dependencia del financiamiento externo y una posible presión sobre los márgenes de beneficio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ventas

Las ventas muestran una ligera disminución en 2022, seguida de un crecimiento constante en los años posteriores. Se observa un incremento notable entre 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado. Este patrón sugiere una recuperación y posterior expansión de la actividad comercial.

Activos totales

Los activos totales experimentaron un aumento en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. A partir de 2023, se registra un crecimiento sostenido, culminando en el valor más alto en 2025. Este comportamiento indica una expansión de la base de activos de la entidad.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable durante el período, fluctuando entre 1.25 y 1.32. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos años del período, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre ambos valores se mantiene relativamente estable.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una fluctuación similar al ratio no ajustado, manteniéndose en un rango entre 1.32 y 1.38. Al igual que el ratio no ajustado, se aprecia una ligera tendencia a la baja en los últimos años, aunque en un nivel superior. Esto sugiere que, al considerar los ajustes realizados a los activos, la eficiencia en la generación de ventas a partir de estos se mantiene relativamente constante, aunque con una ligera disminución.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en ventas y activos totales, aunque la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas parece haber disminuido ligeramente en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 11676 millones de dólares en 2021 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 21700 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Contable

El capital contable presenta una disminución notable entre 2021 y 2023, pasando de 10959 millones de dólares a 6835 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera recuperación, alcanzando los 6721 millones de dólares en 2025, aunque sin recuperar los niveles iniciales.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un aumento considerable a lo largo del período. En 2021, el ratio se situaba en 1.07, mientras que en 2025 alcanza un valor de 3.23. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero y un aumento del riesgo financiero.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, mostrando un crecimiento constante desde 13076 millones de dólares en 2021 hasta 22771 millones de dólares en 2025. La magnitud de este incremento es superior a la observada en la deuda total, lo que sugiere que los ajustes realizados implican un aumento significativo de las obligaciones financieras.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una disminución más pronunciada que el capital contable no ajustado. El valor desciende de 8677 millones de dólares en 2021 a 2800 millones de dólares en 2024, con una leve recuperación a 3764 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una erosión significativa de la base de capital ajustada.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado muestra un incremento aún más dramático que el ratio no ajustado. Pasa de 1.51 en 2021 a 7.65 en 2024, para luego disminuir ligeramente a 6.05 en 2025. Este aumento sustancial indica un nivel de apalancamiento financiero muy elevado y una mayor vulnerabilidad a las fluctuaciones económicas.

En resumen, los datos indican una tendencia hacia un mayor endeudamiento y una disminución del capital contable, lo que se traduce en un aumento significativo del apalancamiento financiero. La evolución del ratio de deuda sobre fondos propios, especialmente en su versión ajustada, sugiere un incremento del riesgo financiero a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 11676 millones de dólares en 2021 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 21700 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Total

El capital total también muestra una tendencia al alza, aunque con una fluctuación en 2023. Comenzando en 22635 millones de dólares en 2021, el capital total alcanza los 28421 millones de dólares en 2025. El ligero descenso en 2023 no altera la tendencia general de crecimiento.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta un aumento constante desde 0.52 en 2021 hasta 0.76 en 2024, manteniéndose estable en este último valor en 2025. Este incremento sugiere un aumento en el apalancamiento financiero y un mayor riesgo financiero asociado.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada, similar a la deuda total, presenta un crecimiento continuo a lo largo del período. Pasa de 13076 millones de dólares en 2021 a 22771 millones de dólares en 2025.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado que la deuda total ajustada. Comienza en 21753 millones de dólares en 2021 y alcanza los 26535 millones de dólares en 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado exhibe un incremento más pronunciado que el ratio no ajustado. Aumenta de 0.6 en 2021 a 0.88 en 2024, con una ligera disminución a 0.86 en 2025. Este comportamiento sugiere que los ajustes realizados en los cálculos de deuda y capital tienen un impacto significativo en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero, evidenciado por el aumento constante de la deuda total y los ratios de deuda sobre capital, tanto en sus versiones ajustadas como no ajustadas. La deuda parece crecer a un ritmo más rápido que el capital, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento general en los activos totales desde 2021 hasta 2025. Tras un crecimiento inicial de US$ 2.007 millones entre 2021 y 2022, se registra una ligera disminución en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un crecimiento más pronunciado en 2024 y 2025, alcanzando un valor final de US$ 59.840 millones. Este patrón sugiere una expansión de la escala operativa, con fluctuaciones intermedias.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia decreciente entre 2021 y 2023, pasando de US$ 10.959 millones a US$ 6.835 millones. A partir de 2024, se observa una leve recuperación, aunque el valor final en 2025 (US$ 6.721 millones) permanece por debajo del nivel inicial en 2021. Esta disminución podría indicar una distribución de beneficios, recompra de acciones, o pérdidas acumuladas.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero experimenta un aumento constante y significativo a lo largo del período. Se incrementa de 4.64 en 2021 a 8.9 en 2025. Este aumento indica un mayor uso de deuda en relación con el capital contable para financiar los activos, lo que implica un mayor riesgo financiero.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, similar a los activos totales no ajustados. El crecimiento es constante, aunque menos pronunciado que el observado en los activos totales en los últimos años del período. Se pasa de US$ 48.583 millones en 2021 a US$ 56.865 millones en 2025.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una disminución más marcada que el capital contable no ajustado. La caída es continua desde 2021 hasta 2024, recuperándose ligeramente en 2025, pero sin alcanzar los niveles iniciales. Esta tendencia sugiere una erosión del capital ajustado, posiblemente debido a ajustes contables o pérdidas.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe un incremento aún más pronunciado que el ratio no ajustado. Se eleva de 5.6 en 2021 a 15.11 en 2025. Este aumento sustancial indica un incremento significativo en la dependencia de la deuda, especialmente considerando los ajustes realizados en el capital contable. La volatilidad observada en 2024 sugiere cambios importantes en la estructura de financiamiento.

En resumen, los datos sugieren una empresa en expansión en términos de activos, pero con una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda, lo que podría aumentar su vulnerabilidad a las fluctuaciones económicas y las tasas de interés.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ventas

Las ventas experimentaron una disminución en 2022, pasando de 67.044 millones de dólares en 2021 a 65.984 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 75.048 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión de la actividad comercial en los últimos años del período analizado.

Ganancias Netas

Las ganancias netas mostraron una disminución en 2022, reduciéndose a 5.732 millones de dólares desde los 6.315 millones de dólares en 2021. Sin embargo, se produjo un aumento considerable en 2023, llegando a 6.920 millones de dólares. Posteriormente, las ganancias netas disminuyeron en 2024 y 2025, situándose en 5.336 y 5.017 millones de dólares respectivamente, aunque permanecen por encima del nivel de 2022.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto fluctuó a lo largo del período. Disminuyó de 9.42% en 2021 a 8.69% en 2022, luego aumentó significativamente a 10.24% en 2023. En 2024 y 2025, el margen de beneficio neto experimentó una disminución, alcanzando el 7.51% y el 6.69% respectivamente. Esta tendencia sugiere una menor rentabilidad en los últimos dos años, a pesar del aumento en las ventas.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas también disminuyeron en 2022 y 2023, pasando de 11.247 millones de dólares en 2021 a 7.958 millones de dólares en 2022 y 5.642 millones de dólares en 2023. En 2024, la disminución continuó hasta los 5.099 millones de dólares, pero en 2025 se observó una recuperación, alcanzando los 6.299 millones de dólares.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado siguió una trayectoria similar al no ajustado, con una disminución desde el 16.78% en 2021 hasta el 12.06% en 2022 y el 8.35% en 2023. En 2024, el margen se redujo aún más al 7.18%, pero experimentó una ligera recuperación en 2025, alcanzando el 8.39%. La diferencia entre el margen ajustado y el no ajustado indica la existencia de partidas extraordinarias que afectan a las ganancias netas.

En resumen, la entidad experimentó fluctuaciones en su rentabilidad a lo largo del período analizado, con un crecimiento en las ventas en los últimos años, pero una disminución en los márgenes de beneficio. Las ganancias netas ajustadas muestran una mayor volatilidad que las ganancias netas no ajustadas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ganancias Netas

Las ganancias netas muestran una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. Posteriormente, se observa una reducción en 2024 y 2025, aunque permanecen por encima de los niveles de 2022. La volatilidad sugiere posibles factores externos o cambios internos que impactan la rentabilidad.

Capital Contable

El capital contable experimenta una disminución constante desde 2021 hasta 2024. No obstante, se registra un ligero incremento en 2025, lo que podría indicar una estabilización o un cambio en la estrategia financiera. La tendencia decreciente podría estar relacionada con la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio presenta una fluctuación considerable. Aumenta significativamente en 2023, reflejando el incremento en las ganancias netas. Luego, disminuye en 2024 y 2025, aunque se mantiene en niveles relativamente altos. La variación sugiere una relación directa con las ganancias netas y una sensibilidad a los cambios en el capital contable.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas muestran un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con una disminución en 2022, seguida de un aumento en 2023 y posteriores reducciones en 2024 y 2025. La magnitud de las ganancias ajustadas es consistentemente superior a las no ajustadas en 2021 y 2022, pero esta diferencia se reduce en los años siguientes.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una disminución más pronunciada que el capital contable no ajustado, especialmente entre 2021 y 2024. Se observa una recuperación parcial en 2025. Esta tendencia podría indicar ajustes significativos en la valoración de activos o pasivos.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio exhibe un rendimiento consistentemente alto y una tendencia al alza durante el período analizado, alcanzando su máximo en 2024. A pesar de una ligera disminución en 2025, se mantiene significativamente por encima del ratio no ajustado. La alta rentabilidad ajustada sugiere una gestión eficiente del capital, considerando los ajustes realizados.

En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus ganancias netas y capital contable. Los ratios de rentabilidad, especialmente los ajustados, indican un buen desempeño general, aunque con variaciones significativas a lo largo del tiempo. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la importancia de considerar factores específicos al evaluar la salud financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ganancias Netas

Las ganancias netas muestran una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. Posteriormente, se observa una reducción en 2024 y 2025, aunque permanecen por encima de los niveles de 2022. La volatilidad sugiere posibles factores externos o cambios internos que impactan la rentabilidad.

Activos Totales

Los activos totales experimentan un crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento más pronunciado entre 2024 y 2025. Este aumento podría indicar inversiones en expansión, adquisiciones o una acumulación de recursos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria variable. Disminuye desde 2021 hasta 2024, reflejando una menor eficiencia en la generación de ganancias a partir de los activos. En 2025, se observa una ligera recuperación, aunque permanece por debajo del nivel de 2021. Esta tendencia podría estar relacionada con la evolución de las ganancias netas y los activos totales.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con una disminución en 2022 y 2023, seguida de una recuperación en 2025. Sin embargo, los valores absolutos son significativamente mayores que las ganancias netas no ajustadas, lo que sugiere que los ajustes tienen un impacto considerable en la rentabilidad reportada.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran un crecimiento más moderado en comparación con los activos totales no ajustados. La diferencia entre ambos conjuntos de datos podría indicar la existencia de elementos contables que se ajustan en el cálculo de los activos totales ajustados.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado es consistentemente más alto que el ratio no ajustado, lo que indica una mayor rentabilidad cuando se consideran los ajustes realizados. Este ratio también muestra una disminución entre 2021 y 2023, seguida de una recuperación en 2025, aunque la volatilidad es notable. La correlación con las ganancias netas ajustadas sugiere que los ajustes impactan positivamente la rentabilidad percibida.

En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en su rentabilidad, mientras que sus activos totales muestran una tendencia al alza. Los ajustes contables parecen tener un impacto significativo en la rentabilidad reportada, lo que sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los elementos que componen estos ajustes.