GE Aerospace (NYSE:GE)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una mejora inicial en la rotación total de activos, pasando de 0.36 a 0.40 en dos años. No obstante, esta tendencia se revierte en los años posteriores, disminuyendo a 0.29 y recuperándose ligeramente a 0.33. El ratio ajustado sigue un patrón similar, con un pico en 0.42 y una posterior disminución a 0.30, finalizando en 0.34. Esto sugiere una eficiencia variable en la utilización de los activos.

Liquidez

Los coeficientes de liquidez corriente y ajustada muestran una disminución constante a lo largo del período, pasando de 1.28 y 1.38 respectivamente, a 1.04 y 1.07. Esta reducción indica una posible disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución inicial, de 0.87 a 0.77, seguida de un aumento a 1.1. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, pero más pronunciada, pasando de 1.01 a 1.6. El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.5, con un ligero incremento al final del período. Estos cambios sugieren una evolución en la estructura de capital, con un aumento en la dependencia del financiamiento mediante deuda en los últimos años.

Apalancamiento

Los ratios de apalancamiento financiero, tanto el original como el ajustado, experimentan un aumento constante y significativo a lo largo del período, pasando de 4.93 a 6.97 y de 5.04 a 9.09 respectivamente. Este incremento indica un mayor uso de deuda para financiar los activos, lo que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto muestra una mejora drástica, pasando de -9.17% a 20.57%. El ratio ajustado también experimenta una volatilidad significativa, con un valor inicial de 11.14%, una disminución a -3.26% y un posterior aumento a 18.32%. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también muestran una mejora sustancial, pasando de valores negativos a positivos y alcanzando niveles significativos al final del período. Estos cambios indican una mejora considerable en la rentabilidad de la entidad.

Rentabilidad Ajustada

Los ratios de rentabilidad ajustados muestran una volatilidad considerable, con fluctuaciones significativas a lo largo del período. Si bien presentan valores altos en algunos años, también experimentan disminuciones notables, lo que sugiere que los ajustes realizados pueden tener un impacto importante en la medición de la rentabilidad.

En resumen, se observa una evolución en la estructura financiera, con un aumento en el apalancamiento y una mejora significativa en la rentabilidad. La liquidez, sin embargo, muestra una tendencia a la baja, lo que podría requerir atención.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Venta de equipos y servicios

Se observa una fluctuación en los ingresos por venta de equipos y servicios. Inicialmente, se registra un incremento de 2021 a 2022. Posteriormente, se presenta una disminución notable en 2023, seguida de una caída más pronunciada en 2024. En 2025, se aprecia una recuperación parcial, aunque sin alcanzar los niveles de 2021 y 2022.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general a la disminución a lo largo del período analizado. Se identifica una reducción constante desde 2021 hasta 2024, con una ligera estabilización y un modesto incremento en 2025.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación de activos totales presenta variaciones. Aumenta de 2021 a 2022 y 2023, para luego disminuir significativamente en 2024. En 2025, se observa una leve recuperación, pero permanece por debajo de los valores de los años anteriores.

Ventas ajustadas de equipos y servicios

Las ventas ajustadas siguen un patrón similar a las ventas totales, con un aumento inicial en 2022, una disminución en 2023 y una caída más marcada en 2024. La recuperación en 2025 es también evidente, aunque no completa.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados refleja la tendencia observada en los activos totales no ajustados, con una disminución generalizada a lo largo del período, y una estabilización parcial en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación de activos totales ajustado muestra una dinámica similar al ratio no ajustado, con un incremento inicial, seguido de una disminución en 2024 y una ligera recuperación en 2025. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados en cada período.

En resumen, la entidad experimenta una disminución en sus activos totales y una fluctuación en sus ingresos por ventas, con una caída notable en 2024. El ratio de rotación de activos, tanto total como ajustado, refleja esta dinámica, mostrando una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos en 2024, seguida de una leve mejora en 2025. La consistencia entre los datos ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente las tendencias generales observadas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una disminución general en el activo circulante desde 2021 hasta 2024, pasando de 66348 US$ millones a 37635 US$ millones. En 2025, se registra un ligero incremento a 40596 US$ millones, aunque no revierte la tendencia descendente general.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria similar, con una reducción desde 51953 US$ millones en 2021 hasta 34392 US$ millones en 2024. En 2025, se aprecia un aumento a 38980 US$ millones.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución constante a lo largo del período, pasando de 1.28 en 2021 a 1.04 en 2025. Esta reducción indica una capacidad decreciente para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos corrientes disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una tendencia similar a los activos corrientes no ajustados, con una disminución de 67422 US$ millones en 2021 a 37741 US$ millones en 2024, y un posterior aumento a 40690 US$ millones en 2025.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también muestra una reducción de 49027 US$ millones en 2021 a 33441 US$ millones en 2024, seguido de un incremento a 38068 US$ millones en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una disminución similar a la del coeficiente no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Pasa de 1.38 en 2021 a 1.07 en 2025, lo que también sugiere una reducción en la capacidad de pago a corto plazo.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de la liquidez, medida tanto por los coeficientes corrientes como por los ajustados. Aunque se observa una ligera recuperación en 2025, la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo ha disminuido a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 35.185 millones de dólares a 20.964 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando los 20.494 millones de dólares.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta una trayectoria descendente continua durante todo el período. Disminuye de 40.310 millones de dólares en 2021 a 18.677 millones de dólares en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Este ratio muestra fluctuaciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 0.87 y 0.89 en 2021 y 2022. Luego, disminuye a 0.77 en 2023, para aumentar significativamente a 1 en 2024 y a 1.1 en 2025. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero en los últimos años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con una reducción inicial y un ligero aumento posterior. Disminuye de 38.033 millones de dólares en 2021 a 22.937 millones de dólares en 2023, y luego aumenta a 21.557 millones de dólares en 2025.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado también experimenta una disminución constante, aunque más pronunciada que la del patrimonio neto no ajustado. Pasa de 37.546 millones de dólares en 2021 a 13.510 millones de dólares en 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

Este ratio muestra un aumento más marcado que el ratio no ajustado. Comienza en 1.01 en 2021 y aumenta de manera constante hasta alcanzar 1.6 en 2025. Este incremento indica un aumento significativo en el apalancamiento financiero ajustado a lo largo del tiempo, superando el incremento observado en el ratio no ajustado.

En resumen, se identifica una tendencia general a la reducción del patrimonio neto, combinada con un aumento en el ratio de deuda sobre fondos propios, especialmente en los últimos años del período analizado. Esto sugiere una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 35.185 millones de dólares a 20.964 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando los 19.273 millones y 20.494 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, con una reducción inicial seguida de una estabilización y un leve aumento.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria descendente más pronunciada que la deuda total, disminuyendo de 75.495 millones de dólares en 2021 a 38.615 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una leve recuperación, situándose en 39.171 millones de dólares. Esta reducción del capital total podría indicar una reestructuración financiera o la distribución de capital a los accionistas.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de 0,47 y 0,43. Sin embargo, a partir de 2024, se observa un aumento progresivo, alcanzando 0,5 en 2024 y 0,52 en 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial desde 38.033 millones de dólares en 2021 hasta 20.378 millones de dólares en 2024, seguida de un ligero aumento a 21.557 millones de dólares en 2025. La diferencia entre la deuda total y la deuda total ajustada sugiere la existencia de elementos que se incorporan al ajuste, posiblemente relacionados con obligaciones financieras específicas.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra una disminución significativa entre 2021 y 2024, pasando de 75.579 millones de dólares a 34.901 millones de dólares. En 2025, se registra un ligero aumento a 35.067 millones de dólares. La magnitud de la disminución es comparable a la observada en el capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado presenta un incremento más pronunciado que el ratio no ajustado. Aumenta de 0,5 en 2021 a 0,61 en 2025, lo que indica un aumento considerable en el apalancamiento financiero cuando se consideran los ajustes realizados. Este incremento sugiere que los ajustes realizados en la deuda y el capital tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una reducción inicial de la deuda y el capital, seguida de una estabilización y un ligero aumento de la deuda. El ratio de deuda sobre capital total, tanto ajustado como no ajustado, muestra una tendencia al alza, lo que sugiere un aumento del apalancamiento financiero a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una disminución constante en los activos totales durante el período 2021-2024, seguida de un ligero incremento en 2025. Esta reducción en los activos totales se refleja también en los activos totales ajustados, aunque la magnitud de la disminución es similar en ambos casos.

El patrimonio neto también experimenta una reducción progresiva a lo largo del período analizado, aunque la tasa de disminución parece estabilizarse en los últimos dos años. De manera análoga, el patrimonio neto total ajustado muestra una tendencia decreciente similar.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta un aumento constante y significativo a lo largo de todo el período. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el patrimonio neto. El ratio pasa de 4.93 en 2021 a 6.97 en 2025, indicando un incremento sustancial en el riesgo financiero.

El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una tendencia aún más pronunciada que el ratio no ajustado. Este ratio, que también muestra un aumento constante, pasa de 5.04 en 2021 a 9.09 en 2025. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado se amplía con el tiempo, lo que podría indicar que los ajustes realizados tienen un impacto cada vez mayor en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, la entidad ha experimentado una disminución en sus activos y patrimonio neto, acompañada de un aumento significativo en su apalancamiento financiero, tanto en términos absolutos como ajustados. Esta combinación de factores sugiere una creciente vulnerabilidad financiera y una mayor exposición al riesgo de insolvencia.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible a la compañía considerable en el año 2021. No obstante, se registra una marcada mejora en 2022, pasando a una utilidad neta positiva, tendencia que se consolida y acentúa en los años subsiguientes.

La utilidad neta atribuible a la compañía experimenta un crecimiento constante desde 2022 hasta 2025, con un incremento notable en 2023 y 2024. Este crecimiento se acompaña de un aumento progresivo en el ratio de margen de beneficio neto, que pasa de valores negativos en 2021 a superar el 20% en 2025.

Ventas

Las ventas de equipos y servicios muestran una trayectoria ascendente durante el período analizado, aunque con cierta variabilidad en el ritmo de crecimiento. Se observa un incremento más pronunciado entre 2023 y 2024, seguido de un crecimiento más moderado en 2025.

Al considerar los ingresos y ventas ajustados, se aprecia una dinámica similar a la observada en los valores no ajustados. La utilidad neta ajustada, aunque inicialmente positiva en 2021, experimenta una pérdida en 2022, para luego recuperarse y mostrar un crecimiento sostenido en los años siguientes. El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una volatilidad mayor que el ratio no ajustado, con un pico significativo en 2024, seguido de una disminución en 2025, aunque manteniendo valores positivos.

Margen de Beneficio

El ratio de margen de beneficio neto ajustado, si bien más volátil, sigue la tendencia general de mejora en la rentabilidad, aunque con una desaceleración en el último año del período analizado. La diferencia entre el ratio de margen de beneficio neto ajustado y el no ajustado sugiere la existencia de elementos no recurrentes o ajustes contables que impactan en la utilidad neta.

En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento sostenido en la rentabilidad, impulsado por un aumento en las ventas y una mejora en la eficiencia operativa. La volatilidad observada en el ratio de margen de beneficio neto ajustado sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en la utilidad neta ajustada.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta negativa considerable, que posteriormente experimenta una marcada recuperación y crecimiento.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la Compañía presenta una trayectoria ascendente. Se parte de una pérdida sustancial en el primer período, seguida de una mejora progresiva que culmina en un valor positivo y considerablemente superior en los últimos años del período analizado.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una disminución constante a lo largo del período, aunque a un ritmo decreciente. Esta reducción podría indicar una distribución de beneficios, recompra de acciones u otros factores que impactan en la estructura de capital.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la mejora en la utilidad neta. Inicialmente negativo, el ratio se vuelve positivo y experimenta un aumento considerable, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. Se observa una estabilización en los últimos dos períodos.

Al considerar los datos ajustados, se aprecia un comportamiento similar, aunque con magnitudes diferentes.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados también muestran una recuperación desde una posición negativa inicial, con un crecimiento constante en los períodos posteriores.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta una tendencia decreciente similar a la del patrimonio neto no ajustado, aunque con valores distintos.

Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe una volatilidad mayor que su contraparte no ajustada, pero también una tendencia general al alza. Los valores más recientes indican una rentabilidad considerablemente superior en comparación con los primeros períodos.

En resumen, la entidad ha experimentado una transformación significativa en su rentabilidad, pasando de pérdidas a beneficios sustanciales. A pesar de la disminución del patrimonio neto, la rentabilidad sobre el capital contable ha mejorado notablemente, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los recursos propios.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable, seguida de una marcada recuperación y crecimiento en los años posteriores.

Rentabilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la Compañía experimentó una transición drástica. Se pasó de una pérdida sustancial en el primer año a ganancias crecientes en los años siguientes, culminando en el período más reciente con el valor más alto registrado. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en los ingresos.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia general a la disminución, aunque con una ligera recuperación en el último año. Esta reducción podría indicar una optimización en la gestión de activos o la venta de ciertas unidades de negocio.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles. Se observa una mejora constante en este ratio, pasando de valores negativos a porcentajes positivos y crecientes. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ganancias.

Los ingresos netos ajustados muestran una volatilidad inicial, con una pérdida en el segundo período, seguida de un crecimiento constante en los años subsiguientes. Esta tendencia es similar a la observada en la utilidad neta, lo que sugiere que los ajustes realizados son consistentes con el desempeño general de la empresa.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, mostrando una disminución general con una leve recuperación en el último período. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados sugiere la existencia de elementos que se están reajustando o eliminando del balance.

Rentabilidad sobre Activos Ajustados (ROA Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución más pronunciada que el ROA no ajustado. Inicialmente negativo, experimenta un crecimiento significativo, superando incluso el ROA no ajustado en los últimos períodos. Esto indica que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto positivo en la rentabilidad.

En resumen, los datos sugieren una transformación positiva en el desempeño financiero, caracterizada por una recuperación de la rentabilidad, una optimización de los activos y una mejora en la eficiencia operativa. La consistencia entre los datos ajustados y no ajustados refuerza la validez de las tendencias observadas.