GE Aerospace (NYSE:GE)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

Se observa una mejora en la rotación de activos totales entre 2020 y 2023, pasando de 0.29 a 0.4. No obstante, en 2024 se produce un retroceso a 0.29, revirtiendo la tendencia positiva previa. El ratio ajustado sigue un patrón similar, con un pico en 2023 y una disminución en 2024.

Liquidez

Los coeficientes de liquidez corriente y ajustada muestran una disminución constante a lo largo del período analizado, desde 1.58 y 1.69 en 2020 hasta 1.09 y 1.13 en 2024, respectivamente. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una fuerte reducción entre 2020 y 2023, pasando de 2.11 a 0.77. Sin embargo, en 2024 se incrementa a 1. El ratio ajustado presenta una evolución similar, aunque con valores más elevados. Los ratios de deuda sobre capital total también muestran una disminución inicial seguida de un ligero aumento en 2024.

Apalancamiento

Los ratios de apalancamiento financiero, tanto el original como el ajustado, muestran un incremento constante a lo largo del período, desde 7.13 y 7.63 en 2020 hasta 6.37 y 8 en 2024. Este aumento indica un mayor uso de deuda para financiar los activos.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta una volatilidad considerable. Se observa una pérdida en 2021 (-9.17%), seguida de una recuperación gradual hasta alcanzar 18.67% en 2024. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, pero con valores más extremos. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran una mejora significativa en los últimos años, con valores positivos y crecientes en 2023 y 2024, después de haber sido negativos en 2021.

En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en la rentabilidad y una reducción inicial del endeudamiento, aunque este último ha aumentado ligeramente en el último período. La liquidez ha disminuido de forma constante, mientras que la rotación de activos ha mostrado una tendencia positiva hasta 2023, revirtiéndose en 2024. El aumento del apalancamiento financiero podría indicar un mayor riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Venta de equipos y servicios

Se observa una disminución constante en la venta de equipos y servicios a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 73022 millones de dólares en 2020, seguido de una ligera reducción en 2021 (71090 millones). En 2022 se aprecia una recuperación modesta (73602 millones), pero posteriormente se produce un descenso más pronunciado en 2023 (64565 millones) y en 2024 (35121 millones). Esta tendencia sugiere una contracción en la actividad principal de la entidad.

Activos totales

Los activos totales muestran una disminución generalizada durante el período. En 2020, se registran 253452 millones de dólares, descendiendo a 198874 millones en 2021 y a 187788 millones en 2022. La tendencia a la baja continúa en 2023 (163045 millones) y se acentúa en 2024 (123140 millones). Esta reducción en los activos totales podría indicar una estrategia de desinversión o una disminución en la capacidad operativa.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos experimenta fluctuaciones. Aumenta de 0.29 en 2020 a 0.36 en 2021 y a 0.39 en 2022, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2023 se mantiene en 0.4, y en 2024 disminuye a 0.29, revirtiendo la tendencia positiva anterior. Esta variación sugiere una relación cambiante entre las ventas y los activos totales.

Ventas ajustadas de equipos y servicios

Las ventas ajustadas de equipos y servicios siguen un patrón similar al de las ventas totales, mostrando una disminución progresiva a lo largo del período. Se observa una reducción de 73538 millones de dólares en 2020 a 35098 millones en 2024.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados también presentan una disminución constante, pasando de 242535 millones de dólares en 2020 a 116135 millones en 2024. Esta reducción es coherente con la disminución observada en los activos totales.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado muestra un comportamiento similar al ratio no ajustado. Aumenta de 0.3 en 2020 a 0.42 en 2022, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos ajustados. Sin embargo, en 2023 se mantiene en 0.42 y en 2024 disminuye a 0.3. Esta fluctuación sugiere que la eficiencia en el uso de los activos ajustados también está sujeta a cambios.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución tanto en las ventas como en los activos totales durante el período analizado. Si bien se observa una mejora en la eficiencia en el uso de los activos en algunos períodos, esta tendencia se revierte en los últimos años. La disminución constante en las ventas sugiere desafíos en la demanda o en la capacidad de la entidad para mantener su cuota de mercado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Activo Circulante

Se observa una disminución constante del activo circulante a lo largo de los cinco años. El valor inicial de 88.412 millones de dólares en 2020 desciende a 37.635 millones de dólares en 2024. Esta reducción indica una posible contracción en los activos de corto plazo o una gestión más eficiente del capital circulante.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente también experimenta una disminución, aunque menos pronunciada que la del activo circulante. Pasa de 56.069 millones de dólares en 2020 a 34.392 millones de dólares en 2024. Esta reducción podría ser resultado de una disminución en las obligaciones a corto plazo o una reestructuración de la deuda.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia a la baja, comenzando en 1,58 en 2020 y llegando a 1,09 en 2024. Aunque se mantiene por encima de 1, lo que sugiere capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo, la disminución indica una reducción en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus deudas inmediatas con sus activos líquidos. Se observa una ligera recuperación en 2023.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar a la del activo circulante, disminuyendo de 89.576 millones de dólares en 2020 a 37.741 millones de dólares en 2024. La inclusión de ajustes no altera significativamente la tendencia general de reducción.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta una disminución, pasando de 53.115 millones de dólares en 2020 a 33.441 millones de dólares en 2024. Al igual que con el activo circulante, los ajustes no modifican la tendencia descendente.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado refleja la misma tendencia decreciente que el coeficiente no ajustado, comenzando en 1,69 en 2020 y finalizando en 1,13 en 2024. La ligera recuperación observada en 2023 también se mantiene en el ratio ajustado. La convergencia entre ambos coeficientes sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.

En resumen, los datos indican una disminución general en la liquidez de la entidad a lo largo del período analizado, caracterizada por una reducción más pronunciada en los activos circulantes que en los pasivos corrientes. Esta tendencia requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la solvencia a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 75.066 millones de dólares estadounidenses se reduce progresivamente a 19.273 millones de dólares estadounidenses, indicando una estrategia de desapalancamiento.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta un incremento inicial en 2021, alcanzando los 40.310 millones de dólares estadounidenses, seguido de una disminución gradual hasta los 19.342 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción podría estar asociada a la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 2,11 en 2020 a 0,77 en 2023, reflejando la reducción de la deuda en relación con el patrimonio neto. Sin embargo, en 2024, este ratio se incrementa a 1, sugiriendo un ligero aumento en el apalancamiento.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, mostrando una disminución constante desde 78.039 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 20.378 millones de dólares estadounidenses en 2024.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta un patrón de comportamiento similar al patrimonio neto no ajustado, con un aumento inicial seguido de una disminución progresiva, finalizando en 14.523 millones de dólares estadounidenses en 2024.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado disminuye significativamente de 2,46 en 2020 a 1,01 en 2023, indicando una mejora en la solvencia. No obstante, experimenta un aumento a 1,4 en 2024, lo que sugiere un incremento en el riesgo financiero.

En resumen, la entidad ha implementado una estrategia de reducción de deuda que ha sido efectiva hasta 2023. Sin embargo, los datos de 2024 indican una posible reversión de esta tendencia, con un aumento en los ratios de endeudamiento, tanto ajustados como no ajustados. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a este cambio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 75.066 millones de dólares estadounidenses en 2020 desciende a 19.273 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción indica una estrategia de desapalancamiento.

Capital Total

El capital total también experimenta una disminución progresiva, aunque menos pronunciada que la deuda total. Pasa de 110.618 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 38.615 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción podría estar relacionada con la reestructuración de activos o la distribución de capital a los accionistas.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia a la baja inicial, pasando de 0,68 en 2020 a 0,43 en 2023. Sin embargo, en 2024, este ratio se incrementa ligeramente hasta 0,5. Este comportamiento sugiere una mejora en la solvencia hasta 2023, seguida de una estabilización en el último año analizado.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución constante desde 78.039 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 20.378 millones de dólares estadounidenses en 2024. La magnitud de la deuda ajustada es ligeramente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta una disminución a lo largo del período, pasando de 109.807 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 34.901 millones de dólares estadounidenses en 2024. La reducción es comparable a la observada en el capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra fluctuaciones. Inicialmente, se reduce de 0,71 en 2020 a 0,5 en 2023, para luego aumentar a 0,58 en 2024. Este ratio se mantiene consistentemente por encima del ratio no ajustado, lo que indica que la inclusión de ajustes incrementa la percepción del riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una reducción significativa de la deuda y el capital a lo largo del período analizado, con una tendencia inicial de mejora en la solvencia que se estabiliza en el último año. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que la consideración de obligaciones adicionales impacta en la evaluación del riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una disminución constante en los activos totales durante el período analizado, descendiendo de 253452 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 123140 millones en 2024.

Paralelamente, el patrimonio neto también experimenta una reducción, aunque menos pronunciada, pasando de 35552 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 19342 millones en 2024. Esta disminución en ambos componentes del balance general impacta en el ratio de apalancamiento financiero.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación, comenzando en 7.13 en 2020, disminuyendo a 4.93 en 2021, para luego aumentar gradualmente a 6.37 en 2024. Este incremento sugiere un mayor endeudamiento en relación con el patrimonio neto en los últimos años del período.

Al considerar los valores ajustados, se mantiene la tendencia a la baja en los activos totales ajustados, pasando de 242535 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 116135 millones en 2024. De manera similar, el patrimonio neto total ajustado disminuye de 31768 millones a 14523 millones durante el mismo período.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, comenzando en 7.63 en 2020, disminuyendo a 5.04 en 2021, y aumentando a 8 en 2024. La magnitud de este ratio ajustado es consistentemente superior a la del ratio no ajustado, lo que indica que los ajustes realizados impactan en la percepción del nivel de endeudamiento.

En resumen, la entidad ha experimentado una contracción en su base de activos y patrimonio neto a lo largo del período analizado. El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su forma original como ajustada, indica una tendencia creciente al endeudamiento en los años más recientes, lo que podría requerir una evaluación adicional de la sostenibilidad financiera a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta positiva considerable, seguida de una pérdida sustancial, para luego experimentar una recuperación progresiva.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la Compañía experimentó una disminución drástica en 2021, registrando una pérdida significativa. Posteriormente, se observa una recuperación en 2022 y un crecimiento notable en 2023 y 2024, alcanzando niveles superiores a los observados en 2020.

Ventas

Las ventas de equipos y servicios mostraron una ligera disminución en 2021, seguida de un repunte en 2022. Sin embargo, se aprecia una tendencia a la baja en 2023 y 2024, con una reducción considerable en el último año analizado.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto reflejó la volatilidad de la utilidad neta. Tras un valor positivo en 2020, se registró un margen negativo en 2021. A partir de 2022, el margen se recuperó, mostrando un crecimiento constante y significativo en 2023 y 2024.

Al considerar las cifras ajustadas, se observa un patrón similar en las ganancias netas ajustadas, aunque con menor magnitud en la pérdida de 2021 y un crecimiento más moderado en los años posteriores. Las ventas ajustadas de equipos y servicios siguieron una trayectoria parecida a las ventas totales, con una disminución en 2023 y 2024.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también experimentó fluctuaciones, con un valor negativo en 2022. No obstante, se observa una mejora sustancial en 2023 y un incremento considerable en 2024, superando el margen no ajustado en este último año.

En resumen, los datos indican una empresa que superó un período de dificultades financieras en 2021 y ha logrado una recuperación en términos de rentabilidad. Sin embargo, la disminución de las ventas en los últimos dos años sugiere la necesidad de un análisis más profundo de las estrategias comerciales y las condiciones del mercado.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad y el patrimonio neto a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta positiva considerable, seguida de una pérdida sustancial. Posteriormente, la utilidad neta se recupera y experimenta un crecimiento constante.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la Compañía muestra una marcada volatilidad. Tras un valor positivo en el primer período, se registra una pérdida significativa en el segundo. Los períodos subsiguientes evidencian una recuperación progresiva, culminando en un valor considerablemente superior al inicial.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta una tendencia general a la disminución a lo largo del período. Si bien se observa un incremento inicial, los valores posteriores muestran una reducción constante, aunque menos pronunciada en los últimos dos períodos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la volatilidad de la utilidad neta. Tras un valor positivo inicial, se registra un valor negativo significativo. Los períodos posteriores muestran una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando valores elevados en los últimos dos períodos.

Al considerar las cifras ajustadas, se observa un patrón similar en las ganancias netas ajustadas, con una pérdida en un período intermedio y una recuperación posterior. El patrimonio neto total ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque menos pronunciada que el patrimonio neto no ajustado.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas siguen una trayectoria similar a las ganancias netas, con una pérdida notable en un período y una recuperación posterior, mostrando un crecimiento significativo en los últimos dos períodos.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado experimenta una disminución general a lo largo del período, aunque a un ritmo más lento que el patrimonio neto no ajustado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe una volatilidad considerable, incluyendo un valor negativo en un período. No obstante, los últimos dos períodos muestran un crecimiento significativo, superando ampliamente los valores iniciales.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de rentabilidad, seguido de dificultades financieras y una posterior recuperación y crecimiento. La rentabilidad ajustada muestra una tendencia más favorable que la no ajustada, y el patrimonio neto, aunque decreciente, se estabiliza en los últimos períodos. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable ajustado experimenta un crecimiento notable en los últimos dos años.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad neta atribuible a la compañía durante el período examinado. Se observa una utilidad considerable en 2020, seguida de una pérdida sustancial en 2021. Posteriormente, la utilidad neta experimenta una recuperación en 2022 y un crecimiento notable en 2023 y 2024.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia decreciente constante a lo largo de los cinco años. Esta disminución es más pronunciada entre 2023 y 2024.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la volatilidad observada en la utilidad neta. Tras un valor positivo en 2020, el ratio se torna negativo en 2021, indicando una rentabilidad inferior al costo de los activos. A partir de 2022, el ratio se recupera, mostrando un crecimiento constante hasta 2023, aunque con una ligera disminución en 2024.

Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a la utilidad neta atribuible a la compañía, con una pérdida en 2022, pero con valores generalmente positivos en los demás años. La magnitud de las ganancias ajustadas supera a la de las ganancias no ajustadas en 2021 y 2024.

Los activos totales ajustados también exhiben una tendencia decreciente, paralela a la de los activos totales no ajustados. La disminución es consistente a lo largo del período.

Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una mayor volatilidad que el ratio no ajustado. Se observa un valor negativo en 2022, seguido de un aumento significativo en 2024, superando el ratio no ajustado en este último año. Esto sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la rentabilidad percibida.

En resumen, la entidad experimentó una marcada recuperación en su rentabilidad en los últimos años del período analizado, a pesar de la disminución constante de sus activos totales. Los ratios ajustados indican que la rentabilidad real podría ser diferente a la reflejada en los datos no ajustados, y que los ajustes tienen un impacto significativo en la evaluación del desempeño financiero.