Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Caterpillar Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)

US$ en millones

	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Maquinaria, Energía y Transporte	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	3)	—)	—)	9)	—)	4)	—)	10)	—)	13)	—)
Productos Financieros	4,485)	3,454)	4,393)	3,725)	5,298)	3,568)	4,643)	4,218)	5,548)	5,841)	5,954)	4,199)	5,002)	4,501)	5,395)	3,247)	3,421)	3,625)	2,005)	2,660)	4,301)	4,789)
Empréstitos a corto plazo	4,485)	3,454)	4,393)	3,725)	5,298)	3,568)	4,643)	4,218)	5,548)	5,841)	5,957)	4,202)	5,002)	4,501)	5,404)	3,247)	3,425)	3,625)	2,015)	2,660)	4,314)	4,789)
Cuentas a pagar	8,563)	7,792)	7,675)	7,705)	7,575)	7,778)	7,906)	7,827)	8,443)	8,951)	8,689)	8,260)	8,092)	8,361)	8,154)	7,218)	6,921)	6,694)	6,128)	5,193)	5,083)	5,769)
Gastos devengados	5,207)	4,990)	5,243)	4,980)	4,947)	4,821)	4,958)	4,669)	4,493)	4,121)	4,080)	4,013)	3,782)	3,846)	3,757)	3,579)	3,556)	3,574)	3,642)	3,510)	3,547)	3,776)
Sueldos, salarios y beneficios de los empleados devengados	1,618)	1,259)	2,391)	2,078)	1,677)	1,291)	2,757)	2,300)	1,755)	1,368)	2,313)	2,204)	1,772)	1,275)	2,242)	2,075)	1,759)	1,283)	1,096)	1,069)	958)	878)
Anticipos de clientes	3,412)	2,951)	2,322)	2,404)	2,324)	2,194)	1,929)	2,333)	2,137)	2,202)	1,860)	1,831)	1,608)	1,388)	1,087)	1,155)	1,157)	1,168)	1,108)	1,209)	1,227)	1,295)
Dividendos a pagar	707)	—)	674)	—)	684)	—)	649)	—)	663)	—)	620)	—)	633)	—)	595)	—)	608)	—)	562)	—)	558)	—)
Otros pasivos corrientes	2,627)	2,834)	2,909)	2,934)	2,882)	3,265)	3,123)	3,115)	3,109)	3,035)	2,690)	2,878)	2,333)	2,355)	2,256)	2,319)	2,126)	2,035)	2,017)	1,978)	2,143)	2,074)
Maquinaria, Energía y Transporte	30)	29)	46)	46)	45)	1,045)	1,044)	1,043)	1,043)	37)	120)	120)	124)	127)	45)	48)	50)	1,301)	1,420)	1,397)	1,395)	143)
Productos Financieros	8,285)	9,286)	6,619)	8,346)	8,132)	8,409)	7,719)	7,619)	8,123)	6,287)	5,202)	6,694)	5,617)	7,679)	6,307)	6,335)	7,906)	6,898)	7,729)	7,962)	6,006)	7,792)
Deuda a largo plazo con vencimiento en el plazo de un año	8,315)	9,315)	6,665)	8,392)	8,177)	9,454)	8,763)	8,662)	9,166)	6,324)	5,322)	6,814)	5,741)	7,806)	6,352)	6,383)	7,956)	8,199)	9,149)	9,359)	7,401)	7,935)
Pasivo corriente	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)	25,717)	24,978)	25,231)	26,516)
Maquinaria, Energía y Transporte	10,654)	8,618)	8,564)	8,634)	8,537)	8,539)	8,579)	8,470)	8,535)	9,558)	9,498)	9,479)	9,589)	9,636)	9,746)	9,759)	9,752)	9,751)	9,749)	9,742)	9,729)	8,998)
Productos Financieros	17,294)	17,201)	18,787)	17,150)	15,299)	16,292)	15,893)	15,789)	14,450)	15,315)	16,216)	16,030)	16,630)	15,641)	16,287)	17,395)	16,452)	16,605)	16,250)	16,365)	17,178)	15,371)
Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año	27,948)	25,819)	27,351)	25,784)	23,836)	24,831)	24,472)	24,259)	22,985)	24,873)	25,714)	25,509)	26,219)	25,277)	26,033)	27,154)	26,204)	26,356)	25,999)	26,107)	26,907)	24,369)
Responsabilidad por prestaciones post-empleo	3,611)	3,575)	3,757)	4,029)	3,993)	4,068)	4,098)	4,060)	4,084)	4,069)	4,203)	5,038)	5,160)	5,363)	5,592)	6,395)	6,581)	6,698)	6,872)	6,254)	6,285)	6,333)
Otros pasivos	5,169)	4,915)	4,890)	4,839)	4,807)	4,826)	4,675)	4,841)	4,788)	4,695)	4,604)	4,536)	5,006)	5,007)	4,805)	4,564)	4,524)	4,480)	4,358)	4,408)	4,366)	4,437)
Pasivos no corrientes	36,728)	34,309)	35,998)	34,652)	32,636)	33,725)	33,245)	33,160)	31,857)	33,637)	34,521)	35,083)	36,385)	35,647)	36,430)	38,113)	37,309)	37,534)	37,229)	36,769)	37,558)	35,139)
Pasivo total	71,662)	66,904)	68,270)	66,870)	66,200)	66,096)	67,973)	66,284)	67,171)	65,479)	66,052)	65,285)	65,348)	65,179)	66,277)	64,089)	64,817)	64,112)	62,946)	61,747)	62,789)	61,655)
Acciones ordinarias de $1.00 de valor nominal, al monto pagado	6,143)	6,043)	6,941)	5,584)	5,517)	5,663)	6,403)	6,698)	6,478)	6,546)	6,560)	6,523)	6,464)	6,281)	6,398)	6,352)	6,293)	6,215)	6,230)	6,204)	6,120)	6,046)
Autocartera, al coste	(47,958)	(47,127)	(44,331)	(42,390)	(41,612)	(40,039)	(36,339)	(33,865)	(33,391)	(32,108)	(31,748)	(30,883)	(29,501)	(28,326)	(27,643)	(26,608)	(25,240)	(25,049)	(25,178)	(25,315)	(25,412)	(25,341)
Beneficio empleado en el negocio	62,160)	61,356)	59,352)	57,920)	55,455)	54,108)	51,250)	49,888)	47,094)	45,457)	43,514)	43,304)	41,263)	40,820)	39,282)	38,361)	36,934)	36,697)	35,167)	35,508)	34,841)	35,504)
Otra pérdida integral acumulada	(1,684)	(2,205)	(2,471)	(1,717)	(2,230)	(2,093)	(1,820)	(2,232)	(1,946)	(1,746)	(2,457)	(3,353)	(2,499)	(1,710)	(1,553)	(1,440)	(1,154)	(1,290)	(888)	(1,448)	(1,815)	(2,012)
Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios	18,661)	18,067)	19,491)	19,397)	17,130)	17,639)	19,494)	20,489)	18,235)	18,149)	15,869)	15,591)	15,727)	17,065)	16,484)	16,665)	16,833)	16,573)	15,331)	14,949)	13,734)	14,197)
Participaciones minoritarias	2)	3)	3)	6)	6)	6)	9)	18)	21)	21)	22)	31)	32)	32)	32)	30)	47)	44)	47)	45)	43)	42)
Patrimonio neto total	18,663)	18,070)	19,494)	19,403)	17,136)	17,645)	19,503)	20,507)	18,256)	18,170)	15,891)	15,622)	15,759)	17,097)	16,516)	16,695)	16,880)	16,617)	15,378)	14,994)	13,777)	14,239)
Pasivo total y patrimonio neto	90,325)	84,974)	87,764)	86,273)	83,336)	83,741)	87,476)	86,791)	85,427)	83,649)	81,943)	80,907)	81,107)	82,276)	82,793)	80,784)	81,697)	80,729)	78,324)	76,741)	76,566)	75,894)

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones importantes.

Patrón en la deuda y pasivos: La deuda total, integrada por pasivos a largo y corto plazo, muestra un incremento progresivo desde 2020 hasta 2025, alcanzando en algunos períodos máximos cercanos a los 93,000 millones de dólares. La deuda a largo plazo con vencimiento en menos de un año y después de un año presenta una tendencia fluctuante, con incrementos en ciertos tramos que indican una posible estrategia de financiamiento a largo plazo para sostener las operaciones o inversiones. Los pasivos no corrientes también muestran tendencia general al alza, con niveles que superan los 36,000 millones de dólares en los años finales.
Patrimonio y fondos propios: El patrimonio neto atribuible a los accionistas presenta crecimiento a lo largo del período, fluctuando entre aproximadamente 15,7 y 21,5 mil millones de dólares. La composición del patrimonio muestra cierta volatilidad, pero en general mantiene una tendencia ascendente, reflejando una consolidación del capital y la posible retención de utilidades. La participación minoritaria es relativamente pequeña en comparación con el patrimonio total, manteniéndose en niveles bajos y estable en torno a 20 millones de dólares en los años finales.
Rentabilidad y beneficios: El beneficio acumulado del empleado en el negocio ejemplifica una tendencia positiva, con incrementos sostenidos en moneda constante que superan los 61,000 millones de dólares en marzo 2024. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad o eficiencia operativa durante los últimos años. Sin embargo, la pérdida integral acumulada muestra variaciones y en algunos períodos registra valores negativos, aunque en menor magnitud, indicando la influencia de otros resultados integrales.
Ingresos y estructuras de pasivos financieros: Los productos financieros reflejan una variabilidad significativa, con picos en ciertos tramos y caídas en otros, pero en general mantienen niveles elevados. La presencia de anticipos de clientes también aumenta progresivamente en términos absolutos, lo que puede indicar una mayor actividad comercial o avances en contratos y pedidos antes de la entrega o reconocimiento de ingresos.
Gastos y costos: Los gastos devengados en concepto de sueldos y beneficios muestran incrementos, especialmente en los períodos más recientes, alineándose con la expansión del negocio y el incremento en la plantilla laboral o beneficios asociados. Este aumento en gastos laborales contrasta con los beneficios, que mantienen una tendencia alcista, evidenciando mejoras en la eficiencia y rentabilidad del negocio.
Activo y estructura de inversión: El valor de maquinaria, energía y transporte fluctúa, con picos notables en ciertos años, particularmente en 2020 y 2021, seguidos de una disminución y estabilización en niveles inferiores en los años posteriores. A nivel global, los activos totales muestran una tendencia al alza que responde a inversiones continuas y posible expansión de operaciones.
Otros aspectos: La autocartera presenta una tendencia de incremento sustancial desde 2020, alcanzando valores negativos de gran magnitud, lo que indica recompras de acciones o reducción del capital propio en forma de autocartera. La participación en estos movimientos evidencia una estrategia de gestión del capital por parte de la empresa.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

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