Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Margen de Beneficio Bruto
- Se observa una disminución gradual del margen de beneficio bruto, pasando del 78.57% en 2021 al 71.08% en 2024 y manteniéndose en este último valor en 2025. Esta tendencia sugiere una posible presión sobre los costos de los bienes vendidos o una disminución en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo experimentó un incremento inicial, pasando del 15.91% en 2021 al 17.96% en 2022. Posteriormente, se produjo una caída drástica a -15.5% en 2024, seguida de una recuperación considerable hasta el 20.75% en 2025. Esta volatilidad indica cambios significativos en la eficiencia operativa y el control de gastos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto siguió una trayectoria similar al margen operativo, con una disminución inicial de 15.08% en 2021 a 13.71% en 2022, un aumento a 17.83% en 2023, una caída pronunciada a -18.53% en 2024 y una recuperación parcial a 14.64% en 2025. La correlación con el margen operativo sugiere que los cambios en la rentabilidad operativa tienen un impacto directo en la rentabilidad general.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE mostró un crecimiento constante hasta 2023, alcanzando el 27.27%. Sin embargo, en 2024 se registró una pérdida significativa, con un valor de -54.78%, seguida de una recuperación sustancial a 38.19% en 2025. Esta fluctuación extrema sugiere una alta sensibilidad a los cambios en la rentabilidad neta y/o en el capital contable.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA experimentó un aumento modesto de 6.4% en 2021 a 8.43% en 2023, seguido de una caída a -9.66% en 2024 y una recuperación a 7.83% en 2025. Al igual que el ROE, el ROA refleja la volatilidad en la rentabilidad y la eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, los datos indican un período de rentabilidad variable, con una disminución en los márgenes de beneficio bruto y una volatilidad significativa en los márgenes operativos y netos, así como en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y los activos. La marcada recuperación en 2025 sugiere la implementación de medidas correctivas o un cambio favorable en las condiciones del mercado.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de una reducción más pronunciada en 2023. No obstante, se observa una recuperación sustancial en 2024, con un incremento significativo, que se mantiene relativamente estable en 2025.
- Margen Bruto
- El margen bruto experimenta una disminución constante a lo largo del período analizado. Se aprecia una reducción progresiva desde 36.445 millones de dólares en 2021 hasta 34.258 millones de dólares en 2025. Esta tendencia a la baja es continua y notable.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto sigue una trayectoria descendente. Se registra una disminución desde el 78,57% en 2021 hasta el 71,08% en 2024 y 2025, manteniéndose constante en estos dos últimos años. Esta reducción indica una menor rentabilidad en relación con los ingresos generados.
En resumen, aunque los ingresos muestran una recuperación en los últimos dos años, la disminución continua del margen bruto y, consecuentemente, del ratio de margen de beneficio bruto, sugiere una presión sobre la rentabilidad de la entidad. La estabilidad en el ratio de margen de beneficio bruto en 2024 y 2025 podría indicar una estabilización de esta presión, pero la tendencia general sigue siendo negativa.
Ratio de margen de beneficio operativo
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado (pérdida) de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa una trayectoria fluctuante en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento de 7378 a 8289 millones de dólares entre 2021 y 2022. Posteriormente, disminuye a 7282 millones en 2023, seguido de una pérdida considerable de -7486 millones en 2024. Finalmente, se recupera con un resultado positivo de 10002 millones de dólares en 2025.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una relativa estabilidad en los primeros años, con una ligera disminución de 46385 a 46159 millones de dólares entre 2021 y 2022, y una nueva disminución a 45006 millones en 2023. En 2024, se observa un aumento significativo a 48300 millones de dólares, seguido de una ligera disminución a 48194 millones en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo sigue una tendencia similar a la del resultado de explotación. Aumenta de 15.91% en 2021 a 17.96% en 2022, disminuye a 16.18% en 2023, y experimenta una caída drástica a -15.5% en 2024. Finalmente, se recupera considerablemente a 20.75% en 2025.
La correlación entre el resultado de explotación y el ratio de margen de beneficio operativo es evidente. La pérdida significativa en 2024 impacta directamente en el margen, mientras que la recuperación en 2025 se refleja en un aumento sustancial del mismo. El comportamiento de los ingresos, aunque relativamente estable, parece no ser suficiente para mitigar las fluctuaciones en la rentabilidad operativa, especialmente en el año 2024. Se observa una divergencia entre el comportamiento de los ingresos y la rentabilidad, sugiriendo que factores distintos a las ventas, como los costos o los gastos operativos, podrían estar influyendo significativamente en los resultados.
Ratio de margen de beneficio neto
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la empresa experimentó una disminución en 2022, seguida de una recuperación sustancial en 2023. No obstante, en 2024 se observó una pérdida significativa, que fue posteriormente revertida en 2025, volviendo a niveles de rentabilidad similares a los de 2021 y 2023.
- Ingresos
- Los ingresos totales mostraron una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con una ligera disminución anual. En 2024, se produjo un aumento notable en los ingresos, tendencia que se mantuvo, aunque con un crecimiento más moderado, en 2025.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto reflejó las fluctuaciones en la utilidad neta. Se observó una disminución en 2022, seguida de una mejora en 2023. El margen se tornó negativo en 2024, coincidiendo con la pérdida neta, y se recuperó en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021 y 2023.
En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad en su rentabilidad, con una pérdida significativa en 2024 que fue posteriormente corregida. Los ingresos, por su parte, mostraron una tendencia general al alza, especialmente en los últimos dos años del período analizado. La correlación entre la utilidad neta y el margen de beneficio neto es evidente, indicando que los cambios en la rentabilidad impactan directamente en la eficiencia con la que la empresa genera beneficios a partir de sus ingresos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Bristol-Myers Squibb Co., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS | ||||||
| Patrimonio neto total de BMS | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Patrimonio neto total de BMS
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. No obstante, en 2024 se observó una pérdida neta sustancial, que fue posteriormente revertida en 2025, retornando a niveles de utilidad similares a los de 2023.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto total mostró una tendencia decreciente entre 2021 y 2024. Sin embargo, en 2025 se registró un incremento, aunque no suficiente para alcanzar los niveles observados en 2021.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE siguió una trayectoria variable. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable y positivo entre 2021 y 2023, mostrando un incremento progresivo. En 2024, el ROE se volvió significativamente negativo, reflejando la pérdida neta registrada en ese año. Finalmente, en 2025, el ROE se recuperó, volviendo a valores positivos y comparables a los de 2023.
La volatilidad en la utilidad neta impactó directamente en el ROE, evidenciando una fuerte correlación entre ambos indicadores. La disminución del patrimonio neto, combinada con la pérdida en 2024, exacerbó el efecto negativo sobre el ROE en dicho período. La recuperación observada en 2025 sugiere una mejora en la rentabilidad y una estabilización del patrimonio neto.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Bristol-Myers Squibb Co., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra una disminución en 2022, seguida de una recuperación sustancial en 2023. No obstante, se observa una pérdida significativa en 2024, que posteriormente se revierte con una utilidad positiva en 2025, aunque no alcanza los niveles de 2021 y 2023.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una reducción constante a lo largo del período analizado. Se aprecia una disminución progresiva desde 2021 hasta 2025, indicando una posible estrategia de optimización de activos o desinversión.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presenta una trayectoria variable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, mostrando una mejora en 2023. Sin embargo, en 2024, el ROA se vuelve negativo, reflejando la pérdida neta registrada en ese año. Finalmente, en 2025, el ROA recupera valores positivos, aunque se sitúa por debajo de los niveles observados en 2021 y 2023.
La correlación entre la utilidad neta y el ROA es evidente, ya que la pérdida en 2024 impacta directamente en el ROA, volviéndolo negativo. La disminución continua de los activos totales, combinada con la volatilidad de la utilidad neta, sugiere una gestión activa del balance, pero también una sensibilidad a factores que afectan la rentabilidad.