Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Danaher Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. El margen de beneficio bruto muestra una ligera disminución general, comenzando en 60.95% en 2021 y finalizando en 59.11% en 2025, con una fluctuación intermedia en 2024.
El margen de beneficio operativo experimentó un incremento inicial, pasando de 25.35% en 2021 a 27.61% en 2022, seguido de una caída constante hasta alcanzar 19.09% en 2025. Esta tendencia sugiere una creciente presión sobre los costos operativos o una disminución en la eficiencia operativa.
El margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen operativo, con un aumento en 2022 (22.91%) y una posterior disminución continua hasta el 14.71% en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para convertir las ventas en beneficios netos.
- Rentabilidad sobre el capital contable (ROE)
- El ROE presenta una disminución notable, comenzando en 14.24% en 2021 y descendiendo a 6.88% en 2025. Esta caída sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA también muestra una tendencia a la baja, pasando de 7.73% en 2021 a 4.33% en 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una erosión gradual de la rentabilidad en todos los niveles analizados. Si bien el margen de beneficio bruto se mantiene relativamente estable, la disminución constante de los márgenes operativos y netos, junto con la caída del ROE y ROA, sugiere una necesidad de evaluar las estrategias de costos, la eficiencia operativa y la asignación de capital.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Danaher Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento en el beneficio bruto entre 2021 y 2022, pasando de 17952 millones de dólares a 18949 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra una disminución considerable hasta alcanzar los 14034 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2024 (14206 millones de dólares) y 2025 (14523 millones de dólares), aunque sin alcanzar los niveles de 2021 y 2022.
- Ventas
- Las ventas muestran un patrón similar al del beneficio bruto. Se registra un aumento de 29453 millones de dólares en 2021 a 31471 millones de dólares en 2022. A partir de este punto, las ventas experimentan una caída importante en 2023, situándose en 23890 millones de dólares. Se observa una estabilización en 2024 con 23875 millones de dólares, seguida de un leve incremento en 2025, alcanzando los 24568 millones de dólares.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable entre 2021 (60.95%) y 2022 (60.21%). En 2023, se produce un descenso a 58.74%, reflejando la disminución del beneficio bruto en relación con las ventas. En los años 2024 y 2025, el ratio se recupera ligeramente, situándose en 59.5% y 59.11% respectivamente, aunque no recupera los niveles iniciales. Esta fluctuación sugiere una correlación entre la rentabilidad de las ventas y la evolución del beneficio bruto.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ventas y beneficio bruto hasta 2022, seguido de una contracción significativa en 2023. Aunque se observa una estabilización y una leve recuperación en los años posteriores, los niveles de ventas y beneficio bruto no han regresado a los máximos alcanzados en 2022. El ratio de margen de beneficio bruto refleja esta tendencia, mostrando una disminución en 2023 seguida de una recuperación parcial.
Ratio de margen de beneficio operativo
Danaher Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Operativa
- La utilidad operativa experimentó un crecimiento notable entre 2021 y 2022, pasando de 7465 millones de dólares a 8688 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución constante, alcanzando los 4690 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una posible presión sobre la rentabilidad de las operaciones principales.
- Ventas
- Las ventas mostraron un incremento inicial de 29453 millones de dólares en 2021 a 31471 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se produjo una caída considerable en 2023 y 2024, estabilizándose en 23890 y 23875 millones de dólares respectivamente. En 2025, se registra un ligero repunte a 24568 millones de dólares, aunque no alcanza los niveles de 2022.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo siguió una trayectoria ascendente entre 2021 y 2022, aumentando del 25.35% al 27.61%. A partir de 2022, el margen ha disminuido de manera consistente, llegando al 19.09% en 2025. Esta tendencia a la baja coincide con la reducción de la utilidad operativa y sugiere una menor eficiencia en la conversión de las ventas en beneficios.
En resumen, si bien inicialmente se observó un crecimiento tanto en ventas como en utilidad operativa, la entidad ha experimentado una disminución en ambos indicadores en los últimos años. La reducción del margen de beneficio operativo indica que la rentabilidad se ha visto afectada, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la disminución de los precios de venta.
Ratio de margen de beneficio neto
Danaher Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentaron un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 6433 millones de dólares a 7209 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución constante, alcanzando los 3614 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible contracción en la rentabilidad, a pesar de los ingresos.
- Ventas
- Las ventas mostraron un crecimiento inicial entre 2021 y 2022, aumentando de 29453 millones de dólares a 31471 millones de dólares. A partir de 2022, las ventas disminuyeron significativamente hasta los 23890 millones de dólares en 2023, manteniéndose relativamente estables en 23875 millones de dólares en 2024 y mostrando una ligera recuperación a 24568 millones de dólares en 2025. La estabilización y posterior leve aumento en ventas, contrastan con la continua disminución de las ganancias netas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto siguió una trayectoria descendente a lo largo del período analizado. Comenzando en 21.84% en 2021, aumentó ligeramente a 22.91% en 2022, para luego disminuir consistentemente a 19.94% en 2023, 16.33% en 2024 y finalmente 14.71% en 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la conversión de ventas en beneficios netos, lo que podría ser atribuido a un aumento en los costos, una disminución en los precios de venta o una combinación de ambos. La correlación entre la disminución del margen y la reducción de las ganancias netas es evidente.
En resumen, si bien inicialmente se observó un crecimiento tanto en ganancias netas como en ventas, la tendencia posterior revela una disminución en las ganancias netas acompañada de una estabilización de las ventas y una reducción continua del margen de beneficio neto. Este patrón sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en la rentabilidad de la entidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Danaher Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Capital contable total de Danaher | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Capital contable total de Danaher
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Se observa una trayectoria variable en las ganancias netas. Inicialmente, se registra un incremento de US$776 millones entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2022, se evidencia una disminución constante, con una caída pronunciada de US$2445 millones entre 2022 y 2023, seguida de reducciones más moderadas en los años subsecuentes, alcanzando US$3614 millones en 2025. Esta tendencia sugiere una posible contracción en la rentabilidad de la entidad.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra un crecimiento inicial notable, aumentando en US$4915 millones entre 2021 y 2022. Posteriormente, se observa una estabilización y ligera fluctuación. En 2023, el capital contable alcanza su máximo valor de US$53486 millones, para luego disminuir a US$49543 millones en 2024, y finalmente recuperarse parcialmente a US$52534 millones en 2025. Este comportamiento indica una gestión del capital relativamente estable, aunque con cierta volatilidad.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una disminución constante a lo largo del período analizado. Comenzando en 14.24% en 2021 y 14.39% en 2022, el ROE experimenta una caída significativa a 8.91% en 2023, continuando su descenso a 7.87% en 2024 y 6.88% en 2025. Esta tendencia a la baja en el ROE, en concordancia con la disminución de las ganancias netas, sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido.
En resumen, los datos indican una disminución en la rentabilidad, a pesar de un capital contable relativamente estable. La reducción continua del ROE es un indicador clave que requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar el impacto a largo plazo en la salud financiera de la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Danaher Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentaron un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 6433 millones de dólares a 7209 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se observa una disminución constante en las ganancias netas, alcanzando 3614 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible contracción en la rentabilidad o un aumento en los costos.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un ligero aumento entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de los 84000 millones de dólares. A partir de 2023, se registra una disminución considerable, llegando a 83464 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar una estrategia de desinversión, una venta de activos o una disminución en la inversión en activos.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA siguió una trayectoria similar a la de las ganancias netas. Se observó un aumento del ROA entre 2021 y 2022, pasando del 7.73% al 8.55%. Sin embargo, a partir de 2022, el ROA disminuyó de manera constante, situándose en el 4.33% en 2025. Esta tendencia descendente indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en rentabilidad y activos, seguido de un declive constante en ambos indicadores a partir de 2022. La disminución del ROA, en concordancia con la reducción de las ganancias netas y los activos totales, sugiere una disminución en la eficiencia operativa y la rentabilidad general.