Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
MVA
Bristol-Myers Squibb Co., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa una fluctuación en el valor de mercado, con una disminución notable en 2022 y 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024 y 2025.
- Valor de mercado
- El valor de mercado experimentó una reducción de aproximadamente el 2.4% entre 2021 y 2022. Posteriormente, se produjo una caída más pronunciada en 2023, disminuyendo a aproximadamente el 70.7% del valor de 2021. A partir de 2023, se aprecia una tendencia ascendente, aunque no alcanza los niveles iniciales, con un incremento del 17.9% entre 2023 y 2024, y un aumento adicional del 2.8% entre 2024 y 2025.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una disminución constante a lo largo del período analizado. Se registra una reducción del 10.6% entre 2021 y 2022, y continúa descendiendo en los años siguientes, alcanzando una disminución acumulada del 26.1% entre 2021 y 2025. Esta tendencia sugiere una posible optimización de la estructura de capital o una reducción en las inversiones.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA inicialmente aumentó ligeramente entre 2021 y 2022, pero experimentó una disminución sustancial en 2023, similar a la observada en el valor de mercado. A partir de 2023, el MVA muestra una recuperación, con un incremento del 43.4% entre 2023 y 2024, y un aumento adicional del 7.5% entre 2024 y 2025. La correlación entre el valor de mercado y el MVA es evidente.
En resumen, los datos indican un período de volatilidad, con una disminución significativa en el valor de mercado y el capital invertido en 2023, seguido de una recuperación parcial en los años posteriores. El MVA refleja esta dinámica, mostrando una tendencia similar. La disminución constante del capital invertido podría ser un factor a considerar en el análisis de la estrategia financiera a largo plazo.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | 105,123) | 97,292) | 67,993) | 115,404) | 111,443) | |
| Capital invertido2 | 59,271) | 62,654) | 67,562) | 71,720) | 80,284) | |
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | 177.36% | 155.28% | 100.64% | 160.91% | 138.81% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 654.49% | 483.23% | 438.96% | 297.39% | 253.64% | |
| Amgen Inc. | 331.01% | 238.60% | 213.63% | 308.27% | 303.88% | |
| Danaher Corp. | 118.83% | 123.11% | 157.62% | 156.95% | 187.44% | |
| Eli Lilly & Co. | 1,955.73% | 2,282.35% | 2,391.43% | 1,240.67% | 834.21% | |
| Gilead Sciences Inc. | 376.28% | 276.96% | 148.05% | 175.26% | 119.58% | |
| Johnson & Johnson | 354.34% | 288.70% | 309.06% | 288.40% | 366.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 259.08% | 231.53% | 412.35% | 312.72% | 223.02% | |
| Pfizer Inc. | 46.81% | 40.86% | 40.45% | 124.43% | 210.66% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 420.92% | 416.61% | 663.41% | 521.52% | 461.61% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 145.65% | 182.22% | 189.54% | 195.34% | 212.01% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1,030.46% | 1,158.91% | 712.26% | 484.09% | 564.91% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × 105,123 ÷ 59,271 = 177.36%
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- El MVA experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se observó una disminución considerable en 2023, seguida de una recuperación en 2024 y 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2022. La evolución sugiere fluctuaciones en la percepción del mercado sobre el valor generado por la empresa.
- Capital Invertido
- El capital invertido mostró una tendencia decreciente constante a lo largo de todo el período analizado. Esta reducción progresiva podría indicar una optimización en la gestión de activos o una disminución en las inversiones realizadas.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- Este ratio, que relaciona el MVA con el capital invertido, presentó una volatilidad considerable. Aumentó notablemente en 2022, reflejando un mayor retorno sobre el capital invertido. La caída del MVA en 2023 impactó negativamente en el ratio, que se recuperó en los años siguientes, superando el valor de 2022 en 2025. El incremento final sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar valor.
En resumen, se identifica una dinámica compleja donde el valor de mercado fluctúa mientras que el capital invertido disminuye consistentemente. El ratio de diferencial de valor añadido de mercado, aunque volátil, muestra una tendencia positiva al final del período, lo que podría indicar una mejora en la rentabilidad del capital invertido.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | 105,123) | 97,292) | 67,993) | 115,404) | 111,443) | |
| Ingresos | 48,194) | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | |
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | 218.12% | 201.43% | 151.08% | 250.01% | 240.26% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 656.59% | 594.14% | 551.18% | 420.74% | 432.93% | |
| Amgen Inc. | 552.04% | 470.63% | 555.51% | 493.74% | 503.37% | |
| Danaher Corp. | 364.11% | 380.02% | 517.54% | 389.99% | 468.46% | |
| Eli Lilly & Co. | 1,488.57% | 1,813.29% | 2,058.25% | 1,055.71% | 769.37% | |
| Gilead Sciences Inc. | 557.12% | 429.17% | 251.89% | 295.97% | 211.56% | |
| Johnson & Johnson | 519.72% | 346.20% | 359.73% | 345.74% | 383.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 390.39% | 286.58% | 479.92% | 390.05% | 323.90% | |
| Pfizer Inc. | 104.53% | 86.91% | 105.20% | 136.21% | 224.83% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 388.74% | 365.32% | 605.08% | 525.04% | 312.14% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 307.78% | 348.77% | 378.46% | 360.17% | 431.35% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 908.79% | 951.31% | 955.82% | 714.32% | 700.10% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos
= 100 × 105,123 ÷ 48,194 = 218.12%
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- El MVA experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 115.404 millones de dólares, seguido de una disminución considerable en 2023, situándose en 67.993 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación progresiva en 2024 y 2025, llegando a 97.292 y 105.123 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la percepción del valor de mercado.
- Ingresos
- Los ingresos mostraron una ligera disminución de 46.385 millones de dólares en 2021 a 46.159 millones de dólares en 2022. Esta tendencia a la baja continuó en 2023, con ingresos de 45.006 millones de dólares. No obstante, se aprecia un repunte en 2024, alcanzando los 48.300 millones de dólares, seguido de una estabilización en 2025 con 48.194 millones de dólares. El comportamiento de los ingresos indica una posible recuperación en el rendimiento operativo.
- Ratio de Margen de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presentó un aumento de 240,26% en 2021 a 250,01% en 2022. En 2023, se produjo una caída drástica a 151,08%, reflejando la disminución del MVA en relación con los ingresos. A partir de 2024, el ratio experimentó una recuperación constante, alcanzando 201,43% y posteriormente 218,12% en 2025. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia en la generación de valor a partir de los ingresos.
En resumen, los datos indican un período de volatilidad en el valor de mercado, con una disminución significativa en 2023 seguida de una recuperación gradual. Los ingresos muestran una tendencia similar, con una caída inicial y un posterior repunte. El ratio de margen de valor añadido de mercado refleja estas fluctuaciones, indicando una mejora en la eficiencia en la generación de valor en los últimos dos años del período analizado.