Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Bristol-Myers Squibb Co., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, se registra un valor de 16.207 millones de dólares estadounidenses. Este valor disminuye considerablemente en 2022, alcanzando los 13.066 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se observa una recuperación en 2023, con 13.860 millones de dólares estadounidenses, seguida de un aumento más pronunciado en 2024, llegando a 15.190 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, se registra una ligera disminución a 14.156 millones de dólares estadounidenses.
El flujo de caja libre a capital (FCFE) presenta una volatilidad aún mayor.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El FCFE comienza en 9.052 millones de dólares estadounidenses en 2021, experimentando una caída sustancial en 2022 hasta los 6.637 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se produce un incremento significativo, alcanzando los 13.107 millones de dólares estadounidenses. Este crecimiento continúa en 2024, con un valor de 24.038 millones de dólares estadounidenses, el más alto del período. No obstante, en 2025, el FCFE disminuye drásticamente a 7.670 millones de dólares estadounidenses.
La divergencia entre la evolución del efectivo operativo y el FCFE sugiere variaciones en las inversiones de capital o en la gestión del capital de trabajo. El fuerte aumento del FCFE en 2023 y 2024, seguido de una caída en 2025, indica posibles cambios estratégicos en la asignación de capital o en la ejecución de proyectos de inversión. La disminución del efectivo operativo en 2022, aunque se recupera posteriormente, merece una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
Relación precio-FCFEactual
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 2,042,071,247 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 7,670) |
| FCFE por acción | 3.76 |
| Precio actual de la acción (P) | 56.59 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 15.07 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 20.73 |
| Amgen Inc. | 73.94 |
| Danaher Corp. | 19.53 |
| Eli Lilly & Co. | 54.61 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.07 |
| Johnson & Johnson | 18.43 |
| Merck & Co. Inc. | 11.82 |
| Pfizer Inc. | 16.80 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.08 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.04 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.04 |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 23.05 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 23.00 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 2,036,473,705 | 2,029,312,023 | 2,022,193,411 | 2,098,775,978 | 2,179,712,820 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 7,670) | 24,038) | 13,107) | 6,637) | 9,052) | |
| FCFE por acción4 | 3.77 | 11.85 | 6.48 | 3.16 | 4.15 | |
| Precio de la acción1, 3 | 59.93 | 56.15 | 48.71 | 72.25 | 67.14 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Bristol-Myers Squibb Co.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,670,000,000 ÷ 2,036,473,705 = 3.77
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 59.93 ÷ 3.77 = 15.91
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la Acción
- Se observa una fluctuación considerable en el precio de la acción. Inicialmente, experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 67.14 a 72.25. No obstante, en 2023 se produjo una caída pronunciada hasta alcanzar los 48.71. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial en 2024 y 2025, situándose en 56.15 y 59.93 respectivamente, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.
- Flujo de Caja Libre para el Accionista (FCFE) por Acción
- El FCFE por acción muestra una trayectoria variable. Disminuyó de 4.15 en 2021 a 3.16 en 2022. Sin embargo, en 2023 se registró un aumento sustancial a 6.48, seguido de un incremento aún mayor en 2024, alcanzando los 11.85. En 2025, el FCFE por acción experimentó una disminución significativa, retrocediendo a 3.77.
- Relación Precio/FCFE (P/FCFE)
- La relación P/FCFE presenta una correlación inversa con el FCFE por acción. En 2021 y 2022, la relación se situó en 16.17 y 22.85 respectivamente, reflejando una valoración relativamente alta en relación con el flujo de caja libre. En 2023, esta relación disminuyó drásticamente a 7.52, coincidiendo con el aumento del FCFE. La tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando un mínimo de 4.74, debido al fuerte incremento del FCFE. En 2025, la relación P/FCFE aumentó a 15.91, como consecuencia de la disminución del FCFE por acción y la moderada recuperación del precio de la acción.
En resumen, se identifica una volatilidad significativa tanto en el precio de la acción como en el FCFE por acción. La relación P/FCFE sugiere cambios en la percepción del mercado sobre la valoración de la empresa en relación con su capacidad para generar flujo de caja libre para los accionistas.