Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

La relación precio/utilidad neta (P/E) muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2021, el ratio incrementa respecto a 2020, alcanzando 20.92, y continúa aumentado en 2022 hasta llegar a 23.97. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución considerable a 12.27, lo cual puede reflejar cambios en las perspectivas de rentabilidad o en la percepción del mercado respecto a la empresa. La ausencia de datos en 2020 y 2024 limita la interpretación de tendencias a largo plazo.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP) presenta un patrón similar, con un aumento en 2021 respecto a 2020, llegando a 19.84, y una ligera disminución en 2022 a 18.29. En 2023, la relación cae significativamente a 13.53, lo que puede indicar una percepción más cautelosa del mercado hacia los ingresos operativos o una merma en estos en relación con el precio de la acción.

La relación precio/ingresos (P/S) muestra una estabilidad en 2020 y 2021 en un valor de 3.16. En 2022, incrementa ligeramente a 3.29, sugiriendo un aumento en la valoración relativa del mercado respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2023 se observa una reducción importante a 2.19, y en 2024 un ligero repunte a 2.36, evidenciando fluctuaciones en las expectativas del mercado respecto a la capacidad de generación de ingresos en relación con la valoración de mercado.

En cuanto a la relación precio/valor contable (P/BV), se registra un incremento constante desde 3.55 en 2020 hasta un máximo de 4.88 en 2022. Posteriormente, en 2023, la relación disminuye notablemente a 3.35, posiblemente reflejando una depreciación en el valor de los activos contables en comparación con la capitalización de mercado. En 2024, sin embargo, la relación se eleva nuevamente a 6.98, indicando una percepción positiva del mercado en relación con el valor en libros, o bien un incremento en la valoración del capital propio.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia al alza en 2021 y 2022, pasando de 60 dólares en 2020 a 72.25 dólares en 2022, lo que indica una apreciación significativa en ese intervalo. Sin embargo, en 2023 se observó una caída considerable a 48.71 dólares, seguida de una recuperación parcial en 2024 a 56.15 dólares. Esta fluctuación podría reflejar cambios en las condiciones del mercado, en la percepción de la inversión o en los resultados internos de la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presentó una tendencia volátil a lo largo del período. En 2020, el resultado fue negativo (-4.02 dólares), indicando pérdidas, pero en los siguientes años mostró una recuperación significativa, alcanzando 3.21 dólares en 2021 y 3.01 dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 experimentó un incremento hasta 3.97 dólares, evidenciando una mejora en la rentabilidad. En 2024, el EPS volvió a ser negativo (-4.41 dólares), lo que sugiere una recaída en la rentabilidad respecto al año anterior o una posible influencia de eventos extraordinarios o gastos no recurrentes.

P/E (Ratio financiero)

El ratio P/E no está disponible para 2020, pero en 2021 y 2022, tuvo valores de 20.92 y 23.97, respectivamente, indicando que la valoración del mercado respecto a las ganancias fue relativamente alta en esos años. La disminución a 12.27 en 2023 refleja una rebaja en la valoración, posiblemente sugiriendo una percepción más conservadora del mercado sobre las perspectivas futuras o una disminución en las expectativas de crecimiento. La ausencia del dato en 2024 impide analizar la tendencia en ese año, pero el patrón desde 2021 hasta 2023 evidencia una caída en la valuación relativa.

En general, los datos presentan un escenario donde las acciones experimentaron una apreciación en algunos años, seguida de periodos de recuperación y deterioro, principalmente reflejados en la variación del precio de la acción y el EPS. La correlación entre estos indicadores y el P/E, en su ausencia en 2024, sugiere cambios en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura de la empresa. La volatilidad en los beneficios y en el precio de la acción puede estar relacionada con factores internos y externos que afectaron la estabilidad financiera de la organización durante los años analizados.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con un valor de 72.25 USD. Posteriormente, en 2023, se observa una caída significativa a 48.71 USD, y en 2024, el precio se recupera parcialmente a 56.15 USD. Esta dinámica puede indicar variaciones en la percepción del mercado, factores macroeconómicos o cambios en las perspectivas de la compañía a lo largo de los años.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una evolución desde valores negativos en 2020 (-4.1 USD), indicando posibles pérdidas o bajos márgenes operativos en ese año. En 2021, experimenta una recuperación significativa alcanzando 3.38 USD, seguida de un crecimiento moderado en 2022 a 3.95 USD. En 2023, el beneficio operativo por acción se mantiene relativamente estable en 3.6 USD, pero en 2024 vuelve a mostrar un signo negativo con -3.69 USD, lo que puede señalar un deterioro en la rentabilidad operativa o resultados adversos en dicho año.

P/OP (Ratio de Precio a Beneficio Operativo)

El ratio P/OP muestra una tendencia decreciente desde 19.84 en 2021 hasta 13.53 en 2023, lo que puede interpretarse como una mejora en la valoración del beneficio operativo en relación con el precio de la acción o una reducción en el diferencial entre ambos indicadores. La ausencia de datos en 2024 impide analizar su comportamiento en ese año.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de crecimiento en el precio de la acción desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 72.25 USD en 2022. Sin embargo, en 2023, se registra una disminución significativa, situándose en 48.71 USD, seguida de una recuperación parcial en 2024, con un valor de 56.15 USD. Este patrón indica fluctuaciones en la valoración del mercado, posiblemente reflejando cambios en el contexto operativo o en las percepciones de los inversionistas.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia alcista constante desde 2020 (18.98 USD) hasta 2024 (23.8 USD). Este incremento sostenido sugiere una mejora en la generación de ingresos por acción, indicando un crecimiento en las ventas o en la eficiencia en la distribución de beneficios a los accionistas durante el período analizado.

P/S (Ratio Precio/Ventas)

El ratio P/S permaneció estable en 3.16 en 2020 y 2021, incrementándose ligeramente en 2022 a 3.29. Sin embargo, en 2023 experimenta una caída notable a 2.19, y en 2024 se recupera ligeramente a 2.36. La caída en 2023 puede reflejar una disminución en la valoración relativa de la acción respecto a las ventas, posiblemente debido a condiciones de mercado adversas o a expectativas de desempeño menores. La recuperación en 2024 indica un mejor contexto de valoración, alineado con las tendencias positivas en ventas por acción.

El análisis de los datos financieros muestra una tendencia variada en los principales indicadores a lo largo del período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó un crecimiento sostenido desde finales de 2020 hasta finales de 2022, alcanzando un pico de 72.25 dólares en diciembre de 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa, cayendo a 48.71 dólares, y posteriormente recuperándose parcialmente en 2024, alcanzando los 56.15 dólares. Esto sugiere una volatilidad en el valor de mercado, posiblemente influenciada por factores internos o externos que impactaron la percepción del valor en los distintos períodos.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia decreciente durante todo el período, bajando de 16.88 dólares en 2020 a 8.05 dólares en 2024. La disminución continua indica una reducción en los activos netos por acción, lo que podría reflejar deterioro en la base de activos de la empresa, distribución de dividendos o recuperaciones insuficientes en el valor contable.

Ratio P/BV

El ratio de precio respecto al valor contable (P/BV) evidenció un incremento desde 3.55 en 2020 hasta un pico de 4.88 en 2022, lo cual indica que el mercado valoraba la acción a un múltiplo creciente respecto a su valor contable durante ese período. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuyó a 3.35, siguiéndose de un notable aumento a 6.98 en 2024. Este comportamiento refleja una fluctuación en las expectativas del mercado, con una recuperación del múltiplo en 2024 que puede estar relacionada con mejoras en las perspectivas de mercado o en la percepción del valor de la acción, pese a la disminución en el valor contable.

En resumen, los datos muestran una tendencia de aumento en el precio de la acción hasta 2022, seguida por una caída en 2023 y una recuperación parcial en 2024. El valor contable ha disminuido de manera constante, y la relación P/BV ha tenido fluctuaciones que indican cambios en la valoración del mercado respecto al valor en libros de la empresa. La combinación de estos patrones sugiere un escenario de volatilidad y cambios en las percepciones de valor, donde los movimientos en el precio de mercado no siempre reflejan directamente los cambios en los valores contables.