Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Amgen Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Bruto
- Se observa una fluctuación en el margen de beneficio bruto. Inicialmente, se registra un incremento modesto entre 2021 y 2022. Posteriormente, se experimenta una disminución considerable en 2023, seguida de una caída aún más pronunciada en 2024. En 2025, se aprecia una recuperación parcial, aunque no alcanza los niveles iniciales.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una mejora notable entre 2021 y 2022. Sin embargo, esta tendencia positiva se revierte en los años siguientes, con descensos continuos hasta 2024. En 2025, se identifica un ligero repunte, indicando una posible estabilización.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto sigue un patrón similar al del margen operativo, con un aumento inicial en 2022, seguido de una disminución sustancial en 2024. La recuperación observada en 2025 es considerable, acercándose a los niveles de rentabilidad previos.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una volatilidad significativa. Se observa un incremento drástico en 2022, seguido de una disminución progresiva en los años posteriores. Aunque el ROE se recupera en 2025, permanece por debajo del máximo alcanzado en 2022.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia decreciente general. Tras un ligero aumento en 2022, se registra una disminución constante hasta 2024. En 2025, se observa una mejora en el ROA, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, los datos indican un período inicial de mejora en la rentabilidad, seguido de un deterioro significativo en 2023 y 2024. La recuperación parcial observada en 2025 sugiere una posible estabilización, aunque los niveles de rentabilidad no han regresado a los máximos anteriores. La volatilidad en los ratios de rentabilidad indica una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estructura de costos y eficiencia operativa.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Amgen Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto de la venta de productos | 23,111) | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | |
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto de la venta de productos ÷ Venta de productos
= 100 × 23,111 ÷ 35,148 = 65.75%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Bruto de la Venta de Productos
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto de la venta de productos a lo largo del período analizado. Partiendo de 17843 millones de dólares en 2021, se registra un crecimiento hasta alcanzar los 23111 millones de dólares en 2025. El crecimiento más pronunciado se da entre 2023 y 2025.
- Venta de Productos
- La venta de productos también muestra una tendencia al alza. Desde los 24297 millones de dólares en 2021, la venta aumenta progresivamente hasta los 35148 millones de dólares en 2025. El incremento más significativo en la venta de productos se produce entre 2023 y 2024, con un aumento considerable.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una evolución más variable. Inicialmente, se observa un ligero aumento de 73.44% en 2021 a 74.17% en 2022. Posteriormente, se registra una disminución notable a 68.6% en 2023 y a 59.85% en 2024. En 2025, el ratio experimenta una recuperación parcial, situándose en 65.75%. Esta fluctuación sugiere cambios en la estructura de costos o en la estrategia de precios.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos y beneficio bruto. Sin embargo, la disminución del ratio de margen de beneficio bruto en 2023 y 2024 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo. La recuperación parcial observada en 2025 podría indicar una estabilización o la implementación de medidas correctivas.
Ratio de margen de beneficio operativo
Amgen Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | 9,080) | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | |
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Venta de productos
= 100 × 9,080 ÷ 35,148 = 25.83%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- El resultado de explotación muestra una trayectoria fluctuante. Se observa un incremento notable de 2021 a 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. En 2024, se registra un nuevo descenso, pero se recupera sustancialmente en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Venta de Productos
- Las ventas de productos exhiben un crecimiento constante a lo largo de los cinco años. El ritmo de crecimiento se acelera en 2024 y 2025, indicando una expansión significativa en el volumen de ventas. El incremento entre 2024 y 2025 es particularmente pronunciado.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta variaciones considerables. Aumenta significativamente de 2021 a 2022, para luego disminuir de manera importante en 2023 y 2024. En 2025, se observa una recuperación parcial, aunque no alcanza el nivel máximo registrado en 2022. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia operativa y la gestión de costos.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en las ventas de productos, pero el resultado de explotación y el margen de beneficio operativo muestran una mayor volatilidad. La recuperación observada en 2025 en ambos indicadores sugiere una posible mejora en la rentabilidad, aunque es necesario un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.
Ratio de margen de beneficio neto
Amgen Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Venta de productos
= 100 × 7,711 ÷ 35,148 = 21.94%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observó una disminución considerable, alcanzando los 4090 millones de dólares, para luego recuperarse significativamente en 2025, llegando a 7711 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos sustanciales en la rentabilidad.
- Venta de Productos
- Las ventas de productos mostraron un incremento gradual de 24297 millones de dólares en 2021 a 26910 millones de dólares en 2023. En 2024, se produjo un aumento más pronunciado, alcanzando los 32026 millones de dólares, y continuó creciendo en 2025 hasta los 35148 millones de dólares. Este patrón indica una expansión continua en el volumen de ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presentó fluctuaciones a lo largo del período. Aumentó de 24.25% en 2021 a 26.42% en 2022, descendió a 24.96% en 2023, sufrió una caída drástica a 12.77% en 2024, y finalmente se recuperó a 21.94% en 2025. La correlación entre la disminución de la utilidad neta en 2024 y la caída del margen de beneficio neto en el mismo año es evidente, sugiriendo que la reducción de la rentabilidad se debió a factores que afectaron la eficiencia operativa o a un aumento en los costos.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento en las ventas de productos a lo largo del período analizado. Sin embargo, la utilidad neta y el margen de beneficio neto experimentaron variaciones significativas, particularmente en 2024, lo que requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes y evaluar el impacto a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Amgen Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Capital contable | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × 7,711 ÷ 8,658 = 89.06%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observó una disminución considerable, alcanzando los 4090 millones de dólares. Posteriormente, en 2025, la utilidad neta se recuperó fuertemente, superando los niveles previos y llegando a 7711 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable mostró una volatilidad considerable. Se registró una disminución importante en 2022, reduciéndose a 3661 millones de dólares desde los 6700 millones de dólares en 2021. En los años siguientes, se observó una recuperación gradual, alcanzando 6232 millones de dólares en 2023, 5877 millones de dólares en 2024 y finalmente 8658 millones de dólares en 2025.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presentó fluctuaciones significativas. En 2021, el ROE fue del 87.96%. Experimentó un aumento drástico en 2022, alcanzando el 178.97%. Posteriormente, disminuyó a 107.78% en 2023 y a 69.59% en 2024. Finalmente, en 2025, el ROE se recuperó notablemente, situándose en el 89.06%.
La correlación entre la utilidad neta y el capital contable sugiere que las variaciones en este último impactan directamente en el ROE. La disminución del capital contable en 2022, aun con un incremento en la utilidad neta, provocó un aumento desproporcionado en el ROE. La posterior recuperación del capital contable, combinada con la fluctuación de la utilidad neta, influyó en las variaciones observadas en el ROE durante los años siguientes. La fuerte recuperación de la utilidad neta en 2025, junto con el aumento del capital contable, contribuyó a un ROE considerablemente más alto.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Amgen Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| Activos totales | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 7,711 ÷ 90,586 = 8.51%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observó una disminución considerable, alcanzando los 4090 millones de dólares. Posteriormente, en 2025, la utilidad neta se recuperó notablemente, superando los niveles previos y llegando a 7711 millones de dólares.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un incremento sustancial desde 2021 hasta 2023, aumentando de 61165 millones de dólares a 97154 millones de dólares. En 2024, se produjo una reducción significativa, situándose en 91839 millones de dólares. Esta tendencia se moderó en 2025, con un ligero descenso a 90586 millones de dólares.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presentó una trayectoria variable. Inicialmente, aumentó de 9.63% en 2021 a 10.06% en 2022. Posteriormente, se registró un descenso pronunciado en 2023 (6.91%) y en 2024 (4.45%). En 2025, el ROA experimentó una recuperación, alcanzando el 8.51%, aunque sin volver a los niveles observados en los primeros años del período analizado.
La evolución del ROA sugiere una relación inversa con los activos totales, especialmente notable en 2024. La disminución de la utilidad neta en 2024, combinada con una ligera reducción de los activos totales, contribuyó a la caída del ROA. La recuperación observada en 2025 se atribuye al aumento significativo de la utilidad neta, a pesar de la persistencia de un nivel elevado de activos totales.