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3M Co. (NYSE:MMM)

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Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 12.58% × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 11.37% × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 10.23% × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 14.65% × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 12.79% × 3.29

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en tres componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 16.75% × 0.75 × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 16.73% × 0.68 × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 14.22% × 0.72 × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 16.33% × 0.90 × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 15.35% × 0.83 × 3.29

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en cinco componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 0.82 × 0.94 × 21.76% × 0.75 × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 0.80 × 0.93 × 22.47% × 0.68 × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 0.80 × 0.93 × 19.13% × 0.72 × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 0.77 × 0.95 × 22.39% × 0.90 × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 0.64 × 0.96 × 24.83% × 0.83 × 3.29

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROA en dos componentes

3M Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 12.58% = 16.75% × 0.75
31 dic. 2020 11.37% = 16.73% × 0.68
31 dic. 2019 10.23% = 14.22% × 0.72
31 dic. 2018 14.65% = 16.33% × 0.90
31 dic. 2017 12.79% = 15.35% × 0.83

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al año 2021 es el aumento del ratio de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

3M Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 12.58% = 0.82 × 0.94 × 21.76% × 0.75
31 dic. 2020 11.37% = 0.80 × 0.93 × 22.47% × 0.68
31 dic. 2019 10.23% = 0.80 × 0.93 × 19.13% × 0.72
31 dic. 2018 14.65% = 0.77 × 0.95 × 22.39% × 0.90
31 dic. 2017 12.79% = 0.64 × 0.96 × 24.83% × 0.83

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al año 2021 es el aumento de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

3M Co., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 16.75% = 0.82 × 0.94 × 21.76%
31 dic. 2020 16.73% = 0.80 × 0.93 × 22.47%
31 dic. 2019 14.22% = 0.80 × 0.93 × 19.13%
31 dic. 2018 16.33% = 0.77 × 0.95 × 22.39%
31 dic. 2017 15.35% = 0.64 × 0.96 × 24.83%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.