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3M Co. (NYSE:MMM)

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Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 12.58% × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 11.37% × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 10.23% × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 14.65% × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 12.79% × 3.29

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en tres componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 16.75% × 0.75 × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 16.73% × 0.68 × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 14.22% × 0.72 × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 16.33% × 0.90 × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 15.35% × 0.83 × 3.29

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en cinco componentes

3M Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 39.35% = 0.82 × 0.94 × 21.76% × 0.75 × 3.13
31 dic. 2020 41.84% = 0.80 × 0.93 × 22.47% × 0.68 × 3.68
31 dic. 2019 45.41% = 0.80 × 0.93 × 19.13% × 0.72 × 4.44
31 dic. 2018 54.60% = 0.77 × 0.95 × 22.39% × 0.90 × 3.73
31 dic. 2017 42.01% = 0.64 × 0.96 × 24.83% × 0.83 × 3.29

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROA en dos componentes

3M Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 12.58% = 16.75% × 0.75
31 dic. 2020 11.37% = 16.73% × 0.68
31 dic. 2019 10.23% = 14.22% × 0.72
31 dic. 2018 14.65% = 16.33% × 0.90
31 dic. 2017 12.79% = 15.35% × 0.83

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento en la tasa de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

3M Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 12.58% = 0.82 × 0.94 × 21.76% × 0.75
31 dic. 2020 11.37% = 0.80 × 0.93 × 22.47% × 0.68
31 dic. 2019 10.23% = 0.80 × 0.93 × 19.13% × 0.72
31 dic. 2018 14.65% = 0.77 × 0.95 × 22.39% × 0.90
31 dic. 2017 12.79% = 0.64 × 0.96 × 24.83% × 0.83

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

3M Co., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 16.75% = 0.82 × 0.94 × 21.76%
31 dic. 2020 16.73% = 0.80 × 0.93 × 22.47%
31 dic. 2019 14.22% = 0.80 × 0.93 × 19.13%
31 dic. 2018 16.33% = 0.77 × 0.95 × 22.39%
31 dic. 2017 15.35% = 0.64 × 0.96 × 24.83%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.