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3M Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de segmentos reportables
- Análisis de áreas geográficas
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
3M Co., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ventas netas
- Las ventas netas mantienen una línea relativamente estable en el periodo analizado, presentando un porcentaje constante del 100% en todos los años considerados, lo cual indica que los valores se expresan en relación con esta base sin variaciones significativas en su estructura relativa.
- Costo de ventas
- El porcentaje del costo de ventas respecto a las ventas netas fluctuó ligeramente, situándose alrededor del 50%, con un aumento progresivo desde aproximadamente 50.54% en 2017 hasta aproximadamente 53.16% en 2021. Esta tendencia sugiere un incremento en los costos relacionados con la producción o adquisición de bienes, que podría estar impactando marginalmente la rentabilidad bruta de la compañía.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto muestra una ligera tendencia a disminuir, partiendo de 49.46% en 2017 y llegando a 46.84% en 2021. Aunque dentro de márgenes cercanos, la reducción indica que la eficiencia en la generación de beneficios a partir de las ventas se ha visto ligeramente afectada en el periodo, en parte atribuible al aumento en el costo de ventas.
- Gastos de venta, generales y administrativos
- Estos gastos expresados como porcentaje de las ventas netas evidencian una tendencia a disminuir desde aproximadamente 23.2% en 2018 hasta cerca de 20.36% en 2021, lo que puede reflejar esfuerzos en control de costos y eficiencia operacional en administración y ventas.
- Gastos de investigación, desarrollo y gastos conexos
- Se mantienen relativamente estables, en torno al 5.6% al 6% del total de ventas netas, con ligeras fluctuaciones. Esto refleja una inversión constante en innovación y desarrollo, sin cambios sustanciales en las prioridades estratégicas en esta área durante el periodo.
- Ganancia en la venta de negocios
- Este concepto muestra una tendencia decreciente en su porcentaje, desde 1.85% en 2017 hasta 0.35% en 2019, y posteriormente presenta valores positivos en 2020 sin datos en 2021, indicando que las ganancias provenientes de operaciones no recurrentes o enajenaciones de negocios han sido menores o inexistentes en los últimos años.
- Resultado de explotación
- El resultado operativo como porcentaje de ventas netas decrece desde aproximadamente 24.7% en 2017 hasta 20.84% en 2021, marcando una tendencia a la disminución en la rentabilidad operacional, posiblemente afectada por el aumento en costos o gastos asociados.
- Gastos por intereses e ingresos por intereses
- Los gastos por intereses presentan una tendencia al alza desde -1.02% en 2017 hasta -1.64% en 2020, con ligeras variaciones, mientras que los ingresos por intereses mantienen un nivel bajo y en descenso, en torno a 0.16%-0.07%, señalarían un menor ingreso financiero relativo a la estructura de financiamiento y los niveles de inversión.
- Pensión y prestación periódica neta posterior a la jubilación
- Este concepto aparece en 2018 con un valor del 0.22%, posteriormente crece significativamente a 0.84% en 2021, indicando una mayor carga o gasto asociado a beneficios post laborales, que podría afectar la rentabilidad neta.
- Pérdida por desconsolidación de subsidiaria venezolana
- Se presenta en 2019 con un impacto negativo del 0.5%, reflejando la pérdida relacionada con esa operación específica, sin datos en otros años, lo cual puede indicar que fue un evento único o relevante en ese ejercicio.
- Otros ingresos (gastos), netos
- Se mantienen en torno a -0.86% en 2017 y disminuyen hasta aproximadamente -0.47% en 2021, lo cual sugiere una reducción en gastos asociados a conceptos no operativos, mejorando ligeramente el resultado global.
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- El porcentaje de ingresos antes de impuestos muestra una tendencia a la baja, desde 23.84% en 2017 hasta 20.38% en 2021, indicando una ligera disminución en la capacidad de la empresa para generar beneficios antes de impuestos respecto a las ventas netas, en línea con la caída en rentabilidad operativa.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Las partidas de impuestos sobre la renta decrecen en proporción respecto a las ventas, pasando de -8.46% en 2017 a aproximadamente -3.63% en 2021, lo cual coincide con la disminución en utilidades y puede reflejar cambios en la carga fiscal efectiva o en la compensación de beneficios fiscales.
- Ingresos del grupo consolidado
- Este indicador se mantiene relativamente estable entre 14.26% en 2019 y 16.76% en 2020, y ligeramente en 16.74% en 2021, sugiriendo intacta la proporción de ingresos atribuibles a la estructura consolidada, manteniendo la solidez del grupo en términos relativos.
- Utilidad neta, incluida participación minoritaria y atribuible a 3M
- Ambos conceptos muestran una tendencia estable, con una ligera recuperación en 2021 a aproximadamente 16.75% respecto a las ventas netas, luego de una bajada en 2019. La utilidad neta atribuible a la empresa misma sigue en niveles similares, reforzando la idea de que la rentabilidad final del negocio se ha mantenido constante en términos relativos a las ventas.