Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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- Análisis de áreas geográficas
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3M Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Tendencias generales en la estructura del pasivo y patrimonio neto
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El análisis de la evolución porcentual de diferentes componentes del pasivo y patrimonio muestra que la proporción de pasivos no corrientes ha variado significativamente a lo largo del período, alcanzando un máximo del 56.68% en 2019 y disminuyendo hasta aproximadamente 48.69% en 2021. Esto puede indicar un cambio en la estrategia de financiamiento, favoreciendo en algunos años mayor endeudamiento a largo plazo.
La participación del pasivo total en relación al patrimonio neto ha aumentado desde aproximadamente 69.41% en 2017 hasta un máximo de 77.33% en 2019, para posteriormente reducirse a 67.89% en 2021, evidenciando fluctuaciones en la relación entre deuda y patrimonio.
- Composición de los pasivos corrientes y no corrientes
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La proporción de pasivos corrientes en relación al pasivo total fluctúa en torno al 16-20%, alcanzando su punto más bajo en 2020 con un 16.79%. Destaca que los pasivos por arrendamiento operativo, inicialmente absentistes, comienzan a figurar en 2019 y mantienen una presencia cercana al 0.55-0.56% en 2020 y 2021, reflejando quizás un cambio en políticas de arrendamiento.
Los pasivos por deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, mantienen una participación significativa y relativamente estable, representando aproximadamente del 31 al 39%, alcanzando un máximo en 2019 (39.23%) y decreciendo ligeramente posteriormente.
- Componentes de la deuda y variables relacionadas
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El valor de los empréstitos a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo en relación con el pasivo total presenta una tendencia de descenso, del 4.88% en 2017 a un mínimo de 1.7% en 2020, aunque se observa un repunte a 2.78% en 2021. Esto puede reflejar un menor uso de financiamiento a corto plazo o una mayor preferencia por financiamiento a largo plazo en algunos años.
Los impuestos diferidos sobre la renta muestran un incremento en su participación, del 0.62% en 2017 al 0.97% en 2021, lo cual puede deberse a cambios en las diferencias temporales entre contabilidad fiscal y financiera o a nuevas obligaciones fiscales diferidas.
- Patrimonio neto y acciones de los propietarios
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El patrimonio neto total fluctúa en torno a un 22-32% del pasivo total y patrimonio, alcanzando un máximo en 2021 con el 32.11%. La participación del capital social, valor nominal de las acciones, permanece constante en torno al 0.02%, reflejando posiblemente una estructura de capital estable en términos de acciones emitidas.
Las utilidades retenidas exhiben un comportamiento de aumento del 94.35% en 2019 hasta casi el 111.33% en 2018, y posteriormente mantienen niveles cercanos al 97-98%, sugiriendo retención de beneficios y estrategia de mantenimiento o crecimiento del patrimonio.
- Otros aspectos destacados
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La cartera de patrimonio incluye una significativa contrapartida por autocartera, con una participación negativa consistente en densidad alrededor del -62% a -81%, reflejando una política de recompra de acciones y gestión de acciones en circulación.
Las reclamaciones de responsabilidad contingente y otras obligaciones relacionadas muestran un incremento en 2019, alcanzando el 1.27% del pasivo, y posteriormente una ligera disminución, lo cual puede reflejar cambios en la exposición a riesgos contingentes o en la contabilización de estos pasivos.
La participación minoritaria se mantiene estable en torno al 0.14-0.15%, indicando una participación relativamente pequeña de terceros en la estructura accionarial.