Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
3M Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Observación de la tendencia en efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Desde 2017 hasta 2020, la cifra mostró un incremento sostenido, alcanzando un pico en 2020 con 8,113 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución respecto a 2020, situándose en 7,454 millones de dólares. Este patrón indica un crecimiento en la generación de efectivo operativo durante los primeros tres años, seguido de una ligera reducción en el último año analizado.
- Análisis de la variación en flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF también presenta una tendencia de crecimiento desde 2017 hasta 2020, con un aumento notable en 2020, alcanzando los 7,033 millones de dólares. En 2021, esta cifra disminuye a 6,239 millones, reflejando una reducción en la cantidad de efectivo disponible para la empresa tras inversiones y gastos operativos. La tendencia general muestra un fortalecimiento de la generación de caja durante los primeros años, seguido por una ligera contracción en el último periodo.
- Consideraciones sobre la correlación entre ambos indicadores
- La relación entre el efectivo neto proveniente de operaciones y el FCFF sugiere una relación directa, dado que ambos indicadores muestran patrones similares de crecimiento y posterior descenso. La disminución en 2021 en ambos casos puede estar relacionada con cambios en las operaciones, inversiones o gastos específicos del período.
- Conclusiones generales
- Los datos reflejan una mejora en la generación de efectivo en los primeros años considerados, con picos en 2020, que podrían haberse visto influenciados por condiciones favorables del mercado o estrategias operativas eficientes. La caída en 2021 podría indicar una adaptación a nuevas circunstancias, cambios en la inversión o en la gestión financiera. En conjunto,, la tendencia indica una tendencia positiva general durante los años analizados, aunque marcada por una ligera reducción en el último año.
Intereses pagados, netos de impuestos
3M Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Pagos de intereses en efectivo, impuestos = Pagos de intereses en efectivo × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una disminución constante a lo largo del período evaluado. En 2017, el porcentaje era del 25.4%, reduciéndose en 2018 a 20.9%, y continuando una tendencia de disminución en los años subsiguientes, alcanzando 19.8% en 2019, 19.6% en 2020 y 17.8% en 2021. Este patrón indica una reducción progresiva en la carga fiscal efectiva en relación con las ganancias reportadas, lo que podría reflejar cambios en la estructura de impuestos, beneficios fiscales o estrategias de planificación fiscal de la empresa.
- Pagos de intereses en efectivo, netos de impuestos
- Los pagos de intereses en efectivo, después de impuestos, muestran una tendencia al alza en términos absolutos, comenzando en 160 millones de dólares en 2017 y alcanzando 259 millones en 2018. La cifra aumenta posteriormente a 297 millones en 2019, llegando a 421 millones en 2020, antes de una ligera disminución a 388 millones en 2021. Esto sugiere un incremento general en los pagos por intereses a lo largo del período, con un pico en 2020, probablemente asociado a un mayor nivel de endeudamiento o a cambios en las tasas de interés. La disminución en 2021 puede reflejar una reducción en la deuda o en los costes asociados, aunque en general, los intereses pagados muestran una tendencia alcista en términos absolutos durante estos años.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
3M Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
3M Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia decreciente desde 142,683 millones de dólares en 2017 hasta 106,224 millones en 2021. Este descenso puede indicar una reducción en la valoración del mercado respecto a la compañía, dando lugar a una posible percepción de menor capacidad de generación de valor o a ajustes en la percepción del riesgo y el crecimiento de la firma a lo largo del período analizado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha evidenciado un crecimiento sostenido desde 5,027 millones en 2017 hasta un máximo de 7,033 millones en 2020, seguido de una ligera disminución a 6,239 millones en 2021. La tendencia general indica una mejora en la generación de efectivo operativo ajustado, aunque la ligera caída en 2021 puede reflejar cambios en el ciclo de inversión, operaciones o efectos de situación económica en ese año.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF ha mostrado una tendencia a la baja desde 28.39 en 2017 hasta 16.56 en 2020, con un ligero repunte a 17.03 en 2021. La disminución en este ratio sugiere una mayor eficiencia o una percepción de menor riesgo en relación con la generación de efectivo, o bien una valoración de mercado más baja en comparación con el flujo de caja generado. La ligera recuperación en 2021 podría reflejar cierto ajuste o reevaluación de la relación entre la valoración de la empresa y su flujo de caja.