Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución diferenciada en ambos indicadores a lo largo del período examinado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Este indicador muestra una disminución inicial en 2022, seguida de una reducción más pronunciada en 2023. No obstante, se aprecia una recuperación en 2024, aunque no alcanza los niveles de 2021. En 2025, se registra una nueva disminución, situándose por debajo del valor de 2024. La volatilidad sugiere posibles variaciones en la eficiencia operativa o en el ciclo de conversión de efectivo.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El FCFE experimenta una caída considerable entre 2021 y 2022. Esta tendencia a la baja continúa en 2023, aunque a un ritmo menor. En 2024, el FCFE disminuye aún más, alcanzando su punto más bajo en el período analizado. Sin embargo, se observa un incremento sustancial en 2025, superando incluso el valor de 2021. Este repunte podría indicar una mejora en la gestión del capital de trabajo, una reducción en las inversiones o una combinación de ambos factores.
La divergencia entre ambos indicadores es notable. Mientras que el efectivo generado por las operaciones muestra una tendencia general a la baja con fluctuaciones, el FCFE presenta una caída inicial seguida de una recuperación significativa. Esta diferencia sugiere que los cambios en las inversiones de capital o en la financiación de la empresa tienen un impacto considerable en el flujo de caja disponible para los inversores.
En resumen, la evolución de estos indicadores sugiere una gestión del efectivo y del capital de trabajo que ha experimentado cambios importantes a lo largo del período. El fuerte incremento del FCFE en el último año analizado merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes y su sostenibilidad a largo plazo.
Relación precio-FCFEactual
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 371,484,244 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 11,684) |
| FCFE por acción | 31.45 |
| Precio actual de la acción (P) | 490.77 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 15.60 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 20.95 |
| Amgen Inc. | 78.94 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.65 |
| Danaher Corp. | 20.88 |
| Eli Lilly & Co. | 50.78 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.38 |
| Johnson & Johnson | 19.71 |
| Merck & Co. Inc. | 12.43 |
| Pfizer Inc. | 17.23 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.04 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.25 |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 23.34 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 22.93 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 371,484,244 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 11,684) | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | |
| FCFE por acción4 | 31.45 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | |
| Precio de la acción1, 3 | 520.12 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Thermo Fisher Scientific Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 11,684,000,000 ÷ 371,484,244 = 31.45
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 520.12 ÷ 31.45 = 16.54
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la Acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde 2021 hasta 2023, con un incremento constante. No obstante, a partir de 2023, se registra una disminución progresiva en el precio, culminando en un valor inferior al registrado en 2021.
- FCFE por Acción
- El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción experimenta una disminución notable entre 2021 y 2024. Sin embargo, en 2025 se produce un repunte considerable, superando el valor de 2021 y revirtiendo la tendencia descendente previa.
- P/FCFE
- El ratio Precio/FCFE muestra una tendencia al alza desde 2021 hasta 2023, lo que indica que el precio de la acción crecía a un ritmo mayor que el FCFE por acción. Posteriormente, entre 2023 y 2024, este ratio continúa incrementándose, a pesar de la disminución del precio de la acción. En 2025, se observa una reducción drástica del ratio, impulsada por el aumento del FCFE por acción y la disminución del precio de la acción.
En resumen, la evolución del precio de la acción y el FCFE por acción presentan patrones divergentes. Mientras que el precio de la acción muestra una fase de crecimiento inicial seguida de una disminución, el FCFE por acción experimenta una caída sostenida hasta 2024, seguida de una recuperación significativa en 2025. El ratio P/FCFE refleja la interacción de estas tendencias, mostrando una alta volatilidad en el período analizado.