Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Merck & Co. Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una variabilidad interanual en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el período analizado, este indicador experimentó un aumento considerable de 2021 a 2022, pasando de 13.122 millones de dólares a 19.095 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, situándose en 13.006 millones de dólares. En 2024, se observó una recuperación sustancial, alcanzando los 21.468 millones de dólares, seguida de una ligera disminución en 2025, con un valor de 16.472 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores operativos subyacentes.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El FCFE muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se incrementó de 10.305 millones de dólares en 2021 a 12.456 millones de dólares en 2022 y a 13.327 millones de dólares en 2023. El crecimiento se aceleró en 2024, alcanzando los 20.405 millones de dólares, y continuó en 2025, llegando a 23.737 millones de dólares. Este incremento constante indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible para sus inversores y financiar su crecimiento.
La divergencia entre las tendencias del efectivo operativo y el FCFE sugiere que las inversiones en capital podrían estar influyendo en la disponibilidad de efectivo. El FCFE, al considerar las inversiones de capital, presenta una imagen más completa de la capacidad de generación de valor a largo plazo.
Relación precio-FCFEactual
Merck & Co. Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 2,469,824,415 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 23,737) |
| FCFE por acción | 9.61 |
| Precio actual de la acción (P) | 115.48 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 12.02 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 23.24 |
| Amgen Inc. | 76.97 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.56 |
| Danaher Corp. | 19.90 |
| Eli Lilly & Co. | 60.97 |
| Gilead Sciences Inc. | 20.22 |
| Johnson & Johnson | 18.98 |
| Pfizer Inc. | 15.88 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.05 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.76 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 37.16 |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 24.14 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 24.02 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Merck & Co. Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 2,472,392,003 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 23,737) | 20,405) | 13,327) | 12,456) | 10,305) | |
| FCFE por acción4 | 9.60 | 8.08 | 5.26 | 4.91 | 4.08 | |
| Precio de la acción1, 3 | 123.93 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Merck & Co. Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 23,737,000,000 ÷ 2,472,392,003 = 9.60
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 123.93 ÷ 9.60 = 12.91
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la Acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde 2021 hasta 2023, pasando de 76.32 a 128.84. No obstante, en 2024 se registra una disminución considerable hasta los 91.43, para luego experimentar una recuperación en 2025, alcanzando los 123.93. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o internos que impactan la valoración de la empresa.
- FCFE por Acción
- El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción muestra un crecimiento constante entre 2021 y 2025. Se incrementa de 4.08 en 2021 a 9.6 en 2025, indicando una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo disponible para sus accionistas. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2023 y 2025.
- P/FCFE
- El ratio Precio/FCFE presenta una evolución que refleja la dinámica entre el precio de la acción y el FCFE por acción. Inicialmente, el ratio aumenta de 18.72 en 2021 a 24.48 en 2023, lo que podría indicar una sobrevaloración relativa o expectativas de crecimiento. La caída en 2024 a 11.32, coincidiendo con la disminución del precio de la acción, sugiere una corrección en la valoración. Finalmente, el ratio se estabiliza en 12.91 en 2025, a pesar del aumento del FCFE, lo que indica que el precio de la acción se ha ajustado en consonancia con la generación de flujo de caja.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en la generación de flujo de caja libre para los accionistas, pero el precio de la acción muestra una mayor volatilidad. La relación P/FCFE indica fluctuaciones en la valoración relativa, con una corrección significativa en 2024 seguida de una estabilización en 2025.