Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Merck & Co. Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- La tendencia en este indicador muestra un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando los 19,095 millones de dólares, evidenciando una mejora en la generación de efectivo mediante las actividades operativas. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa respecto a 2022, situándose en 13,006 millones de dólares, lo que puede indicar una reducción en la eficiencia operativa o cambios en los patrones de ingreso y gasto. No obstante, en 2024 el efectivo neto recupera y supera los niveles anteriores, alcanzando los 21,468 millones de dólares, reflejando una recuperación o incremento en la rentabilidad operativa.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- Este indicador muestra una tendencia similar, con un incremento constante hasta 2022, llegando a 12,456 millones de dólares. En 2023 se mantiene relativamente estable con un valor de 13,327 millones, pero en 2024 experimenta un incremento marcado, alcanzando los 20,405 millones de dólares. Este patrón sugiere un incremento en la capacidad de la empresa para generar efectivo disponible para distribuir a los accionistas o para reinvertir en la compañía, especialmente en 2024, cuando la mejora es significativa.
Relación precio-FCFEactual
Merck & Co. Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 2,497,783,211 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 20,405) |
| FCFE por acción | 8.17 |
| Precio actual de la acción (P) | 83.21 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 10.19 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 14.64 |
| Amgen Inc. | 25.06 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.97 |
| Danaher Corp. | 40.38 |
| Eli Lilly & Co. | 54.72 |
| Gilead Sciences Inc. | 11.84 |
| Johnson & Johnson | 14.14 |
| Pfizer Inc. | 52.27 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.67 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37.58 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 18.83 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 17.55 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Merck & Co. Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | 2,530,315,668 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 20,405) | 13,327) | 12,456) | 10,305) | 10,580) | |
| FCFE por acción4 | 8.08 | 5.26 | 4.91 | 4.08 | 4.18 | |
| Precio de la acción1, 3 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | 74.62 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Merck & Co. Inc.
4 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 20,405,000,000 ÷ 2,526,036,240 = 8.08
5 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 91.43 ÷ 8.08 = 11.32
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo de 128.84 dólares en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa, situándose en 91.43 dólares. Este patrón indica una apreciación en el valor de mercado durante varios años consecutivos, seguida de una corrección o disminución en el último año considerado.
- FCFE por acción
- El flujo de caja libre para los accionistas por acción evidenció un crecimiento constante en el período analizado. Desde 4.18 dólares en 2020, hasta 8.08 dólares en 2024, lo que refleja una mejora en la generación de efectivo disponible para distribuir entre los accionistas. La tendencia ascendente en este indicador sugiere una gestión eficiente del efectivo y una posible mayor capacidad para repartir dividendos o realizar inversiones.
- P/FCFE (Ratio financiero)
- El ratio P/FCFE presenta una tendencia de aumento de 17.85 en 2020 hasta un pico de 24.48 en 2023. Posteriormente, en 2024, el ratio disminuye notablemente a 11.32. Este comportamiento indica que, durante los primeros años, la acción se valoraba relativamente más alta respecto al flujo de caja libre, alcanzando una valuación relativa máxima en 2023. La caída en 2024 puede reflejar una corrección en la valoración de mercado, posiblemente resultado de la menor cotización de las acciones o cambios en las expectativas de crecimiento y rentabilidad futura.