Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Danaher Corp., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Descripción general de los flujos de efectivo
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia de crecimiento de 2020 a 2022, alcanzando un pico en 2022 con USD 8,519 millones. Sin embargo, en 2023 se produce una disminución significativa a USD 6,490 millones, seguido de una recuperación en 2024 con USD 6,688 millones, aunque sin alcanzar los niveles máximos observados en 2022. Esto podría sugerir una mejora en las operaciones después de un período de contracción en 2023.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El FCFE muestra una evolución positiva, con un incremento notable de USD 3,500 millones en 2020 a USD 9,044 millones en 2021, evidenciando una mejora en la generación de flujo de caja neto tras inversiones y financiamiento. Posteriormente, en 2022, el flujo disminuye a USD 5,688 millones, lo cual puede reflejar mayores inversiones, gastos de capital o cambios en financiamiento. En 2023, vuelve a caer a USD 3,493 millones pero se estabiliza ligeramente en 2024 con USD 3,640 millones. La variación en estos valores sugiere ajustes en las estrategias de inversión o financiamiento a lo largo del período analizado.
- Comparación y análisis contextual
- La relación entre el efectivo operativo y el flujo de caja libre a capital indica una fuerte generación de efectivo en 2021 y 2022, aunque en el cuarto trimestre de 2023 y en 2024 ambas métricas muestran fluctuaciones que podrían estar relacionadas con decisiones de inversión, financiamiento o cambios en la operatividad. La caída en 2023 en ambas métricas podría reflejar una mayor inversión en activos o gastos de capital que impactaron el flujo de caja, seguido de una ligera recuperación en 2024.
- Resumen de patrones observados
- En conjunto, los datos evidencian un aumento sustancial en la generación de efectivo durante 2021, que se estabiliza parcialmente en los años siguientes. La recuperación en 2024 del efectivo operativo en comparación con 2023 es positiva, aunque no vuelve a los niveles de 2022. La volatilidad en el flujo de caja libre a capital refleja posibles cambios en las políticas de inversión y financiamiento, y su tendencia global sugiere una gestión activa de recursos para mantener una capacidad de generación de efectivo sólida a lo largo del período analizado.
Relación precio-FCFEactual
Danaher Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 716,051,590 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 3,640) |
| FCFE por acción | 5.08 |
| Precio actual de la acción (P) | 206.25 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 40.57 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 14.67 |
| Amgen Inc. | 25.41 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.00 |
| Eli Lilly & Co. | 55.02 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 |
| Johnson & Johnson | 14.22 |
| Merck & Co. Inc. | 10.40 |
| Pfizer Inc. | 52.95 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.90 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37.48 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 18.96 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 17.64 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Danaher Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 714,709,852 | 739,701,725 | 728,576,886 | 715,352,586 | 712,204,198 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 3,640) | 3,493) | 5,688) | 9,044) | 3,500) | |
| FCFE por acción4 | 5.09 | 4.72 | 7.81 | 12.64 | 4.91 | |
| Precio de la acción1, 3 | 207.95 | 250.65 | 250.11 | 262.39 | 219.26 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Danaher Corp.
4 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,640,000,000 ÷ 714,709,852 = 5.09
5 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 207.95 ÷ 5.09 = 40.83
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde finales de 2020 hasta mediados de 2021, alcanzando un pico de US$262.39. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una ligera disminución en 2022, situándose en US$250.11, y manteniéndose relativamente estable en 2023 con un valor cercano a US$250.65. Para 2024, se evidencia una disminución significativa a US$207.95, representando una caída en comparación con los años anteriores.
- FCFE por acción
- El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción experimenta un incremento notable en 2021, alcanzando US$12.64 desde US$4.91 en 2020. Posteriormente, en 2022, hay una reducción importante a US$7.81. En 2023, el FCFE continúa decreciendo, situándose en US$4.72, antes de recuperarse ligeramente en 2024 a US$5.09. Este patrón indica una primera fase de incremento seguido de una caída y una recuperación parcial en el último año analizado.
- P/FCFE
- El ratio P/FCFE muestra variaciones significativas a lo largo del período. En 2020, se ubica en 44.62, disminuyendo de manera sustancial en 2021 a 20.75, lo que refleja una mayor valoración relativa respecto al FCFE en ese año. Luego, en 2022, el ratio aumenta a 32.04, y en 2023 evidencia un repunte a 53.08, alcanzando su valor máximo en el período analizado. En 2024, el ratio disminuye a 40.83, aunque aún se mantiene en niveles elevados en comparación con 2021 y 2022. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la percepción del mercado respecto a las perspectivas futuras de la empresa y su valoración relativa en relación con su flujo de caja.