Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Illumina Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Illumina Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 29 dic 2019 | 30 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2020 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2016 hasta 2019, alcanzando un máximo de 957 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución a 593 millones de dólares, lo que puede reflejar una reducción en la rentabilidad operacional, posiblemente por cambios en el entorno de negocios o en las condiciones del mercado que afectaron los márgenes o los volúmenes.
- Capital invertido
- El capital invertido ha experimentado un incremento continuo desde 2016, pasando de 2,874 millones en 2016 a un pico de 4,997 millones en 2019. En 2020, se registra una ligera reducción a 4,907 millones de dólares. Esto indica una tendencia de inversión en activos durante el período, con cierta estabilización en el último año, quizás debido a ajustes en las estrategias de inversión o en el financiamiento de activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra un aumento significativo desde 15.77% en 2016 hasta un máximo de 20.55% en 2017, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización del capital. Luego, mantiene un nivel cercano a 19% en 2018 y 2019, antes de experimentar una fuerte caída a 12.08% en 2020. La disminución en 2020 indica una menor rentabilidad relativa del capital invertido, que podría estar relacionada con la caída del NOPAT y anclada en cambios en la gestión, en la eficiencia operacional o en el entorno macroeconómico.
Descomposición del ROIC
Illumina Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 29 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 30 dic 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2016 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2017, se observa un aumento significativo respecto a 2016, alcanzando un 39.36%, lo que indica una mayor eficiencia en las operaciones. Sin embargo, posteriormente en 2018, se registra una caída a un 27.22%. Las cifras para 2019 y 2020 muestran una ligera recuperación a cerca del 30%, aunque en 2020 el margen disminuye notablemente a un 19.37%, situándose en niveles inferiores a los del 2016. Esto sugiere una tendencia a la reducción de la rentabilidad operativa en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital evidencia una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2016, el ratio fue de 0.83, reduciéndose en 2017 a 0.77 y en 2018 a 0.84, con una ligera recuperación. Sin embargo, en 2019 y 2020, se observa una caída continua hasta 0.71 y 0.66 respectivamente. La disminución en este ratio puede reflejar una menor utilización de los activos para generar ventas, o una gestión más conservadora del capital invertido.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene en niveles elevados y en aumento sostenido. Desde un 76.35% en 2016, disminuye a 68.24% en 2017, pero a partir de 2018 la tendencia cambia a ascendente, alcanzando valores cercanos o superiores al 85%, y llegando al 94.45% en 2020. Esto indica una mayor proporción de impuestos efectivos respecto a los beneficios antes de impuestos en los últimos años.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta un comportamiento fluctuante. En 2016, fue de un 15.77%, alcanzando su punto más alto en 2017 con un 20.55%. En años posteriores, muestra una ligera disminución, situándose en torno al 19.42% en 2018 y 19.15% en 2019, seguido por una caída significativa a 12.08% en 2020. La tendencia general indica una pérdida de eficiencia en la generación de beneficios respecto a la inversión de capital en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Illumina Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 29 dic 2019 | 30 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la tendencia en beneficios netos y ingresos
-
El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia general de aumento entre 2016 y 2017, alcanzando un pico en 2017 con 1,083 millones de dólares. Sin embargo, tras dicho año, se observa una disminución en 2018 y 2019, con valores de 907 millones y 1,071 millones respectivamente. En 2020, el beneficio neto disminuye significativamente a 627 millones de dólares, lo que sugiere una caída en la rentabilidad de las operaciones en ese año.
Por otro lado, los ingresos presentan un crecimiento sostenido desde 2016 hasta 2019, alcanzando su punto máximo en 2019 con 3,543 millones de dólares. En 2020, los ingresos disminuyen a 3,239 millones de dólares, mostrando una reducción respecto al año anterior, pero aún constituyen un nivel alto en comparación con los años previos a 2018.
- Análisis del ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
-
El ratio de margen de beneficio operativo experimenta variaciones considerables a lo largo del período analizado. En 2016, el margen era de aproximadamente 24.75%, aumentando notablemente en 2017 hasta 39.36%, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de las ventas en ese año. Sin embargo, en 2018, el margen se reduce a 27.22%, y en 2019 vuelve a subir ligeramente a 30.23%. En 2020, el margen de beneficio operativo cae considerablemente a 19.37%, reflejando una disminución en la rentabilidad operacional en ese año.
Este patrón sugiere que si bien hubo años de mayor eficiencia en la gestión de los costos y beneficios en 2017 y 2019, en 2020 la eficiencia se vio afectada, posiblemente debido a condiciones del mercado, aumento de costos o cambios en la estructura de gastos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Illumina Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 29 dic 2019 | 30 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2020 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período analizado, pasando de 2,398 millones de dólares en 2016 a un pico de 3,543 millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se registra una disminución, situándose en 3,239 millones. Este comportamiento podría reflejar un crecimiento sostenido en los años previos, seguido por una contracción en 2020 que podría estar asociada a factores externos o internos que afectaron la generación de ventas.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente desde 2,874 millones en 2016 hasta su punto máximo en 2019 con 4,997 millones de dólares. En 2020, se observa una leve disminución a 4,907 millones. La acumulación del capital invertido sugiere una inversión continua para sostener o ampliar las operaciones, aunque la ligera caída en 2020 puede indicar una desinversión parcial o la estabilización de los recursos invertidos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 0.83 en 2016 y disminuyendo progresivamente hasta 0.66 en 2020. Esta reducción indica que, en relación con el capital invertido, los ingresos generados por unidad de capital se han ido reduciendo, lo cual puede sugerir una menor eficiencia en la utilización del capital o una recuperación más lenta de las inversiones realizadas.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Illumina Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2020 | 29 dic 2019 | 30 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2020 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo mostraron un crecimiento significativo entre 2016 y 2017, pasando de 140 millones de dólares a 344 millones. Posteriormente, en 2018 y 2019, se observó una disminución en los fondos destinados a impuestos, llegando a 133 millones en 2018 y cayendo a 114 millones en 2019. En 2020, esta cifra se redujo aún más, situándose en 35 millones, lo que indica una reducción sustancial en la salida de efectivo por concepto de impuestos operativos en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos experimentó un crecimiento evidente desde 2016 hasta 2017, alcanzando 1,083 millones desde 594 millones. Posteriormente, en 2018, el beneficio se redujo a 907 millones, y en 2019 se mantuvo casi estable con 1,071 millones. En 2020, el valor disminuyó a 627 millones, evidenciando una tendencia a la baja en los beneficios de explotación antes de impuestos en el último año analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo mostró una tendencia gradual a la baja a lo largo del período analizado, comenzando en 23.65% en 2016, incrementándose a 31.76% en 2017, y luego descendiendo de manera constante en los años siguientes, llegando a 14.61% en 2018, 10.66% en 2019 y finalmente 5.55% en 2020. Esto indica una tendencia a la reducción de la carga fiscal efectiva sobre la compañía en los últimos años.