Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

AppLovin Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Cuentas a pagar	563,427)	371,702)	273,196)	258,220)
Impuestos devengados	280,153)	141,854)	81,957)	67,159)
Compensación y responsabilidades relacionadas	64,642)	48,263)	24,302)	32,862)
Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes	22,336)	19,683)	22,304)	21,999)
Gastos devengados y otros	42,261)	55,456)	34,492)	29,124)
Pasivos devengados y otros pasivos corrientes	409,392)	265,256)	163,055)	151,144)
Deuda a corto plazo	—)	215,000)	33,310)	25,810)
Ingresos diferidos	69,839)	78,559)	64,018)	78,930)
Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes	14,814)	13,605)	14,334)	18,392)
Costes de adquisición diferidos, corrientes	—)	—)	31,045)	107,601)
Pasivo corriente	1,057,472)	944,122)	578,958)	640,097)
Deuda a largo plazo	3,508,983)	2,905,906)	3,178,412)	3,201,834)
Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes	32,608)	42,905)	54,153)	62,498)
Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes	133,893)	144,174)	44,736)	24,085)
Otros pasivos no corrientes	46,485)	65,751)	88,910)	96,774)
Pasivo no corriente	3,721,969)	3,158,736)	3,366,211)	3,385,191)
Pasivo total	4,779,441)	4,102,858)	3,945,169)	4,025,288)
Participación minoritaria redimible	—)	—)	—)	201)
Acciones preferentes, valor nominal de 0,00003 dólares; Sin acciones emitidas y en circulación	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias de clase A, clase B y clase C, valor nominal de $ 0.00003	11)	11)	11)	11)
Capital desembolsado adicional	593,699)	2,134,581)	3,155,748)	3,160,487)
Otra pérdida integral acumulada	(103,096)	(65,274)	(83,382)	(45,454)
Utilidades retenidas (déficit acumulado)	599,204)	(812,989)	(1,169,700)	(976,954)
Capital contable	1,089,818)	1,256,329)	1,902,677)	2,138,090)
Pasivos totales, participación no controladora redimible y capital contable	5,869,259)	5,359,187)	5,847,846)	6,163,579)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos y capital contable a lo largo del período examinado.

Pasivos Corrientes: Se observa un incremento constante en los pasivos corrientes, pasando de 640.097 miles de dólares en 2021 a 1.057.472 miles de dólares en 2024. Este aumento es particularmente pronunciado entre 2023 y 2024. Dentro de estos, las cuentas a pagar y los pasivos devengados y otros pasivos corrientes muestran un crecimiento sostenido.
Pasivos No Corrientes: Los pasivos no corrientes presentan una evolución más fluctuante. Si bien disminuyen ligeramente de 2021 a 2023, experimentan un aumento considerable en 2024, alcanzando los 3.721.969 miles de dólares. La deuda a largo plazo es el componente más significativo de estos pasivos y contribuye en gran medida a esta tendencia.
Pasivo Total: El pasivo total sigue una trayectoria ascendente general, pasando de 4.025.288 miles de dólares en 2021 a 4.779.441 miles de dólares en 2024. El incremento más notable se registra entre 2023 y 2024, impulsado por el aumento tanto en los pasivos corrientes como en los no corrientes.
Capital Contable: El capital contable muestra una disminución constante de 2021 a 2023, pasando de 2.138.090 miles de dólares a 1.256.329 miles de dólares. No obstante, en 2024 se observa una recuperación significativa, alcanzando los 1.089.818 miles de dólares. Las utilidades retenidas (déficit acumulado) experimentan una transformación de negativo a positivo en 2024, lo que contribuye a este cambio.
Deuda: La deuda a corto plazo experimenta un aumento significativo en 2023, alcanzando los 215.000 miles de dólares, aunque los datos para 2024 están incompletos. La deuda a largo plazo se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, con un aumento en 2024.
Otros Pasivos: Los impuestos devengados y los gastos devengados y otros muestran un crecimiento constante a lo largo del período, lo que sugiere un aumento en las obligaciones financieras relacionadas con estas partidas.

En resumen, se observa una tendencia general al aumento de la estructura de pasivos, especialmente en los pasivos corrientes y no corrientes. El capital contable, aunque disminuye inicialmente, muestra signos de recuperación en el último período analizado. La evolución de la deuda, tanto a corto como a largo plazo, requiere un seguimiento continuo.

AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

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