Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Synopsys Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	31 oct 2024	31 oct 2023	31 oct 2022	31 oct 2021	31 oct 2020	31 oct 2019
Nómina y beneficios relacionados	624,823)	583,854)	559,886)	581,687)	492,626)	417,157)
Impuestos sobre la renta devengados	147,115)	226,762)	35,290)	—)	—)	—)
Otros pasivos acumulados	184,321)	157,254)	176,647)	132,091)	128,773)	85,391)
Cuentas a pagar	207,333)	155,891)	37,580)	27,413)	30,003)	19,815)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	1,163,592)	1,123,761)	809,403)	741,191)	651,402)	522,363)
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo	94,791)	85,690)	54,274)	79,678)	73,173)	—)
Ingresos diferidos corrientes	1,391,737)	1,776,000)	1,910,822)	1,517,623)	1,388,263)	1,212,476)
Deuda a corto plazo	—)	—)	—)	74,992)	27,084)	17,614)
Pasivo corriente	2,650,120)	2,985,451)	2,774,499)	2,413,484)	2,139,922)	1,752,453)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo	574,065)	584,035)	581,273)	487,003)	462,411)	—)
Ingresos diferidos a largo plazo	340,831)	175,128)	154,472)	136,303)	104,850)	90,102)
Deuda a largo plazo	15,601)	18,078)	20,824)	25,094)	100,823)	120,093)
Pasivos del plan de compensación diferida	386,757)	300,731)	279,096)	343,820)	269,737)	249,822)
Otro	82,981)	85,407)	48,733)	47,613)	39,952)	103,814)
Otros pasivos a largo plazo	469,738)	386,138)	327,829)	391,433)	309,689)	353,636)
Pasivos a largo plazo	1,400,235)	1,163,379)	1,084,398)	1,039,833)	977,773)	563,831)
Pasivo total	4,050,355)	4,148,830)	3,858,897)	3,453,317)	3,117,695)	2,316,284)
Participación minoritaria redimible	30,000)	31,043)	38,664)	—)	—)	—)
Acciones preferentes, $0.01 de valor nominal; Ninguno pendiente	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01	1,541)	1,521)	1,524)	1,531)	1,528)	1,503)
Capital superior al valor nominal	1,211,206)	1,276,152)	1,487,126)	1,576,363)	1,653,166)	1,635,455)
Utilidades retenidas	8,984,105)	6,741,699)	5,534,307)	4,549,713)	3,795,397)	3,164,144)
Autocartera, al coste	(1,025,770)	(1,675,650)	(1,272,955)	(782,866)	(488,613)	(625,642)
Otra pérdida integral acumulada	(180,380)	(196,414)	(234,277)	(49,604)	(54,074)	(92,447)
Capital contable total de Synopsys	8,990,702)	6,147,308)	5,515,725)	5,295,137)	4,907,404)	4,083,013)
Participación minoritaria	2,504)	5,950)	4,801)	3,806)	4,963)	5,863)
Capital contable total	8,993,206)	6,153,258)	5,520,526)	5,298,943)	4,912,367)	4,088,876)
Pasivos totales, participación minoritaria redimible y capital contable	13,073,561)	10,333,131)	9,418,087)	8,752,260)	8,030,062)	6,405,160)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).

Tendencias en los pasivos y el pasivo total: Se observa un incremento sostenido en los pasivos totales a lo largo de los años analizados, alcanzando un máximo en 2024. En particular, los pasivos por largo plazo presentan un crecimiento constante, reflejando una posible estrategia de financiamiento a largo plazo. Los pasivos actuales también muestran un crecimiento importante hasta 2024, lo que podría indicar una mayor carga de obligaciones a corto plazo.
Composición del pasivo y cambios relevantes: El pasivo corriente, compuesto por cuentas a pagar, pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo y otros pasivos corrientes, crece de forma significativa, especialmente en cuentas a pagar y gastos diferidos. La deuda a corto plazo se incrementa en los primeros años hasta 2021 pero desaparece en los años posteriores, lo que puede ser resultado de refinanciamiento o reestructuración. Por otro lado, los pasivos por arrendamiento operativo largo plazo se mantienen relativamente estables, aunque con ligeros incrementos.
Indicadores de financiamiento y estructura de deuda: La deuda a largo plazo presenta una disminución notable a partir de 2019, llegando a su mínimo en 2024, lo cual puede indicar una estrategia de reducción de endeudamiento o del refinanciamiento a mejor costo. La deuda a corto plazo aumenta en 2020, pero desaparece posteriormente, indicando posible conversión o pago anticipado.
capital contable y patrimonio: El capital contable total de la empresa muestra una tendencia ascendente, alcanzando en 2024 un valor significativamente superior a los años anteriores, resaltando un incremento en las utilidades retenidas y en el capital social. La utilidad retenida, en particular, crece de forma importante, evidenciando una política de reinversión de beneficios. La participación minoritaria disminuye, lo que puede reflejar recompras o menor interés de inversores minoritarios en el periodo.
Otros pasivos y participación minoritaria: Otros pasivos a largo plazo y pasivos del plan de compensación diferida también muestran una tendencia al alza, indicando una acumulación de obligaciones futuras relacionadas, probablemente vinculadas a beneficios laborales o planes de incentivo. La participación minoritaria en 2024 se reduce, lo cual puede estar asociado a compras de acciones o consolidaciones.
Variables de patrimonio y rentabilidad: El capital superior al valor nominal disminuye en los años analizados, en línea con el aumento de las utilidades retenidas, sugiriendo que la empresa opta por mantener beneficios en la compañía. La autocar terera, que refleja la recompra o cancelación de acciones propias, se intensifica en 2022 y 2023, con una reducción en 2024, lo cual puede indicar un plan de recompra de acciones que busca mejorar el valor para los accionistas.
Resumen general: En conjunto, los datos financieros reflejan una empresa con expansión en su patrimonio y en sus obligaciones a largo plazo, manteniendo una estructura financiera equilibrada. La mejora en las utilidades retenidas y en el capital total sugiere una rentabilidad positiva y una política de reinversión coherente. La reducción en la deuda a largo plazo y la gestión abierta de pasivos a corto plazo apuntan a una estrategia de optimización del endeudamiento y fortalecimiento del capital propio.

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

Balance general: pasivo y capital contable