Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

CrowdStrike Holdings Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	31 ene 2025	31 ene 2024	31 ene 2023	31 ene 2022	31 ene 2021	31 ene 2020
Cuentas a pagar	130,887)	28,180)	45,372)	47,634)	12,065)	1,345)
Gastos devengados	191,349)	125,896)	137,884)	83,382)	51,117)	30,355)
Comisiones devengadas	174,322)	116,870)	77,287)	47,298)	32,300)	15,399)
Nómina acumulada y gastos conexos	69,197)	58,579)	39,907)	24,910)	16,528)	6,680)
Bonificaciones acumuladas	42,510)	36,860)	34,098)	17,591)	12,110)	8,171)
Plan de compra de acciones para empleados	33,214)	22,315)	17,475)	14,764)	10,969)	6,560)
Nómina y beneficios acumulados	319,243)	234,624)	168,767)	104,563)	71,907)	36,810)
Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes	13,811)	14,150)	13,046)	9,820)	8,977)	—)
Ingresos diferidos, corrientes	2,733,005)	2,270,757)	1,727,484)	1,136,502)	701,988)	412,985)
Otros pasivos corrientes	72,755)	23,672)	16,519)	24,929)	17,499)	11,601)
Pasivo corriente	3,461,050)	2,697,279)	2,109,072)	1,406,830)	863,553)	493,096)
Deuda a largo plazo	743,983)	742,494)	741,005)	739,517)	738,029)	—)
Ingresos diferidos, no corrientes	995,672)	783,342)	627,629)	392,819)	209,907)	158,183)
Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes	31,107)	36,230)	29,567)	25,379)	31,986)	—)
Otros pasivos, no corrientes	150,849)	50,086)	31,833)	16,193)	17,184)	11,020)
Pasivos no corrientes	1,921,611)	1,612,152)	1,430,034)	1,173,908)	997,106)	169,203)
Pasivo total	5,382,661)	4,309,431)	3,539,106)	2,580,738)	1,860,659)	662,299)
Acciones preferentes, valor nominal de $0.0005; No hay acciones emitidas y en circulación	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias Clase A, valor nominal de $0.0005; Acciones ordinarias de clase B, valor nominal de $0.0005	124)	121)	118)	115)	112)	106)
Capital desembolsado adicional	4,367,070)	3,364,328)	2,612,705)	1,991,807)	1,598,259)	1,378,479)
Déficit acumulado	(1,078,107)	(1,058,836)	(1,148,163)	(964,918)	(730,116)	(637,487)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	(9,593)	(1,663)	(1,019)	(1,240)	2,319)	1,009)
Capital contable total de CrowdStrike Holdings, Inc.	3,279,494)	2,303,950)	1,463,641)	1,025,764)	870,574)	742,107)
Participación minoritaria	39,423)	33,139)	23,793)	11,879)	1,300)	500)
Capital contable total	3,318,917)	2,337,089)	1,487,434)	1,037,643)	871,874)	742,607)
Pasivos totales y capital contable	8,701,578)	6,646,520)	5,026,540)	3,618,381)	2,732,533)	1,404,906)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

Tendencias en cuentas a pagar: Los cuentas a pagar presentan un incremento sustancial en el período comprendido entre 2020 y 2022, alcanzando su punto más alto en 2022. Posteriormente, muestran una disminución significativa en 2023, seguido por un aumento marcado en 2024 y un incremento aún más notable proyectado para 2025, alcanzando un valor mucho mayor que en años anteriores. La tendencia refleja una posible estrategia de gestión de pasivos, así como cambios en las condiciones de crédito y financiamiento.
Gastos devengados y comisiones devengadas: Ambos conceptos muestran un crecimiento constante en todos los períodos analizados. Los gastos devengados se incrementan progresivamente, evidenciando un aumento en la actividad operativa o en la acumulación de obligaciones aún no pagadas. Las comisiones devengadas siguen una tendencia similar, reflejando mayor volumen de transacciones o actividades relacionadas con comisiones. En 2024 y 2025, ambos conceptos alcanzan niveles significativamente mayores, indicando expansión en las operaciones y gastos asociados.
Nómina y beneficios acumulados: Este rubro también exhibe una tendencia ascendente marcada, evidenciando un crecimiento en las obligaciones relacionadas con la fuerza laboral y beneficios asociados durante los años analizados. El aumento constante en estos pasivos sugeriría una expansión en la plantilla o mejoras en los beneficios ofrecidos, en línea con el crecimiento de la empresa.
Pasivos por arrendamiento operativo e ingresos diferidos: Los pasivos por arrendamiento operativo, tanto en corrientes como no corrientes, empiezan a mostrar datos a partir de 2021, manteniendo una tendencia estable o ligeramente creciente hasta 2024, aunque con una leve caída en 2025 en los pasivos no corrientes. Los ingresos diferidos, en ambas categorías, muestran incrementos significativos en todos los periodos, con un fuerte impulso en los valores proyectados para 2024 y 2025, lo cual puede interpretarse como un aumento en las ventas diferidas o ingresos dinerarios por contratos pendientes o anticipados.
Pasivos totales y estructura de deuda: El pasivo total presenta un crecimiento exponencial a lo largo de los años, particularmente a partir de 2020, alcanzando un alza sostenida y significativa en 2025. La deuda a largo plazo, si bien inicia en 2021, mantiene un crecimiento moderado, alcanzando niveles cercanos a los 744 millones en 2025, lo que indicaría una política de apalancamiento controlada. La progresión de los pasivos no corrientes continúa en línea con el incremento del pasivo total, reflejando un incremento en las obligaciones a largo plazo.
Capital y patrimonio: El capital desembolsado adicional refleja un crecimiento acelerado, en línea con los incrementos en la emisión de acciones o aportaciones de capital durante los años. El capital contable total, que incluye el capital y el déficit acumulado, muestra una tendencia de crecimiento, alcanzando en 2025 aproximadamente 3,3 millones en miles de dólares. Sin embargo, el déficit acumulado sigue mostrando una tendencia a la baja en su valor negativo, aunque en magnitud considerable, lo que refleja que la empresa presenta pérdidas acumuladas a lo largo de los años. El resultado neto de la compañía se ha mantenido en números negativos, aunque la diferencia entre las pérdidas y la expansión del patrimonio indica que la empresa ha incrementado sus recursos y ha logrado acumular un patrimonio más sólido.
Participación minoritaria y capital total: La participación minoritaria ha aumentado progresivamente, en línea con la expansión y emisión de nuevas acciones o inversiones minoritarias. El aumento en el capital total también es consistente con la emisión de acciones y el crecimiento en el capital desembolsado adicional, reflejando una estrategia de financiamiento y expansión a través de la emisión de acciones en los años recientes.
Resumen general de la estructura financiera: Desde 2020 hasta 2025, se observa una tendencia clara de crecimiento tanto en pasivos como en capital, acompañada de una expansión en los gastos y obligaciones relacionadas con la operación. La compañía ha recurrido a financiamiento externo significativo, incrementando su endeudamiento y pasivos, mientras que ha fortalecido su capital mediante emisión de acciones y aportaciones adicionales. La dinámica del déficit y los resultados negativos indican que, pese a la expansión, la empresa todavía presenta pérdidas acumuladas —aunque dichas pérdidas parecen estabilizarse respecto a su magnitud en los últimos años—. La estrategia parece enfocarse en mantener un crecimiento sostenido, apoyado en financiamiento externo y una estructura de pasivos creciente, con un fortalecimiento progresivo del patrimonio financiero.

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

Balance general: pasivo y capital contable