Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
Ratios de solvencia (resumen)
Zoetis Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Resumen de tendencias en las ratios de endeudamiento y apalancamiento
-
La ratios de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia decreciente desde 2.78 en marzo de 2019 hasta 1.29 en marzo de 2024, indicando una reducción en la proporción de deuda en relación con los fondos propios a lo largo del período analizado. Este patrón sugiere una estrategia de disminución del apalancamiento financiero, probablemente con el objetivo de mejorar la estructura de capital y reducir riesgos asociados a elevados niveles de endeudamiento.
Similar tendencia se observa en la ratio de deuda sobre capital propio, que inicia en 2.84 y concluye en 1.34 en marzo de 2024. La disminución en estos ratios revela una tendencia consistente en la reducción del endeudamiento relativo, lo que puede indicar una política de financiamiento más conservadora o una generación de fondos internos significativa para financiar las operaciones.
Asimismo, la ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia ligeramente decreciente, pasando de 0.74 en marzo de 2019 a 0.57 a finales de 2023, confirmando la disminución relativa del endeudamiento en comparación con el capital total de la empresa.
En relación con la ratio de deuda en relación a los activos totales, también se observa un descenso, desde 0.59 en marzo de 2019 hasta 0.46 en marzo de 2024, reflejando una política de gestión que reduce el peso del pasivo en la estructura de activos.
El ratio de apalancamiento financiero, que refleja cuántas veces los beneficios antes de intereses y impuestos cubren los gastos por intereses, presenta variaciones, pero en general mantiene un nivel relativamente estable. Tras un pico en 4.7 en marzo de 2019, se observa una tendencia a la baja, llegando a 2.84 en septiembre de 2023, lo cual indica una disminución en la dependencia de financiamiento externo para sostener las operaciones.
- Resumen de la cobertura de intereses
-
La ratio de cobertura de intereses muestra un incremento notable en el período, pasando desde valores no especificados en los primeros trimestres de 2019 hasta alcanzar niveles superiores a 12 en 2021, manteniéndose en ese rango hasta finales de 2023. Este aumento indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos, lo que refleja una sólida posición de rentabilidad y una gestión eficiente del apalancamiento financiero.
La tendencia creciente en la ratio de cobertura de intereses evidencia una mayor seguridad financiera y menor riesgo de incumplimiento en el pago de intereses, además de una posible mejora en la rentabilidad operacional o un menor nivel de deuda en relación con los beneficios generados.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Zoetis Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 5,058) | 4,997) | 5,078) | 4,625) | 4,494) | 4,405) | 4,663) | 4,580) | 4,658) | 4,543) | 4,679) | 4,350) | 4,089) | 3,769) | 3,602) | 2,982) | 2,753) | 2,708) | 2,678) | 2,411) | 2,317) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.30 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | 1.46 | 1.79 | 1.41 | 1.44 | 1.41 | 1.45 | 1.41 | 1.65 | 1.76 | 1.91 | 2.14 | 2.58 | 2.35 | 2.38 | 2.41 | 2.67 | 2.78 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | 4.98 | 5.96 | 6.53 | 6.24 | 6.58 | 5.70 | 5.94 | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | 4.97 | 4.57 | 3.98 | 3.50 | 3.51 | 3.13 | 3.21 | 3.36 | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.34 | 0.90 | 0.95 | 0.94 | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | 0.49 | 0.54 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.57 | 0.62 | 0.84 | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | 1.88 | 2.20 | 2.56 | 2.35 | 2.94 | 3.51 | 3.99 | 5.60 | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | 1.27 | 1.29 | 1.53 | 1.59 | 1.73 | 1.68 | 1.34 | 1.09 | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | 0.87 | 0.74 | 0.80 | 1.16 | 1.26 | 0.98 | 1.12 | 1.07 | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.63 | 0.97 | 0.99 | 0.80 | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.24 | 0.06 | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | 0.85 | 0.56 | 0.51 | 0.53 | 0.63 | 0.66 | 0.71 | 0.70 | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 6,586 ÷ 5,058 = 1.30
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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias importantes durante el período considerado. En primer lugar, la deuda total presenta una tendencia relativamente estable en los primeros años, con niveles cercanos a los 6,4 mil millones de dólares en 2019. Sin embargo, en julio de 2020, se observa un aumento significativo a aproximadamente 7.695 millones de dólares, seguido por una ligera disminución y estabilización cercana a los 6.500 millones en 2022 y 2023. Esto indica una posible mayor emisión de deuda en 2020, posiblemente para financiar operaciones o inversiones, pero posteriormente se estabiliza en niveles ligeramente superiores a los anteriores.
- Deuda total
- Se mantiene en torno a los 6.400 millones hasta 2019, con un pico en 2020; en los años siguientes, la deuda se estabiliza en niveles que oscilan entre 6.500 y 6.600 millones, evidenciando un control en el crecimiento de la deuda tras el incremento de 2020.
- Patrimonio total
- Se muestra una tendencia clara de crecimiento sostenido desde aproximadamente 2.317 millones en marzo de 2019 hasta un pico de 5.078 millones en marzo de 2024. Este incremento refleja una acumulación constante de patrimonio, que puede atribuirse a ganancias retenidas, emisión de acciones o revalorizaciones internas.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio evidencia una reducción significativa en el período, bajando desde 2.78 en marzo de 2019 a niveles cercanos a 1.3 en septiembre de 2023. La caída en este ratio indica una mejora en la estructura de capital, con un menor apalancamiento financiero en relación con los fondos propios. La tendencia sugiere que la empresa ha reducido su dependencia de financiamiento externo en proporción a su patrimonio, logrando una posición de mayor solidez financiera con el tiempo.
En conclusión, durante el período analizado, la empresa ha mostrado un incremento en su patrimonio, acompañando una disminución del ratio de endeudamiento en relación con los fondos propios. La estabilización de la deuda total en niveles moderados, junto con la reducción en el ratio de endeudamiento, indica una estrategia de fortalecimiento financiero, manteniendo un nivel de deuda adecuado en relación a su patrimonio creciente. Este patrón sugiere una gestión prudente de la estructura de capital, orientada a mejorar su solidez financiera y reducir la dependencia del financiamiento externo en términos relativos.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 184) | 188) | 191) | 188) | 180) | 186) | 186) | 161) | 158) | 151) | 160) | 147) | 159) | 163) | 167) | 155) | 159) | 164) | 169) | 169) | 134) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,770) | 6,755) | 6,745) | 6,745) | 6,742) | 8,090) | 6,749) | 6,734) | 6,736) | 6,743) | 6,752) | 7,343) | 7,350) | 7,362) | 7,863) | 7,850) | 6,622) | 6,611) | 6,616) | 6,615) | 6,578) | |||||||
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 5,058) | 4,997) | 5,078) | 4,625) | 4,494) | 4,405) | 4,663) | 4,580) | 4,658) | 4,543) | 4,679) | 4,350) | 4,089) | 3,769) | 3,602) | 2,982) | 2,753) | 2,708) | 2,678) | 2,411) | 2,317) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.34 | 1.35 | 1.33 | 1.46 | 1.50 | 1.84 | 1.45 | 1.47 | 1.45 | 1.48 | 1.44 | 1.69 | 1.80 | 1.95 | 2.18 | 2.63 | 2.41 | 2.44 | 2.47 | 2.74 | 2.84 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 6,770 ÷ 5,058 = 1.34
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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en el período considerado.
- Deuda total
- Se observa que la deuda total presenta fluctuaciones, comenzando en aproximadamente US$ 6,578 millones a finales de marzo de 2019. A lo largo del período, se experimentan incrementos, alcanzando un pico de US$ 8,090 millones en diciembre de 2022, antes de estabilizarse en torno a US$ 6,745 millones en los tricermos siguientes. La tendencia indica un aumento general en la deuda en comparación con 2019, con períodos de reducción que sugieren una posible gestión activa del pasivo o ajustes en la estructura de financiamiento.
- Patrimonio total
- El patrimonio muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, incrementándose desde US$ 2,317 millones en marzo de 2019 hasta aproximadamente US$ 5,058 millones en marzo de 2024. Este incremento refleja una capacidad de la compañía para fortalecer su patrimonio, posiblemente gracias a las utilidades retenidas o a emisiones de acciones, mejorando la posición financiera de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda respecto al patrimonio muestra una disminución significativa de 2.84 en marzo de 2019 a 1.33 en septiembre de 2023, aunque en algunos períodos se presenta una ligera recuperación (por ejemplo, en diciembre de 2022 y marzo de 2024). Esta tendencia indica un proceso de reducción del apalancamiento financiero, sugiriendo que la empresa ha estado desacoplando su estructura de capital, fortaleciendo su patrimonio en relación con su deuda, y gestionando de forma activa su nivel de endeudamiento para mantener una posición más sólida.
En conjunto, los datos reflejan una estrategia de fortalecimiento del patrimonio y una gestión prudente de la deuda, con una tendencia a reducir la dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio. La estabilización en los niveles de deuda en los últimos trimestres y la disminución del ratio de apalancamiento indican una mejora en la salud financiera de la organización durante el período analizado.
Ratio de deuda sobre capital total
Zoetis Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 5,058) | 4,997) | 5,078) | 4,625) | 4,494) | 4,405) | 4,663) | 4,580) | 4,658) | 4,543) | 4,679) | 4,350) | 4,089) | 3,769) | 3,602) | 2,982) | 2,753) | 2,708) | 2,678) | 2,411) | 2,317) | |||||||
| Capital total | 11,644) | 11,564) | 11,632) | 11,182) | 11,056) | 12,309) | 11,226) | 11,153) | 11,236) | 11,135) | 11,271) | 11,546) | 11,280) | 10,968) | 11,298) | 10,677) | 9,216) | 9,155) | 9,125) | 8,857) | 8,761) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.68 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.86 | 1.12 | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.83 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.76 | 0.77 | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.46 | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.72 | 0.70 | 0.75 | 0.78 | 0.80 | 0.85 | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.57 | 0.52 | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.33 | 0.31 | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.42 | 0.44 | 0.54 | 0.56 | 0.50 | 0.53 | 0.52 | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.49 | 0.50 | 0.45 | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.06 | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.46 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.41 | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 6,586 ÷ 11,644 = 0.57
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El análisis de la tendencia en la deuda total revela una estructura relativamente estable durante el período evaluado, con un incremento significativo en junio de 2020, alcanzando los US$ 7,695 millones, respecto a los US$ 6,447 millones reportados en marzo de 2019. Después de ese pico, la deuda parece estabilizarse, manteniéndose en niveles similares con fluctuaciones menores, concluyendo en US$ 6,586 millones en marzo de 2024.
Por otro lado, el capital total muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de US$ 8,761 millones en marzo de 2019 a aproximadamente US$ 11,644 millones en marzo de 2024. Este incremento indica que la empresa ha logrado aumentar su patrimonio durante los últimos años, lo cual puede ser resultado de utilidades retenidas y emisiones de acciones. Es relevante señalar que el crecimiento en capital ha sido constante en la mayoría de los períodos, con algunas fluctuaciones.
El ratio de deuda sobre capital total ha experimentado una tendencia a la baja, pasando del 0.74 en marzo de 2019 a aproximadamente 0.57 en marzo de 2024. Esto indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital total, reflejando una menor dependencia de financiamiento ajeno en relación con la estructura de patrimonio. Particularmente, hacia finales del período, este ratio se mantiene en niveles relativamente bajos, mostrando una política de endeudamiento menos agresiva.
En conjunto, estos patrones sugieren que la empresa ha mantenido una estructura de financiamiento relativamente conservadora, incrementando su patrimonio neto y reduciendo la proporción de deuda respecto a su capital total. La estabilidad en la deuda y el aumento en el capital indican una estrategia de fortalecimiento financiero, con una posición que mejora en términos de solvencia y apalancamiento, adecuada para sostener sus operaciones y potencialmente facilitar futuras inversiones.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 184) | 188) | 191) | 188) | 180) | 186) | 186) | 161) | 158) | 151) | 160) | 147) | 159) | 163) | 167) | 155) | 159) | 164) | 169) | 169) | 134) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,770) | 6,755) | 6,745) | 6,745) | 6,742) | 8,090) | 6,749) | 6,734) | 6,736) | 6,743) | 6,752) | 7,343) | 7,350) | 7,362) | 7,863) | 7,850) | 6,622) | 6,611) | 6,616) | 6,615) | 6,578) | |||||||
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 5,058) | 4,997) | 5,078) | 4,625) | 4,494) | 4,405) | 4,663) | 4,580) | 4,658) | 4,543) | 4,679) | 4,350) | 4,089) | 3,769) | 3,602) | 2,982) | 2,753) | 2,708) | 2,678) | 2,411) | 2,317) | |||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,828) | 11,752) | 11,823) | 11,370) | 11,236) | 12,495) | 11,412) | 11,314) | 11,394) | 11,286) | 11,431) | 11,693) | 11,439) | 11,131) | 11,465) | 10,832) | 9,375) | 9,319) | 9,294) | 9,026) | 8,895) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.57 | 0.57 | 0.57 | 0.59 | 0.60 | 0.65 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 6,770 ÷ 11,828 = 0.57
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia relativamente estable durante los períodos analizados, con algunos picos notables a mediados de 2020 y en 2022. En particular, se observa un incremento significativo en junio de 2020, alcanzando 7,85 mil millones de dólares desde aproximadamente 6,62 mil millones en marzo de 2019. Posteriormente, la deuda se mantiene en valores elevados, con un aumento adicional en diciembre de 2022, superando los 8,09 mil millones de dólares, aunque posteriormente vuelve a niveles cercanos a 6,7 mil millones a finales de 2023 y principios de 2024. La tendencia indica algunos períodos de incremento, pero en general la deuda se mantiene en un rango relativamente estable, con fluctuaciones moderadas. Esto puede reflejar decisiones estratégicas de financiamiento y refinanciamiento en respuesta a las condiciones del mercado o inversiones específicas.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total ha experimentado un crecimiento sostenido a lo largo del período considerado, pasando de aproximadamente 8,9 mil millones de dólares en marzo de 2019 a más de 11,8 mil millones en diciembre de 2023. Este aumento refleja un incremento constante en el valor del patrimonio y pasivos, evidenciando la expansión de la empresa en términos de recursos y financiamiento. Se observa también que, en ciertos períodos, como a partir de diciembre de 2019, la variación en el capital es más pronunciada, con picos en noviembre de 2020 y diciembre de 2023, probablemente relacionados con emisiones de deuda, ganancias retenidas u otras transacciones financieras que contribuyen al aumento del patrimonio global.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia decreciente desde valores cercanos a 0,74 en marzo de 2019 hasta aproximadamente 0,57 en los períodos finales del análisis. Esta reducción indica que, en relación con el capital total, la proporción de deuda disminuye con el tiempo, sugiriendo un fortalecimiento relativo del patrimonio en comparación con el nivel de endeudamiento. La tendencia general señala una gestión financiera que favorece un menor apalancamiento, pudiendo implicar una estrategia de reducción del riesgo financiero o una mayor capacidad para absorber deuda adicional si fuera necesario. Aunque existen pequeñas fluctuaciones, la dirección del ratio es claramente decreciente, lo cual puede considerarse favorable desde una perspectiva de estabilidad financiera y riesgo asociado al endeudamiento.
Relación deuda/activos
Zoetis Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Activos totales | 14,348) | 14,286) | 14,106) | 13,749) | 13,754) | 14,925) | 13,674) | 13,770) | 13,860) | 13,900) | 13,705) | 14,069) | 13,796) | 13,609) | 13,725) | 13,069) | 11,528) | 11,545) | 11,272) | 10,986) | 10,883) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.59 | 0.59 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.74 | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.52 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.39 | 0.42 | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | 0.40 | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.35 | 0.36 | 0.31 | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.05 | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 6,586 ÷ 14,348 = 0.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes en la estructura financiera de la entidad en el período comprendido entre marzo de 2019 y marzo de 2024.
- Deuda total
- Se observa un incremento inicial en la deuda total desde aproximadamente 6,4 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2019 hasta un pico cercano a 7,7 mil millones en los terceros trimestres de 2020 y 2020. Posteriormente, la deuda experimenta una significativa reducción hasta aproximadamente 6,5 mil millones en el último trimestre del mismo año. Desde ese momento, la deuda se mantiene relativamente estable con leves fluctuaciones, situándose en torno a 6,5 mil millones en los trimestres finales hasta alcanzar un valor de 6,586 mil millones en marzo de 2024.
- Activos totales
- La tendencia de los activos totales muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período, partiendo de aproximadamente 10,88 mil millones en marzo de 2019 y alcanzando cerca de 14,34 mil millones en marzo de 2024. Este incremento es especialmente notable en el período comprendido entre marzo de 2020 y septiembre de 2022, donde los activos aumentan de manera progresiva y significativa.
- Relación deuda/activos
- La proporción de deuda respecto a los activos totales presenta una tendencia decreciente en la mayor parte del período analizado. En marzo de 2019, la relación era del 59%, disminuyendo a niveles cercanos al 46% en los trimestres finales de 2023 y principios de 2024. Este descenso indica una mejora en la estructura de capital, reduciendo la dependencia de financiamiento mediante deuda en proporciones relativas, a pesar del aumento absoluto en la deuda total y en los activos.
En conclusión, la compañía ha incrementado sus activos totales de manera significativa a lo largo del período, acompañado de una reducción en la proporción de deuda en relación con sus activos, lo cual puede interpretarse como un fortalecimiento de su posición financiera y una gestión más eficiente de su apalancamiento. Los niveles de deuda total mantienen cierta estabilidad, sugiriendo un control conservador sobre el endeudamiento en relación con la expansión de sus activos.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 24) | 3) | 2) | 2) | 3) | 2) | 3) | 2) | —) | —) | —) | 4) | 4) | 4) | 1) | 1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | 1,350) | —) | —) | 600) | 600) | 600) | 1,100) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,562) | 6,564) | 6,552) | 6,555) | 6,559) | 6,552) | 5,210) | 5,221) | 5,228) | 6,592) | 6,592) | 6,592) | 6,587) | 6,595) | 6,595) | 7,194) | 5,963) | 5,947) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Deuda total | 6,586) | 6,567) | 6,554) | 6,557) | 6,562) | 7,904) | 6,563) | 6,573) | 6,578) | 6,592) | 6,592) | 7,196) | 7,191) | 7,199) | 7,696) | 7,695) | 6,463) | 6,447) | 6,447) | 6,446) | 6,444) | |||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 184) | 188) | 191) | 188) | 180) | 186) | 186) | 161) | 158) | 151) | 160) | 147) | 159) | 163) | 167) | 155) | 159) | 164) | 169) | 169) | 134) | |||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,770) | 6,755) | 6,745) | 6,745) | 6,742) | 8,090) | 6,749) | 6,734) | 6,736) | 6,743) | 6,752) | 7,343) | 7,350) | 7,362) | 7,863) | 7,850) | 6,622) | 6,611) | 6,616) | 6,615) | 6,578) | |||||||
| Activos totales | 14,348) | 14,286) | 14,106) | 13,749) | 13,754) | 14,925) | 13,674) | 13,770) | 13,860) | 13,900) | 13,705) | 14,069) | 13,796) | 13,609) | 13,725) | 13,069) | 11,528) | 11,545) | 11,272) | 10,986) | 10,883) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.54 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.57 | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.59 | 0.60 | 0.60 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 6,770 ÷ 14,348 = 0.47
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes en los indicadores evaluados durante el período comprendido desde marzo de 2019 hasta diciembre de 2023.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia estable, con incrementos significativos observados en el segundo trimestre de 2020, alcanzando un pico de 7850 millones de dólares. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente constante con ligeras fluctuaciones, oscilando alrededor de los 6740 a 6755 millones de dólares en la mayor parte del período posterior. Este comportamiento indica que, tras un aumento en 2020, la compañía no ha realizado cambios sustanciales en su nivel de endeudamiento en los períodos recientes.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia ascendente, especialmente desde la segunda mitad de 2019, con un crecimiento notable en 2020 y 2021 cuando alcanzan valores cercanos a 14,400 millones de dólares. Aunque en algunos trimestres se observa una estabilización o ligera disminución en 2022, en general, los activos continúan en una trayectoria de incremento, alcanzando 14,348 millones en marzo de 2024. Este patrón sugiere expansión y mayor inversión en activos a lo largo del período analizado.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos, que mide el porcentaje de activos financiados mediante deuda, muestra una tendencia decreciente desde niveles cercanos a 0.6 en 2019 hasta 0.47 en septiembre de 2023. Este descenso indica una disminución en la proporción de activos financiados con deuda respecto al total, reflejando quizás una gestión más conservadora del endeudamiento o una mayor acumulación de activos no financiados por deuda, contribuyendo a una menor dependencia del pasivo a lo largo del tiempo.
En resumen, la estructura financiera de la entidad evidenció una expansión en sus activos y una moderada constancia en su nivel de endeudamiento total, acompañado de una reducción en la proporción de deuda en relación con los activos. Esto puede interpretarse como una estrategia de crecimiento sustentable con énfasis en la gestión del nivel de apalancamiento.
Ratio de apalancamiento financiero
Zoetis Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 14,348) | 14,286) | 14,106) | 13,749) | 13,754) | 14,925) | 13,674) | 13,770) | 13,860) | 13,900) | 13,705) | 14,069) | 13,796) | 13,609) | 13,725) | 13,069) | 11,528) | 11,545) | 11,272) | 10,986) | 10,883) | |||||||
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 5,058) | 4,997) | 5,078) | 4,625) | 4,494) | 4,405) | 4,663) | 4,580) | 4,658) | 4,543) | 4,679) | 4,350) | 4,089) | 3,769) | 3,602) | 2,982) | 2,753) | 2,708) | 2,678) | 2,411) | 2,317) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.84 | 2.86 | 2.78 | 2.97 | 3.06 | 3.39 | 2.93 | 3.01 | 2.98 | 3.06 | 2.93 | 3.23 | 3.37 | 3.61 | 3.81 | 4.38 | 4.19 | 4.26 | 4.21 | 4.56 | 4.70 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | 9.51 | 10.99 | 11.77 | 10.98 | 11.51 | 9.80 | 10.17 | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | 9.13 | 7.91 | 7.25 | 6.70 | 6.69 | 5.90 | 6.10 | 6.50 | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | 3.04 | 2.98 | 3.01 | 2.99 | 3.13 | 2.50 | 2.61 | 2.59 | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | 1.84 | 1.90 | 1.82 | 1.87 | 1.92 | 1.92 | 1.97 | 2.22 | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | 5.44 | 6.21 | 7.42 | 6.79 | 8.27 | 9.10 | 10.25 | 13.35 | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | 3.23 | 3.13 | 3.45 | 3.56 | 3.76 | 3.49 | 3.10 | 2.71 | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | 2.46 | 2.55 | 2.54 | 2.62 | 2.76 | 2.65 | 2.51 | 2.53 | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | 2.77 | 2.61 | 2.72 | 3.37 | 3.62 | 3.08 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | 2.35 | 2.37 | 2.43 | 2.31 | 2.44 | 2.74 | 2.77 | 2.56 | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.36 | 1.37 | 1.42 | 1.48 | 1.56 | 1.59 | 1.59 | 1.30 | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | 2.33 | 1.90 | 1.84 | 1.88 | 2.00 | 2.01 | 2.06 | 2.05 | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.36 | 1.38 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 14,348 ÷ 5,058 = 2.84
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Los activos totales de la compañía muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente US$10,883 millones en marzo de 2019 a cerca de US$14,286 millones en marzo de 2024. Se observa un incremento pronunciado en ciertos trimestres, particularmente a partir de la segunda mitad de 2020, lo que puede indicar adquisiciones, inversiones en activos o crecimiento orgánico.
- Patrimonio total
- El patrimonio total de la empresa evidencia un crecimiento consistente durante el período, elevándose de US$2,317 millones en marzo de 2019 a aproximadamente US$5,058 millones en marzo de 2024. Este incremento sostenido refleja una acumulación de utilidades no distribuidas y/o nuevas emisiones de acciones que fortalecen la posición de los accionistas a lo largo del tiempo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia a la baja, desde un nivel de 4.7 en marzo de 2019 hasta aproximadamente 2.84 en septiembre de 2024. Este descenso indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio, sugiriendo una estrategia de financiamiento más conservadora o una generación de beneficios que incrementa el patrimonio respecto a las deudas asumidas.
Ratio de cobertura de intereses
Zoetis Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a Zoetis Inc. | 599) | 525) | 596) | 671) | 552) | 461) | 529) | 529) | 595) | 414) | 552) | 512) | 559) | 359) | 479) | 377) | 423) | 384) | 433) | 371) | 312) | |||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | —) | (2) | —) | (1) | (1) | (1) | (1) | —) | (1) | (1) | —) | (1) | (1) | (1) | —) | (1) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 148) | 127) | 121) | 202) | 146) | 132) | 139) | 141) | 133) | 93) | 107) | 125) | 129) | 62) | 118) | 106) | 74) | 53) | 95) | 84) | 69) | |||||||
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 58) | 59) | 59) | 58) | 63) | 62) | 53) | 53) | 53) | 54) | 56) | 57) | 57) | 58) | 62) | 58) | 53) | 56) | 56) | 55) | 56) | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 805) | 709) | 776) | 930) | 760) | 654) | 720) | 723) | 780) | 560) | 715) | 693) | 744) | 478) | 659) | 540) | 550) | 493) | 584) | 510) | 437) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 13.76 | 13.28 | 12.89 | 12.98 | 12.37 | 13.02 | 13.07 | 12.86 | 12.49 | 12.11 | 11.54 | 11.00 | 10.30 | 9.64 | 9.79 | 9.72 | 9.71 | 9.08 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | 6.60 | 6.46 | 6.48 | 7.64 | 7.44 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | 32.92 | 28.74 | 25.87 | 21.54 | 17.35 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | 9.27 | 10.06 | 7.61 | 2.93 | 2.70 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | 125.46 | 94.27 | 87.06 | 73.87 | 83.07 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | 163.75 | 139.74 | 104.12 | 68.20 | 67.97 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | 17.49 | 19.94 | 19.52 | 17.58 | 14.07 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | 45.40 | 44.83 | 40.33 | 55.95 | 54.60 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Gastos por interesesQ1 2024
+ Gastos por interesesQ4 2023
+ Gastos por interesesQ3 2023
+ Gastos por interesesQ2 2023)
= (805 + 709 + 776 + 930)
÷ (58 + 59 + 59 + 58)
= 13.76
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- Análisis de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general al alza en el EBIT a lo largo de los periodos analizados, comenzando en 437 millones de dólares en el primer trimestre de 2019 y alcanzando un pico de 930 millones en el primer trimestre de 2023. A pesar de algunas fluctuaciones, como una caída significativa en el cuarto trimestre de 2019 y ligeras reducciones en algunos trimestres, la tendencia a largo plazo indica un crecimiento progresivo en los beneficios operativos antes de intereses e impuestos. Los incrementos en los últimos trimestres reflejan una posible mejora en la eficiencia operativa o en la demanda de los productos o servicios de la compañía.
- Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados
- Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad en la mayoría de los periodos, con valores que oscilan entre 53 y 63 millones de dólares. El monto más alto registrado fue de 63 millones en el tercer trimestre de 2023, mientras que el más bajo fue de 53 millones en múltiples trimestres, incluida la mayor parte del año 2020 y 2022. La estabilidad en estos gastos sugiere una gestión adecuada de la deuda y una estructura de financiamiento estable durante el período analizado.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta un crecimiento sostenido desde niveles cercanos a 9 en los primeros trimestres, alcanzando valores superiores a 13 en los últimos períodos. Esto indica una mejora en la capacidad de la organización para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas, reflejando una mayor solvencia y menor riesgo financiero en el tiempo. La tendencia ascendente en este ratio respalda una percepción de mayor solidez financiera y una gestión eficiente de las obligaciones por intereses.