Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una disminución general en este ratio desde 2.35 en el primer período hasta 1.3 en el último. Esta tendencia indica una reducción en la proporción de deuda financiada por los fondos propios, sugiriendo una mejora en la solidez financiera. No obstante, se aprecia un repunte en el período 31 mar 2023 (1.79) antes de volver a descender.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una trayectoria similar al anterior, con una disminución general desde 2.41 hasta 1.34. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo no altera significativamente la tendencia observada, aunque los valores son ligeramente superiores. Al igual que el ratio anterior, se observa un aumento en el período 31 mar 2023 (1.84).

Ratio de deuda sobre capital total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una relativa estabilidad, fluctuando entre 0.58 y 0.72 a lo largo del período analizado. Se aprecia una ligera tendencia a la baja, aunque las variaciones son mínimas. Un aumento puntual se observa en el período 31 mar 2023 (0.64).

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores entre 0.57 y 0.72. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo genera valores ligeramente superiores, pero no modifica la tendencia general. Se observa un ligero incremento en el período 31 mar 2023 (0.65).

Relación deuda/activos

Este ratio experimenta una disminución constante desde 0.56 hasta 0.46, lo que indica una reducción en la proporción de activos financiados por deuda. Esta tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento externo.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia a la baja es consistente con la observada en el ratio anterior, disminuyendo de 0.57 a 0.47.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio muestra una disminución general desde 4.19 hasta 2.84, lo que indica una reducción en el nivel de apalancamiento financiero. Sin embargo, se observa una fluctuación en el período 31 mar 2023 (3.39) antes de volver a disminuir.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia ascendente constante desde 9.71 hasta 13.76. Este incremento indica una mejora significativa en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que sugiere una mayor seguridad financiera.

En resumen, los datos sugieren una mejora general en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del período analizado, con una reducción en el apalancamiento y una mayor solidez financiera. Se observan ligeras fluctuaciones en algunos ratios, especialmente en el período 31 mar 2023, que podrían requerir una investigación más profunda.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020, seguido de una estabilización y posterior disminución hasta el último trimestre de 2020. A partir de ahí, la deuda se mantiene relativamente estable durante 2021, con una ligera reducción en el último trimestre. En el primer semestre de 2022, se aprecia un aumento considerable, que luego se revierte en los trimestres siguientes. Finalmente, se observa un ligero incremento en el último trimestre de 2023 y se mantiene en el primer trimestre de 2024.

Patrimonio Total

El patrimonio total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se registra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el último trimestre de 2021. En 2022, se observa una ligera disminución en el último trimestre, seguida de un nuevo período de crecimiento que culmina en el último trimestre de 2023. Esta tendencia continúa en el primer trimestre de 2024.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Se inicia con un valor de 2.35 en el primer trimestre de 2020 y experimenta fluctuaciones, pero con una tendencia descendente hasta alcanzar un mínimo de 1.29 en el tercer trimestre de 2023. En el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, se observa un ligero aumento, aunque el ratio se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con el inicio del período.

En resumen, la empresa ha logrado reducir su dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con su patrimonio a lo largo del tiempo, lo que sugiere una mejora en su solidez financiera. Las fluctuaciones en la deuda total parecen estar relacionadas con estrategias de financiamiento y gestión de liquidez, mientras que el patrimonio total ha experimentado un crecimiento constante.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un incremento notable desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020. Posteriormente, la deuda disminuye hasta el último trimestre de 2020. A lo largo de 2021, la deuda se mantiene relativamente estable, con una ligera tendencia a la baja. En el segundo trimestre de 2022, se registra un aumento considerable en la deuda total, que luego se reduce gradualmente hasta el primer trimestre de 2023. Finalmente, se aprecia un ligero incremento en la deuda durante los trimestres posteriores de 2023 y el primer trimestre de 2024.

Patrimonio Total

El patrimonio total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, el crecimiento del patrimonio se desacelera, e incluso se registra una ligera disminución en el segundo trimestre. Sin embargo, el patrimonio continúa aumentando en 2023, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre. Esta tendencia positiva se mantiene en el primer trimestre de 2024.

Ratio Deuda sobre Patrimonio

El ratio de deuda sobre patrimonio presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, el ratio es relativamente alto, superando los 2.4 en el primer trimestre de 2020. A medida que avanza el período, el ratio disminuye de forma constante, alcanzando un mínimo de 1.33 en el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024, se observa un ligero aumento en el ratio, pero se mantiene en niveles inferiores a los observados al inicio del período. La disminución de este ratio sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el patrimonio.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento constante del patrimonio. La reducción del ratio de deuda sobre patrimonio sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiamiento. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total experimentó un incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020, pasando de 6463 a 7695 millones de dólares. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante el resto de 2020, con una ligera disminución en el cuarto trimestre. En 2021, la deuda continuó disminuyendo gradualmente, alcanzando un mínimo de 6592 millones de dólares en el tercer y cuarto trimestres. En el primer semestre de 2022, se mantuvo estable, pero experimentó un aumento considerable en el segundo trimestre de 2022, llegando a 7904 millones de dólares. A partir de ese momento, la deuda total disminuyó nuevamente, manteniéndose en un rango entre 6554 y 6586 millones de dólares hasta el primer trimestre de 2024.

Capital Total

El capital total mostró una tendencia general al alza durante el período. Se observó un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021, pasando de 9216 a 11546 millones de dólares. En 2022, el crecimiento se ralentizó, con fluctuaciones menores. En el primer trimestre de 2023, se produjo una disminución, seguida de un repunte en el tercer y cuarto trimestres, alcanzando 11632 y 11564 millones de dólares respectivamente. En el primer trimestre de 2024, el capital total se situó en 11644 millones de dólares.

Ratio Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presentó una tendencia decreciente general desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021, pasando de 0.7 a 0.56. Este descenso indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. En 2022, el ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.58 y 0.64. En 2023, continuó la tendencia a la baja, llegando a 0.56 en el cuarto trimestre. En el primer trimestre de 2024, el ratio se situó en 0.57, mostrando una ligera estabilización.

En resumen, se aprecia una gestión activa de la deuda, con periodos de disminución y aumento, pero con una tendencia general a la reducción del ratio de endeudamiento. El capital total ha experimentado un crecimiento constante, lo que contribuye a una estructura financiera más sólida.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un incremento notable desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020. Posteriormente, la deuda disminuye gradualmente hasta el cuarto trimestre de 2020. A partir de ahí, se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones trimestrales, hasta el primer trimestre de 2022. En el segundo trimestre de 2022, se registra un aumento considerable, seguido de una disminución en los trimestres posteriores. En el primer trimestre de 2023, la deuda se estabiliza y muestra un ligero incremento constante hasta el primer trimestre de 2024.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se aprecia un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. En el segundo trimestre de 2022, se produce un aumento significativo, que se mantiene en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2023, el crecimiento se modera, aunque continúa siendo positivo.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno a 0.71 en el primer trimestre de 2020, y desciende gradualmente hasta alcanzar valores cercanos a 0.57 en el primer trimestre de 2024. Se observa una mayor volatilidad en este ratio durante el período comprendido entre el primer y el segundo trimestre de 2022, coincidiendo con los cambios en la deuda y el capital total. La tendencia descendente sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en la deuda total compensadas por un crecimiento constante del capital total, lo que resulta en una disminución del ratio deuda/capital total a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera observada. Se aprecia una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total experimentó un incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020, pasando de 6463 a 7695 millones de dólares. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante el tercer y cuarto trimestre de 2020, con ligeras variaciones. A finales de 2021, la deuda total disminuyó a 6592 millones de dólares. En el segundo trimestre de 2023, se observa un aumento significativo hasta alcanzar los 7904 millones de dólares, para luego volver a descender y estabilizarse alrededor de los 6560 millones de dólares hasta el primer trimestre de 2024, donde se registra un ligero aumento a 6586 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 (11528 millones de dólares) hasta el cuarto trimestre de 2021 (13900 millones de dólares). A partir de este punto, los activos totales se mantienen relativamente estables, con fluctuaciones menores, hasta el segundo trimestre de 2023. En el tercer y cuarto trimestre de 2023, se registra un incremento notable, alcanzando los 14286 millones de dólares y 14348 millones de dólares respectivamente.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente general. Inicialmente, se situó en 0.56 en el primer trimestre de 2020, aumentando ligeramente a 0.59 en el segundo trimestre. A partir de ese momento, la relación disminuyó gradualmente, alcanzando un mínimo de 0.46 en los últimos trimestres analizados. Se observa una ligera fluctuación en el cuarto trimestre de 2022, con un valor de 0.48, pero la tendencia general sigue siendo a la baja. El incremento en la relación en el segundo trimestre de 2023 (0.53) se revierte rápidamente en los trimestres siguientes.

En resumen, los datos indican una gestión de la deuda que, en relación con los activos totales, se ha vuelto más conservadora a lo largo del tiempo. El crecimiento de los activos totales, combinado con la relativa estabilidad o disminución de la deuda total, ha resultado en una mejora en la relación deuda/activos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total experimentó un incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2020, pasando de 6622 millones de dólares a 7850 millones de dólares. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante el resto de 2020, con ligeras variaciones. En el segundo trimestre de 2022, se produjo un aumento considerable hasta los 8090 millones de dólares, para luego disminuir nuevamente y estabilizarse en torno a los 6745 millones de dólares hasta el tercer trimestre de 2023. Finalmente, se observa un ligero incremento en los últimos trimestres, alcanzando los 6770 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales mostraron una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, pasando de 11528 millones de dólares a 14069 millones de dólares. A partir de ese momento, se observa una estabilización con fluctuaciones menores, hasta el segundo trimestre de 2022, donde se registra un aumento significativo hasta los 14925 millones de dólares. Posteriormente, los activos totales disminuyeron ligeramente y se mantuvieron relativamente estables, con un incremento final en el cuarto trimestre de 2023, alcanzando los 14348 millones de dólares.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos disminuyó de manera constante desde el primer trimestre de 2020 (0.57) hasta el cuarto trimestre de 2021 (0.47), lo que indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos. En el segundo trimestre de 2022, esta relación experimentó un aumento hasta 0.54, debido al incremento en la deuda total. Sin embargo, la relación volvió a disminuir y se mantuvo en un rango estrecho entre 0.47 y 0.49 durante los trimestres siguientes, indicando una gestión relativamente estable de la deuda en relación con los activos.

En resumen, se aprecia una gestión activa de la deuda, con fluctuaciones que parecen estar relacionadas con necesidades de financiamiento específicas. La relación deuda/activos sugiere una estructura de capital generalmente sólida, aunque con cierta volatilidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento general en los activos totales desde el primer trimestre de 2020 hasta el último trimestre de 2023. Inicialmente, se registra un crecimiento constante, alcanzando un máximo en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el tercer y cuarto trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un nuevo aumento en 2023. El primer trimestre de 2024 muestra una continuación de esta tendencia ascendente.

Patrimonio Total

El patrimonio total exhibe una trayectoria ascendente más pronunciada y constante. Se identifica un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período, con incrementos trimestrales notables. El patrimonio total alcanza su valor más alto en el cuarto trimestre de 2023, con una ligera fluctuación en el primer trimestre de 2024.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente general. Se observa una disminución constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2023, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento a través de deuda. El ratio experimenta una ligera fluctuación en el segundo y tercer trimestre de 2021, pero continúa su tendencia a la baja. El primer trimestre de 2024 mantiene un valor similar al del trimestre anterior, consolidando la reducción del apalancamiento.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la solidez financiera, caracterizada por un crecimiento constante del patrimonio, un aumento general de los activos y una disminución del apalancamiento financiero. Esta combinación de factores indica una posición financiera cada vez más robusta y una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre marzo de 2020 y marzo de 2024.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registra una disminución desde 550 millones de dólares en marzo de 2020 a 540 millones en junio del mismo año, seguida de un aumento considerable a 659 millones en septiembre de 2020. Posteriormente, se experimenta una caída a 478 millones en diciembre de 2020. A partir de marzo de 2021, se aprecia una tendencia general al alza, alcanzando un máximo de 930 millones de dólares en diciembre de 2023. En el último período analizado, marzo de 2024, se registra una disminución a 805 millones de dólares.

Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados

Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables a lo largo del período, oscilando entre 53 y 63 millones de dólares. Se observa un ligero incremento en los gastos durante el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023, pero regresan a niveles similares a los anteriores en los trimestres siguientes.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia ascendente constante. Comienza en 9.71 en marzo de 2020 y aumenta gradualmente hasta alcanzar 13.76 en marzo de 2024. Esta mejora indica una creciente capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Se observa una ligera desaceleración en el crecimiento entre septiembre de 2022 y marzo de 2023, pero la tendencia general sigue siendo positiva.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar ganancias operativas y cubrir sus obligaciones financieras por intereses. La fluctuación en el EBIT sugiere una sensibilidad a factores externos o internos que impactan en la rentabilidad, mientras que la estabilidad en los gastos por intereses contribuye a la mejora del ratio de cobertura.