Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Zoetis Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Patrón de endeudamiento y estructura financiera
-
Se observa una tendencia general a la disminución en los ratios de deuda en relación con fondos propios, capital propio y activos, lo cual indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo en relación con los recursos propios de la empresa a lo largo de los años analizados. Específicamente, el ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó de 2.38 en 2019 a 1.32 en 2023, reflejando una gestión que favorece una estructura patrimonial más sólida y menos apalancada.
De igual modo, el ratio de deuda sobre capital total muestra una reducción progresiva de 0.70 en 2019 a 0.57 en 2023, y la relación deuda/activos también evidenció una tendencia decreciente, pasando de 0.56 a 0.46 en el mismo período. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en algunos ratios no altera sustancialmente esta tendencia, sugiriendo que la gestión de la deuda se ha orientado a mantener niveles de endeudamiento relativamente bajos.
- Comparación del apalancamiento financiero y la cobertura de intereses
-
El ratio de apalancamiento financiero muestra una reducción significativa desde 2019, al bajar de 4.26 a 2.86 en 2023. Esto indica que la empresa ha reducido su nivel de deuda en relación con el patrimonio, alineándose con la tendencia de menor apalancamiento global.
Por otro lado, los ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos han presentado un incremento constante, alcanzando valores de 13.28 y 10.95 en 2023, respectivamente. Esto refleja una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses y cargos fijos con los beneficios operativos, lo cual fortalece su perfil de solvencia y reduce el riesgo financiero asociado a la alta carga de deuda.
- Tendencias generales y conclusiones
- En conjunto, la serie de ratios financieros analizados revela una tendencia hacia una estructura de financiamiento más conservadora y sólida, evidenciada por la reducción en los niveles de endeudamiento y un incremento en la capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos. La compañía parece haber adoptado estrategias que favorecen una menor dependencia del apalancamiento externo y una mayor estabilidad financiera, lo cual puede ser interpretado como una intención de mitigar riesgos financieros y fortalecer su posición patrimonial a largo plazo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Zoetis Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.32 | 1.79 | 1.45 | 1.91 | 2.38 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | — | |
| Amgen Inc. | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 6,576 ÷ 4,997 = 1.32
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- Deuda total
- La deuda total registró un incremento significativo entre 2019 y 2020, alcanzando su punto máximo en 2022, con un valor de 7,904 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, la deuda mostró una reducción a 6,576 millones, lo que indica un posible esfuerzo por disminuir el apalancamiento o refinanciamiento de pasivos. La tendencia general refleja una fluctuación con aumento en los primeros años seguida de una disminución en el último periodo.
- Patrimonio total de Zoetis Inc.
- El patrimonio total evidenció una tendencia de crecimiento desde 2019, cuando era de 2,708 millones, alcanzando en 2021 un máximo de 4,543 millones. Luego, en 2022, el patrimonio disminuyó ligeramente a 4,405 millones, pero en 2023 mostró una recuperación, creciendo a 4,997 millones. Este patrón indica una tendencia alcista en el patrimonio en el último año, reflejando posiblemente una acumulación de beneficios retenidos o nuevas emisiones de acciones.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio mostró una tendencia decreciente desde 2.38 en 2019 hasta 1.45 en 2021, indicando una reducción en el apalancamiento financiero, probablemente por una disminución en la deuda o un incremento en el patrimonio. En 2022, el ratio aumentó a 1.79, sugiriendo un incremento relativo en la deuda en comparación con el patrimonio, pero en 2023 volvió a disminuir hasta 1.32, consolidando una tendencia general hacia una menor dependencia de deuda respecto a los fondos propios en comparación con los años anteriores.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (en Otros pasivos corrientes) | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.36 | 1.85 | 1.49 | 1.96 | 2.45 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | — | |
| Amgen Inc. | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | — | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 6,812 ÷ 4,997 = 1.36
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- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo de 2019 a 2020, alcanzando los 7,402 millones de dólares en 2020 desde los 6,646 millones en 2019. Posteriormente, en 2021, la deuda disminuye a 6,784 millones, y en 2022 vuelve a incrementarse a 8,133 millones. A pesar de esa subida en 2022, en 2023 se registra una reducción a 6,812 millones, acercándose a los niveles de 2019. La fluctuación en la deuda total podría reflejar cambios en la política de financiamiento o en la estrategia de inversión y financiamiento de la empresa durante estos años.
- Patrimonio total
- El patrimonio total de la empresa muestra un crecimiento consistente en el período analizado. Desde 2019 a 2021, el patrimonio aumenta de 2,708 millones a 4,543 millones de dólares, lo que refleja una expansión en el valor neto de la compañía y posiblemente una acumulación de ganancias retenidas o emisiones de acciones. En 2022, se observa una ligera reducción a 4,405 millones, pero en 2023 vuelve a incrementar a 4,997 millones, alcanzando un nuevo máximo. Este patrón indica un fortalecimiento del patrimonio a largo plazo, aunque con fluctuaciones intermedias.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio presenta una tendencia decreciente sostenida desde 2019 hasta 2023. En 2019, el ratio es de 2.45, y disminuye consistentemente hasta 1.49 en 2021. En 2022, el ratio experimenta un ligero repunte a 1.85, pero en 2023 se reduce nuevamente a 1.36. La reducción en este ratio sugiere que la empresa ha ido fortaleciendo su estructura de capital mediante un aumento en el patrimonio relativo a su deuda, lo cual podría indicar una gestión financiera orientada a reducir la dependencia de financiamiento externo o a mejorar su perfil de riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
Zoetis Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Capital total | 11,573) | 12,309) | 11,135) | 10,968) | 9,155) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.57 | 0.64 | 0.59 | 0.66 | 0.70 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | — | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 6,576 ÷ 11,573 = 0.57
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia variable en el período analizado. Se observa un incremento de aproximadamente 11.4% entre 2019 y 2020, pasando de 6,447 millones de dólares a 7,199 millones. Posteriormente, en 2021, la deuda disminuye a 6,592 millones, lo que representa una reducción aproximada del 8.3% respecto al año anterior. En 2022, la deuda aumenta significativamente a 7,904 millones, un incremento cercano al 19.9% respecto a 2021. Para 2023, la deuda disminuye nuevamente a 6,576 millones, aproximadamente un 16.8% menor que en 2022. En conjunto, estos cambios reflejan una fluctuación en la apalancamiento financiero de la empresa durante el período, con picos en 2020 y 2022 y reducciones en 2021 y 2023.
- Capital total
- El capital total presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2022, incrementándose de 9,155 millones en 2019 a 12,309 millones en 2022, lo que indica un aumento del aproximadamente 34.5%. En 2023, sin embargo, se observa una ligera disminución a 11,573 millones, equivalente a un descenso cercano al 6.1% respecto al año anterior. Este comportamiento sugiere una expansión de la base de capital en los primeros años, seguida de una ligerísima reducción, posiblemente atribuible a distribuciones a accionistas o ajustes en la estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total evidencia una tendencia decreciente a lo largo del período, pasando de 0.70 en 2019 a 0.57 en 2023. Se observa que en 2020, el ratio disminuye a 0.66, continuando con una tendencia descendente significativa en 2021 a 0.59. En 2022, el ratio aumenta ligeramente a 0.64, antes de reducirse nuevamente en 2023 a 0.57. La evolución del ratio indica que, en general, la empresa ha logrado reducir su apalancamiento financiero proporcionalmente en relación con su capital total, favoreciendo una estructura de capital más conservadora en los últimos años.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (en Otros pasivos corrientes) | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,809) | 12,538) | 11,327) | 11,171) | 9,354) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.58 | 0.65 | 0.60 | 0.66 | 0.71 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 6,812 ÷ 11,809 = 0.58
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Entre 2019 y 2023, la deuda total mostró variaciones significativas, alcanzando un máximo en 2022 con 8,133 millones de dólares y disminuyendo en 2023 a 6,812 millones. La tendencia general indica una fluctuación con un pico en 2022, seguido por una reducción en el último año, lo que puede reflejar una estrategia para reducir el apalancamiento o cambios en el financiamiento.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total experimentó un incremento constante desde 2019, con un aumento notable en 2020 y 2021, alcanzando un pico en 2022 con 12,538 millones. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución a 11,809 millones, lo que sugiere quizás una recompra de acciones, distribución de dividendos o una reducción en la base de capital a consecuencia de pérdidas o cambios en la estructura financiera.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio mostró una tendencia de reducción progresiva desde 0.71 en 2019 hasta 0.58 en 2023. La disminución indica una mejora en la estructura de financiamiento, reflejando una menor dependencia de deuda respecto al capital total, lo cual puede ser interpretado como un intento de fortalecer la solvencia y disminuir el riesgo financiero a lo largo del período analizado.
Relación deuda/activos
Zoetis Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Activos totales | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.46 | 0.53 | 0.47 | 0.53 | 0.56 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 6,576 ÷ 14,286 = 0.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una fluctuación en la deuda total a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo de 6,447 millones de dólares en 2019 a 7,199 millones en 2020, la deuda disminuyó en 2021 a 6,592 millones, evidenciando una reducción en el pasivo. En 2022, la deuda volvió a incrementarse a 7,904 millones, alcanzando su valor más alto en el período, y posteriormente disminuyó a 6,576 millones en 2023.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019, pasando de 11,545 millones a 13,609 millones en 2020 y a 13,900 millones en 2021. Luego, en 2022, los activos aumentaron a 14,925 millones, alcanzando su pico, pero en 2023 se produjo una ligera disminución a 14,286 millones. En general, se observa una tendencia alcista con una ligera caída en el último año.
- Relación deuda/activos
- La proporción de deuda respecto a los activos refleja una tendencia de disminución desde 2019 hasta 2023, bajando de 0.56 a 0.46. Esto indica una mejora en la estructura financiera de la entidad, evidenciando que la deuda ha representado una proporción menor del total de activos a lo largo del período analizado. La relación alcanzó su valor más bajo en 2023, sugiriendo una reducción en el apalancamiento financiero en ese año.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Zoetis Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 3) | 2) | —) | 4) | —) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 1,350) | —) | 600) | 500) | |
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 1) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda a largo plazo, neta de costos de descuento y emisión, excluyendo la parte actual | 6,564) | 6,552) | 6,592) | 6,595) | 5,947) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 8) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda total | 6,576) | 7,904) | 6,592) | 7,199) | 6,447) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (en Otros pasivos corrientes) | 48) | 43) | 41) | 40) | 35) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 188) | 186) | 151) | 163) | 164) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 6,812) | 8,133) | 6,784) | 7,402) | 6,646) | |
| Activos totales | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.48 | 0.54 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | — | |
| Danaher Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 6,812 ÷ 14,286 = 0.48
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde 2019 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con 7,402 millones de dólares, respecto a 6,646 millones en 2019. Luego, en 2021, la deuda disminuye a 6,784 millones, pero en 2022 experimenta un aumento considerable hasta 8,133 millones, reflejando quizás una estrategia de financiamiento o inversión de mayor envergadura. En 2023, la deuda total disminuye nuevamente a 6,812 millones, acercándose a los niveles previos a 2022.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian una tendencia general de crecimiento en el período, pasando de 11,545 millones en 2019 a un máximo de 14,925 millones en 2022. Sin embargo, en 2023, se observa una reducción a 14,286 millones, lo que puede indicar una disminución en ciertos activos o una reevaluación del balance, aunque en general se mantiene en niveles elevados comparados con 2019.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio financiero refleja la proporción de la empresa financiada con deuda. La tendencia es de disminución durante el período, pasando de 0.58 en 2019 a 0.48 en 2023. Esto indica una reducción en la apalancamiento financiero relativa, sugiriendo una gestión de deuda más conservadora o una política de fortalecimiento del patrimonio frente a los pasivos. La relación alcanza su valor más bajo en 2023, en línea con la reducción en la deuda total y activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Zoetis Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 14,286) | 14,925) | 13,900) | 13,609) | 11,545) | |
| Patrimonio total de Zoetis Inc. | 4,997) | 4,405) | 4,543) | 3,769) | 2,708) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.86 | 3.39 | 3.06 | 3.61 | 4.26 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | — | |
| Amgen Inc. | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | — | |
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio total de Zoetis Inc.
= 14,286 ÷ 4,997 = 2.86
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Entre 2019 y 2023, los activos totales de la empresa presentaron una tendencia general de crecimiento. Se observaron incrementos sustanciales en el período, alcanzando un valor máximo en 2022, con 14,925 millones de dólares, seguido de una ligera reducción en 2023 a 14,286 millones. Este patrón indica una expansión en la inversión y en los recursos totales de la compañía durante estos años, aunque la disminución en 2023 sugiere una posible recuperación o ajuste en la estructura de activos.
- Patrimonio total de Zoetis Inc.
- El patrimonio total mostró una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,708 millones en 2019, creció constantemente hasta alcanzar un máximo en 2023 con 4,997 millones de dólares. Este incremento refleja una acumulación positiva de beneficios retenidos, emisión de acciones u otras revaloraciones del patrimonio, lo que indica un fortalecimiento en la base de capital de la compañía.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero evidenció una disminución sostenida desde 4.26 en 2019 hasta 2.86 en 2023. La reducción constante del ratio implica que la empresa ha estado disminuyendo su dependencia de financiamiento externo relativo a su patrimonio, mejorando potencialmente su estructura de capital y disminuyendo el riesgo financiero asociado. La tendencia sugiere una gestión orientada a fortalecer la posición financiera y reducir la carga de deuda en los últimos años.
Ratio de cobertura de intereses
Zoetis Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Zoetis Inc. | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 13.28 | 13.02 | 12.11 | 9.64 | 9.08 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | — | |
| Amgen Inc. | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | — | |
| Danaher Corp. | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | — | |
| Johnson & Johnson | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 3,175 ÷ 239 = 13.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- GANANCIAS ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los cuatro años analizados. En 2019, el valor fue de 2,024 millones de dólares, alcanzando los 3,175 millones en 2023. Esto implica una progresión significativa en la rentabilidad operativa, con un incremento constante que refleja una mejora en los resultados operativos de la empresa durante este período.
- GASTOS POR INTERESES, NETOS DE INTERESES CAPITALIZADOS
- Los gastos por intereses han presentado cierta estabilidad, con valores cercanos a 220 millones de dólares en todos los años, oscilando ligeramente entre 221 y 239 millones. Esto indica que los costos financieros han sido relativamente constantes en el tiempo, sin cambios sustanciales que puedan afectar la carga financiera de la empresa.
- RATIO DE COBERTURA DE INTERESES
- El ratio de cobertura de intereses ha mejorado de manera constante desde 9.08 en 2019 hasta 13.28 en 2023. Este incremento sugiere que la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses ha fortalecido, alcanzando niveles que indican una sólida posición para atender sus obligaciones financieras. La tendencia favorable en este ratio refleja una mejora en la eficiencia de la generación de beneficios operativos en relación con los gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Zoetis Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Zoetis Inc. | 2,344) | 2,114) | 2,037) | 1,638) | 1,500) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (4) | (3) | (3) | (2) | —) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 596) | 545) | 454) | 360) | 301) | |
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,175) | 2,877) | 2,712) | 2,227) | 2,024) | |
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 3,231) | 2,928) | 2,762) | 2,273) | 2,064) | |
| Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | 239) | 221) | 224) | 231) | 223) | |
| Gastos de arrendamiento operativo | 56) | 51) | 50) | 46) | 40) | |
| Cargos fijos | 295) | 272) | 274) | 277) | 263) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 10.95 | 10.76 | 10.08 | 8.21 | 7.85 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | — | |
| Amgen Inc. | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | — | |
| Danaher Corp. | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | — | |
| Johnson & Johnson | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 3,231 ÷ 295 = 10.95
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia de incremento continuo en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos, pasando de 2,064 millones de dólares en 2019 a 3,231 millones en 2023. Este crecimiento refleja una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa, con un aumento acumulado de aproximadamente un 56% durante el período considerado.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos permanecieron relativamente estables, con leves fluctuaciones: comenzaron en 263 millones en 2019, alcanzaron su punto más alto en 2023 con 295 millones, y mostraron una mínima disminución en 2021 y 2022. La estabilidad en estos cargos indica una estructura de costos fijos moderadamente controlada, aunque con un leve incremento en la última fecha, probablemente asociado a mayores gastos operativos o cambios en la estructura de costos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una mejora sostenida, subiendo de 7.85 en 2019 a 10.95 en 2023. Esto indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos e impuestos, sugiriendo una mayor eficiencia operacional o mejor gestión de los márgenes de contribución. La progresión constante en este ratio señala una posición financiera más sólida en relación con los costos fijos asumidos.