Stock Analysis on Net
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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 30 de octubre de 2024.

Estructura de la cuenta de resultados 
Datos trimestrales

Valero Energy Corp., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)

Microsoft Excel
3 meses terminados 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019 30 jun 2019 31 mar 2019
Ingresos, incluye los impuestos especiales sobre las ventas realizadas por algunas de las operaciones en el extranjero 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Costo de materiales y otros -91.15 -89.72 -87.16 -88.29 -84.33 -85.28 -82.34 -83.39 -85.63 -83.16 -90.68 -88.71 -90.19 -90.99 -91.28 -90.95 -93.62 -87.32 -90.27 -86.37 -89.31 -90.15 -90.58
Ajuste de valoración de inventario de menor costo o de mercado (LCM) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.98 21.62 -11.50 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos operativos, excluyendo los gastos de depreciación y amortización -4.51 -4.13 -4.44 -4.50 -4.11 -4.17 -4.05 -3.92 -3.93 -3.15 -3.58 -4.34 -4.57 -4.38 -7.96 -7.03 -7.07 -9.88 -5.09 -4.44 -4.55 -4.06 -5.01
Gastos de depreciación y amortización -2.05 -1.98 -2.15 -1.92 -1.75 -1.91 -1.78 -1.49 -1.40 -1.14 -1.54 -1.63 -2.13 -2.08 -2.72 -3.41 -3.81 -5.44 -2.57 -2.00 -2.04 -1.91 -2.21
Costo de ventas -97.71% -95.83% -93.76% -94.71% -90.18% -91.36% -88.18% -88.80% -90.95% -87.45% -95.80% -94.68% -96.89% -97.44% -101.96% -101.39% -102.52% -81.02% -109.43% -92.82% -95.89% -96.12% -97.80%
Beneficio bruto (pérdida) 2.29% 4.17% 6.24% 5.29% 9.82% 8.64% 11.82% 11.20% 9.05% 12.55% 4.20% 5.32% 3.11% 2.56% -1.96% -1.39% -2.52% 18.98% -9.43% 7.18% 4.11% 3.88% 2.20%
Pérdida por deterioro de activos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.15 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros gastos de explotación -0.01 -0.01 -0.11 -0.04 -0.02 -0.01 -0.03 -0.06 -0.01 -0.03 -0.05 -0.05 -0.06 -0.04 -0.18 -0.03 -0.16 -0.03 -0.01 -0.03 -0.04 -0.01 -0.01
Gastos generales y administrativos, excluidos los gastos de depreciación y amortización -0.71 -0.59 -0.81 -0.83 -0.65 -0.61 -0.67 -0.68 -0.48 -0.45 -0.53 -0.80 -0.66 -0.63 -1.00 -1.35 -1.18 -1.63 -0.80 -0.87 -0.80 -0.69 -0.86
Gastos de depreciación y amortización -0.03 -0.03 -0.04 -0.03 -0.03 -0.03 -0.03 -0.03 -0.02 -0.02 -0.03 -0.03 -0.04 -0.04 -0.06 -0.07 -0.08 -0.12 -0.06 -0.05 -0.04 -0.05 -0.06
Resultado (pérdida) de explotación 1.54% 3.54% 5.29% 4.39% 9.12% 8.00% 11.10% 10.29% 8.53% 12.04% 3.59% 4.44% 2.35% 1.83% -3.20% -2.83% -3.93% 17.21% -10.30% 6.24% 3.23% 3.14% 1.27%
Otros ingresos (gastos), netos 0.37 0.35 0.45 0.41 0.32 0.31 0.35 0.22 0.17 0.06 -0.05 -0.45 0.11 0.37 0.22 0.15 0.30 0.26 0.14 0.13 0.12 0.04 0.09
Gastos por intereses y deuda, netos de intereses capitalizados -0.43 -0.41 -0.44 -0.42 -0.39 -0.43 -0.40 -0.33 -0.31 -0.27 -0.38 -0.42 -0.51 -0.54 -0.72 -0.92 -0.90 -1.37 -0.57 -0.43 -0.41 -0.39 -0.46
Beneficio de ingresos (pérdidas) antes del impuesto sobre la renta (gastos) 1.49% 3.49% 5.30% 4.37% 9.05% 7.87% 11.05% 10.18% 8.39% 11.83% 3.16% 3.56% 1.94% 1.66% -3.70% -3.60% -4.53% 16.10% -10.72% 5.94% 2.95% 2.79% 0.90%
Beneficio del impuesto sobre la renta (gasto) -0.29 -0.80 -1.11 -0.93 -2.12 -1.72 -2.41 -2.44 -1.84 -2.60 -0.65 -0.47 -0.22 -0.61 0.71 1.74 2.13 -3.26 2.79 -1.17 -0.61 -0.55 -0.21
Utilidad (pérdida) neta 1.20% 2.68% 4.19% 3.44% 6.93% 6.15% 8.63% 7.74% 6.55% 9.23% 2.51% 3.09% 1.72% 1.05% -2.99% -1.86% -2.40% 12.84% -7.94% 4.77% 2.35% 2.24% 0.69%
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias -0.09 -0.13 -0.27 -0.05 -0.11 -0.52 -0.22 -0.29 -0.21 -0.15 -0.16 -0.28 -0.15 -0.47 -0.39 -0.30 -0.54 -0.79 -0.44 -0.97 -0.11 -0.12 -0.11
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas de Valero Energy Corporation 1.11% 2.55% 3.92% 3.39% 6.83% 5.63% 8.42% 7.46% 6.34% 9.09% 2.35% 2.81% 1.57% 0.58% -3.38% -2.16% -2.94% 12.05% -8.37% 3.80% 2.23% 2.12% 0.58%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

El análisis de los datos financieros muestra una tendencia variable en los márgenes y en los resultados de la empresa a lo largo de los diferentes periodos considerados.

Ingresos
Se mantiene constante al 100% en todos los periodos, lo cual indica que la base de comparación no varía y que todos los ratios analizados se expresan en relación a los ingresos totales, los cuales permanecen estables en términos relativos.
Costos de materiales y otros
El porcentaje de estos costos respecto a los ingresos presenta una tendencia fluctuante, mostrando incrementos en algunos periodos (por ejemplo, hasta 91.15% en el tercer trimestre de 2024) y mejoras en otros (como en el segundo semestre de 2022 con un porcentaje cercano al 83.16%). Esto refleja una variabilidad en la eficiencia en el control de costos de materiales y otros gastos relacionados.
Ajuste de valoración de inventario de menor costo o de mercado (LCM)
Solo aparece en algunos trimestres, mostrando una que en ciertos periodos alcanza un aumento significativo (21.62%) en el tercer trimestre de 2020. Esto puede indicar cambios en el valor de inventarios, posiblemente relacionados con fluctuaciones del mercado o ajustes contables, lo que afecta la rentabilidad y los márgenes en esos periodos.
Gastos operativos, excluyendo depreciación y amortización
Este rubro muestra un comportamiento relativamente estable, con ratios en torno al -4% en la mayoría de los períodos, aunque se observa un incremento en ciertos trimestres como en junio de 2020, alcanzando -9.88%. La fluctuación sugiere variaciones en gastos administrativos y operativos que pueden impactar la utilidad operativa.
Gastos de depreciación y amortización
Se mantiene en torno al -2% en general, aunque en algunos periodos, especialmente en 2020, se observa un incremento que alcanza un 5.44%. La tendencia creciente en estos gastos puede reflejar mayor inversión en activos fijos o cambios en políticas contables de depreciación.
Costo de ventas
Destaca por su alta volatilidad, con porcentajes que oscilan desde torno al 87% hasta casi el 98%. En varios periodos, especialmente en los primeros semestres de 2023 y 2024, los ratios alcanzan picos mayores al 93%, lo que indica márgenes brutos comprimidos y una presión significativa en la rentabilidad sobre las ventas.
Beneficio bruto (pérdida)
El margen bruto muestra altas fluctuaciones, con períodos de beneficios positivos que alcanzan hasta un 12.55%, y en otros momentos, pérdidas (por ejemplo, en el segundo trimestre de 2020 con -9.43%). La tendencia general refleja un ciclo de recuperación y retroceso en la rentabilidad bruta a lo largo del tiempo.
Otros gastos de explotación y gastos generales y administrativos
Estos elementos mantienen ratios relativamente bajos y estables, en torno al -0.01% a -1%, aunque en 2020 algunos gastos, particularmente en gastos de administrativos, alcanzan niveles más altos, relacionados quizás con ajustes o incremento en los costos de gestión.
Resultado (pérdida) de explotación
Inicialmente presenta una mejora progresiva, alcanzando ratios positivos en algunos trimestres (hasta 12.04%), pero también períodos de pérdida significativa, como en el segundo trimestre de 2020 con -10.3%. La tendencia indica una recuperación en la rentabilidad operacional en ciertos momentos, aunque aún existen períodos de estrechez operativa.
Otros ingresos (gastos), netos
Se muestran ratios positivos, que en algunos casos alcanzan hasta 0.45%, señalando ingresos adicionales o beneficios ocasionales que contribuyen a la estabilidad del resultado final.
Gastos por intereses y deuda
Este rubro mantiene una tendencia de gastos relativamente controlados, en torno al -0.4%, aunque en ciertos períodos alcanza picos del -1.37%, reflejando niveles de deuda o costos financieros asociados a la estructura de financiamiento de la empresa.
Beneficio antes del impuesto sobre la renta y utilidad neta
Estos márgenes muestran un patrón de recuperación después de períodos de pérdidas en 2020, alcanzando ratios positivos de hasta más del 11% en algunos trimestres, y descendiendo nuevamente en períodos posteriores, en los cuales algunos ratios rondan el 3-5%. Esto sugiere una recuperación progresiva en la rentabilidad operacional y neta.
Utilidad neta y utilidad atribuible a los accionistas
Se evidencia un patrón similar de fluctuación, con resultados negativos en algunos trimestres, particularmente en 2020, y mejoras en períodos posteriores, llegando a ratios cercanos a 9% en ciertos casos, indicando una recuperación en la rentabilidad neta. La utilidad atribuible a los accionistas también sigue esta tendencia, aunque con menor magnitud de variación.