Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Valero Energy Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia general de aumento a lo largo de los años, iniciando en 1.44 en 2019 y alcanzando 1.56 en 2023. Esto indica una mejor capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes en los últimos años.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido experimentó una subida significativa en 2020, alcanzando 1.01 desde 0.88 en 2019. Posteriormente, se mantuvo estable en torno a 0.86 en 2021, con un ligero incremento a 0.96 en 2022 y 1.07 en 2023. Este patrón refleja una mejora en la calidad de los activos corrientes sin contar inventarios, sugiriendo una mayor disponibilidad de recursos líquidos para afrontar obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta fluctuaciones menores, iniciando en 0.2 en 2019 y aumentando a 0.36 en 2020, seguido de una disminución a 0.24 en 2021. Luego, se observa una recuperación gradual en 2022 y 2023, alcanzando 0.32 en 2023. Aunque este ratio es más volátil, la tendencia general hacia la recuperación indica una tendencia positiva en la disponibilidad de efectivo para la empresa en los últimos años.
Coeficiente de liquidez corriente
Valero Energy Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 26,221) | 24,133) | 21,165) | 15,844) | 18,969) | |
| Pasivo corriente | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.56 | 1.38 | 1.26 | 1.71 | 1.44 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Energía | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 26,221 ÷ 16,802 = 1.56
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia general de aumento en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de 18,969 millones de dólares en 2019 a 26,221 millones de dólares en 2023. Este incremento indica una mayor disponibilidad de recursos a corto plazo, potencialmente para financiar operaciones, inversiones o reducir pasivos a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta fluctuaciones significativas en el período comprendido entre 13,160 millones en 2019 y 16,802 millones en 2023. Se percibe un aumento notable en 2021, donde alcanza los 16,851 millones, seguido por una ligera disminución en 2023, aunque aún mantiene un valor superior al de 2019. La variabilidad sugiere cambios en las obligaciones a corto plazo, posiblemente en respuesta a estrategias de financiamiento o necesidades de liquidez.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio muestra una tendencia de incremento, partiendo de 1.44 en 2019 y alcanzando 1.56 en 2023, con un valor máximo de 1.71 en 2020 y un mínimo de 1.26 en 2021. La evolución indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos, aunque con cierta volatilidad en el período intermedio.
En conjunto, los datos sugieren una posición financiera que ha fortalecido su liquidez relativa en los últimos años, reflejada en el aumento del activo circulante y en un ratio de liquidez corriente que supera consistentemente la unidad. La fluctuación en el pasivo corriente y en el ratio en años específicos puede señalar ajustes en políticas de gestión de corto plazo, endeudamiento o inversión en activos a corto plazo. La tendencia general hacia una mayor liquidez y activos circulantes indica una estrategia para mejorar la solvencia a corto plazo y apoyar las operaciones de la empresa.
Ratio de liquidez rápido
Valero Energy Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 12,525) | 11,919) | 10,378) | 6,109) | 8,988) | |
| Total de activos rápidos | 17,949) | 16,781) | 14,500) | 9,422) | 11,571) | |
| Pasivo corriente | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.07 | 0.96 | 0.86 | 1.01 | 0.88 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Energía | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 17,949 ÷ 16,802 = 1.07
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- Resumen de la tendencia en los activos rápidos
- Se observa una tendencia creciente en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 11,571 millones de dólares en 2019, se incrementa constantemente hasta alcanzar 17,949 millones en 2023. Este aumento sugiere una mayor liquidez inmediata de la compañía, lo que podría facilitar la capacidad de atender obligaciones a corto plazo y financiar operaciones de manera eficiente.
- Variaciones en el pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta fluctuaciones sustanciales a lo largo del período. En 2019, el pasivo corriente era de 13,160 millones de dólares, reduciéndose a 9,283 millones en 2020, lo que indica una disminución significativa en pasivos a corto plazo en ese año. Sin embargo, en 2021, el nivel se eleva a 16,851 millones, superando los valores de 2019, y en 2022 se mantiene en un nivel alto con 17,461 millones, aunque se observa una reducción hacia 2023 a 16,802 millones. En general, las variaciones reflejan cambios dinámicos en las obligaciones a corto plazo, posiblemente en respuesta a estrategias de gestión de pasivos o fluctuaciones en operaciones.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida muestra una tendencia de recuperación y mejora en su valor. Inicia en 0.88 en 2019, mejora a 1.01 en 2020, vuelve a decrecer ligeramente en 2021 a 0.86, pero posteriormente aumenta a 0.96 en 2022 y supera la unidad alcanzando 1.07 en 2023. Este comportamiento indica una posición de liquidez relativamente saludable en los últimos años, reflejando una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo.
En conjunto, los datos sugieren una compañía que ha aumentado su liquidez inmediata en los últimos años, a pesar de fluctuaciones en el pasivo corriente, y que ha logrado estabilizar su ratio de liquidez rápida en niveles competitivos. La tendencia positiva en los activos rápidos y en el ratio de liquidez rápida indica una gestión eficiente de los recursos de corto plazo. No obstante, las variaciones en el pasivo corriente podrían señalar ajustes estratégicos en la estructura de financiamiento o en la gestión de obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Valero Energy Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Activos totales en efectivo | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Pasivo corriente | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.32 | 0.28 | 0.24 | 0.36 | 0.20 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Energía | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 5,424 ÷ 16,802 = 0.32
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- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia positiva en los activos en efectivo, que aumentan de manera constante desde 2,583 millones de dólares en 2019 hasta 5,424 millones en 2023. Este incremento sugiere una política de acumulación de recursos líquidos a lo largo de los años, posiblemente para fortalecer la liquidez o financiar futuras inversiones.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una fluctuación significativa durante este período. Comienza en 13,160 millones de dólares en 2019, decrece a 9,283 millones en 2020, y luego presenta un aumento pronunciado en 2021 a 16,851 millones. En 2022, vuelve a subir ligeramente a 17,461 millones y en 2023 presenta una disminución marginal a 16,802 millones. La elevada variabilidad en los pasivos corrientes puede indicar cambios en las obligaciones a corto plazo o en la estructura de financiamiento, por lo que sería recomendable evaluar la composición de estas obligaciones para entender mejor su comportamiento.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio financiero evidencia una tendencia general de incremento, partiendo de 0.2 en 2019 y alcanzando 0.32 en 2023. Aunque en 2020 el ratio se incrementa notablemente a 0.36, en los años siguientes se mantiene en niveles superiores a 0.24. El aumento en este ratio indica una mejora en la capacidad de cubrir los pasivos corrientes con los activos en efectivo, reflejando una posición más sólida en términos de liquidez.