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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 30 de octubre de 2024.

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Valero Energy Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas de Valero Energy Corporation 8,835 11,528 930 (1,421) 2,422
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias 314 351 358 314 362
Cargos netos no monetarios 2,406 2,321 2,346 2,400 2,453
Variaciones del activo y del pasivo circulantes (2,326) (1,626) 2,225 (345) 294
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 9,229 12,574 5,859 948 5,531
Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros, netos de impuestos1 437 442 499 290 361
Intereses capitalizados, netos de impuestos2 15 44 40 41 72
Gastos de capital, excluidas las entidades de interés variable (VIE) (665) (788) (513) (1,014) (1,627)
Gastos de capital de las VIEs (246) (893) (1,152) (774) (367)
Cambios en los saldos de arrendamientos resultantes de arrendamientos financieros nuevos y modificados (157) (660) (378) (950) (239)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 8,612 10,720 4,355 (1,459) 3,731

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Valero Energy Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Valero Energy Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.

Intereses pagados, netos de impuestos

Valero Energy Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 22.30% 22.40% 16.50% 44.90% 20.10%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros, antes de impuestos 562 570 598 526 452
Menos: Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros, impuestos2 125 128 99 236 91
Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros, netos de impuestos 437 442 499 290 361
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados, antes de impuestos 19 57 48 75 90
Menos: Intereses capitalizados, impuestos3 4 13 8 34 18
Intereses capitalizados, netos de impuestos 15 44 40 41 72

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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2 2023 cálculo
Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros, impuestos = Intereses pagados en exceso del monto capitalizado, incluidos los intereses sobre arrendamientos financieros × EITR
= 562 × 22.30% = 125

3 2023 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= 19 × 22.30% = 4


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Valero Energy Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 49,032
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 8,612
Ratio de valoración
EV/FCFF 5.69
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Chevron Corp. 20.06
ConocoPhillips 17.57
Exxon Mobil Corp. 16.90
Occidental Petroleum Corp. 13.81
EV/FCFFsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 14.90
EV/FCFFindustria
Energía 14.93

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Valero Energy Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 54,752 57,832 46,270 43,178 37,180
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 8,612 10,720 4,355 (1,459) 3,731
Ratio de valoración
EV/FCFF3 6.36 5.39 10.62 9.96
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Chevron Corp. 14.85 8.27 13.33 106.63
ConocoPhillips 15.38 7.43 10.72 92.48
Exxon Mobil Corp. 12.47 7.84 10.06
Occidental Petroleum Corp. 11.15 5.95 8.39 25.58
EV/FCFFsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 13.39 7.72 10.86 163.02
EV/FCFFindustria
Energía 13.70 8.29 11.22 117.62

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 54,752 ÷ 8,612 = 6.36

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Valero Energy Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.