Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Valero Energy Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Utilidad (pérdida) neta	9,149)	11,879)	1,288)	(1,107)	2,784)
Gastos de depreciación y amortización	2,701)	2,473)	2,405)	2,351)	2,255)
Pérdida (de ganancia) por amortización anticipada y cancelación de deuda, neta	(11)	(14)	193)	—)	—)
Ajuste de valoración de inventario de LCM	—)	—)	—)	(19)	—)
Pérdida por deterioro de activos	—)	61)	—)	—)	—)
Ganancia por venta de activos	—)	—)	(62)	—)	—)
Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)	103)	50)	(126)	158)	234)
Cuentas por cobrar, netas	(387)	(1,619)	(4,382)	2,773)	(1,468)
Inventarios	(684)	(672)	(253)	1,007)	(385)
Gastos pagados por adelantado y otros	(34)	(180)	(22)	101)	427)
(Aumento) de la disminución del activo corriente	(1,105)	(2,471)	(4,657)	3,881)	(1,426)
Cuentas a pagar	(169)	521)	6,301)	(4,068)	1,534)
Gastos devengados	(50)	(5)	253)	48)	(27)
Impuestos distintos de los impuestos sobre la renta a pagar	(226)	98)	104)	37)	60)
Impuestos sobre la renta a pagar	(776)	231)	224)	(243)	153)
Aumento (disminución) del pasivo corriente	(1,221)	845)	6,882)	(4,226)	1,720)
Variaciones del activo y del pasivo circulantes	(2,326)	(1,626)	2,225)	(345)	294)
Cambios en cargos y créditos diferidos y otras actividades operativas, netos	(387)	(249)	(64)	(90)	(36)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	80)	695)	4,571)	2,055)	2,747)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	9,229)	12,574)	5,859)	948)	5,531)
Gastos de capital, excluidas las entidades de interés variable (VIE)	(665)	(788)	(513)	(1,014)	(1,627)
Diamond Green Diesel Holdings LLC (DGD)	(235)	(853)	(1,042)	(523)	(142)
Otras VIEs	(11)	(40)	(110)	(251)	(225)
Gastos de capital de las VIEs	(246)	(893)	(1,152)	(774)	(367)
Gastos diferidos en el tiempo de respuesta y en los costos de catalizador, excluyendo las VIEs	(946)	(1,030)	(787)	(623)	(762)
Gastos diferidos de tiempo de respuesta y costos de catalizador de la DGD	(59)	(26)	(6)	(25)	(18)
Compras de títulos de deuda disponibles para la venta (AFS)	(276)	(100)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores representativos de deuda de AFS	314)	5)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de activos	—)	32)	270)	—)	—)
Inversiones en negocios conjuntos no consolidados	—)	(1)	(9)	(54)	(164)
Otras actividades de inversión, netas	13)	(4)	38)	65)	(63)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,865)	(2,805)	(2,159)	(2,425)	(3,001)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda y empréstitos, excluidas las VIEs	1,750)	2,239)	1,446)	4,320)	1,892)
DGD	550)	809)	301)	—)	—)
Otras VIEs	120)	105)	81)	250)	239)
Ingresos procedentes de empréstitos de VIEs	670)	914)	382)	250)	239)
Amortización de deudas y obligaciones de arrendamiento financiero, excluidas las VIEs	(2,125)	(5,067)	(2,849)	(490)	(1,805)
DGD	(480)	(823)	(180)	—)	—)
Otras VIEs	(77)	(73)	(6)	(5)	(6)
Reembolso de deudas y obligaciones de arrendamiento financiero de las VIEs	(557)	(896)	(186)	(5)	(6)
Primas por amortización anticipada y cancelación de deuda	(5)	(56)	(179)	—)	—)
Compras de acciones ordinarias para tesorería	(5,136)	(4,577)	(27)	(156)	(777)
Pagos de dividendos de acciones ordinarias	(1,452)	(1,562)	(1,602)	(1,600)	(1,492)
Adquisición de unidades comunes de propiedad pública de VLP	—)	—)	—)	—)	(950)
Contribuciones de participaciones minoritarias	75)	265)	189)	—)	—)
Distribuciones a participaciones minoritarias	(164)	(93)	(2)	(208)	(70)
Otras actividades de financiación, netas	3)	(16)	(18)	(34)	(28)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(6,941)	(8,849)	(2,846)	2,077)	(2,997)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo	139)	(180)	(45)	130)	68)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	562)	740)	809)	730)	(399)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	4,862)	4,122)	3,313)	2,583)	2,982)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	5,424)	4,862)	4,122)	3,313)	2,583)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Valero Energy Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Valero Energy Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Valero Energy Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

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