Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de segmentos reportables
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
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Exxon Mobil Corp., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad económica. La utilidad neta, después de fluctuaciones, muestra una disminución general a lo largo del período analizado, pasando de US$ 23.598 millones en 2021 a US$ 29.764 millones en 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa un pico notable en 2022, con US$ 57.577 millones, seguido de una reducción constante en los años posteriores. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios estratégicos.
En cuanto a los gastos, la depreciación y el agotamiento presentan una tendencia ascendente constante, incrementándose de US$ 20.607 millones en 2021 a US$ 25.993 millones en 2025. Los cargos por impuesto sobre la renta diferido muestran variabilidad, con créditos en 2023 y 2024, y un cargo significativo en 2025.
- Gastos y Provisiones
- Los gastos relacionados con beneficios posteriores a la jubilación y otras provisiones a largo plazo muestran fluctuaciones, con reducciones significativas en ciertos años, aunque con una tendencia a estabilizarse en valores negativos.
Los ajustes por transacciones no monetarias se mantienen relativamente estables, con un ligero incremento en 2025. Los dividendos recibidos muestran una evolución positiva, pasando de valores negativos en los primeros años a positivos en los últimos, lo que indica un cambio en la estructura de ingresos.
- Capital Circulante y Activos
- Se observa una reducción neta en los pagarés y cuentas por cobrar, así como en los inventarios, lo que podría indicar una gestión más eficiente del capital de trabajo. Sin embargo, los cambios en el capital circulante operativo, excluyendo efectivo y deuda, son negativos en la mayoría de los años, sugiriendo una presión sobre la liquidez.
Las actividades operativas generan un flujo de efectivo neto positivo en todos los años, aunque con una ligera disminución en 2025. Las inversiones en propiedades, planta y equipo son sustanciales y crecientes, lo que indica una estrategia de expansión y modernización.
- Flujo de Efectivo
- El flujo de efectivo neto utilizado en actividades de inversión es consistentemente negativo, reflejando las inversiones mencionadas. Las actividades de financiación muestran un flujo de efectivo neto negativo en todos los años, principalmente debido a los dividendos pagados a los accionistas y la recompra de acciones.
La deuda a largo plazo muestra un aumento general, mientras que la deuda a corto plazo presenta fluctuaciones significativas. El efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo es relativamente pequeño, aunque positivo en 2025. Finalmente, el aumento o disminución del efectivo y equivalentes de efectivo refleja la combinación de las actividades operativas, de inversión y de financiación.