Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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ConocoPhillips, estado de flujos de efectivo consolidado
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Rentabilidad y utilidad neta
- Se observa un incremento significativo en la utilidad neta desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 18,680 millones de dólares, tras experimentar una pérdida de 2,655 millones en 2020. Posteriormente, en 2023 y 2024, la utilidad neta se reduce a 10,957 millones y 9,245 millones respectivamente, aunque sigue mostrando una tendencia positiva en comparación con 2020. Esto indica una recuperación sostenida en la rentabilidad operacional a lo largo del período considerado.
- Gastos de depreciación, agotamiento y amortización
- Se evidencia una tendencia de crecimiento en estos gastos, pasando de 5,521 millones en 2020 a 9,599 millones en 2024, reflejando una expansión en la base de activos y un incremento en los gastos relacionados con el desgaste de los activos fijos y en proceso de amortización.
- Debilitaciones
- Los cargos por debilitaciones son variados, con un valor alto en 2020 (813 millones), disminuyendo en 2022 a -12 millones, aunque con leves incrementos posteriores. La fluctuación puede señalar cambios en la evaluación de activos que afectan la consideración en las provisiones por deterioro.
- Costes de pozos secos y deterioro de los arrendamientos
- Se observa una reducción marcada en 2021, seguido de un aumento en 2022, y menor en 2023 y 2024, sugiriendo variaciones en la inversión o deterioro en estos activos específicos, probablemente relacionadas con cambios en la actividad de exploración y producción.
- Impuestos diferidos
- El saldo de impuestos diferidos muestra una tendencia de aumento en 2021 y 2022, alcanzando 2,086 millones en 2022, luego disminuyendo en los años subsecuentes. Esto indica cambios en las diferencias temporarias y estrategias fiscales del período analizado.
- Flujo de efectivo operativo
- El efectivo generado por actividades operativas mostró una fuerte recuperación en 2021 con 16,996 millones, respecto a 4,802 millones en 2020, y mantiene niveles elevados en 2022 con 28,314 millones. Aunque en 2023 se reduce, continúa siendo positivo con 19,965 millones, demostrando una sólida generación de efectivo en las operaciones principales.
- Gastos de capital e inversiones
- Los gastos en inversiones muestran un aumento sostenido, pasando de 4,715 millones en 2020 a más de 12,118 millones en 2024, evidenciando una estrategia de inversión agresiva y ampliación de activos y proyectos.
- Para actividades de inversión
- En las actividades de inversión, el efectivo utilizado es consistentemente negativo, con valores que superan los 11,000 millones en los últimos años, reflejando inversiones sustanciales en adquisición de activos, propiedades y participaciones.
- Financiamiento y deuda
- La emisión de deuda aumenta significativamente desde 2021 en adelante, con valores que alcanzan 5,591 millones en 2024, acompañada por una amortización importante de deuda, aunque en cantidades aún mayores, lo que indica una estrategia de financiamiento para sostener las inversiones y operaciones.
- Recompra de acciones y dividendos
- Este concepto muestra una tendencia de recompra continua y significativa de acciones, con cifras que superan los 5,400 millones en 2024, y dividendos pagados en descenso en los últimos años, lo cual puede reflejar una política de retorno de capital ajustada a las condiciones del mercado y la estrategia del período.
- Variación en efectivo y equilibrio de la posición final
- El efectivo y sus equivalentes al final de cada período se mantienen relativamente estables, con una ligera tendencia al aumento en 2022 y luego estabilización en los años posteriores, señalando una gestión cuidadosa del efectivo para mantener liquidez adecuada a las operaciones y obligaciones financieras.