Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Phillips 66, ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El valor de este ratio muestra una tendencia fluctante en los cinco períodos analizados. Se observa una disminución significativa del 2015 al 2016, pasando de 5.02 a 4.04, seguida de una recuperación en 2017, alcanzando 4.77. En 2018, el ratio vuelve a aumentar, llegando a 5.06, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos fijos. Sin embargo, en 2019, se registra una ligera caída a 4.51, sugiriendo una reducción marginal en la rotación respecto a los activos fijos netos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio refleja un comportamiento similar al anterior, con una tendencia descendente en 2016, seguido de una recuperación en 2017 y un aumento en 2018. En 2019, el valor disminuye nuevamente a 4.27, en comparación con 5.06 en 2018. La incorporación del arrendamiento operativo no altera sustancialmente la tendencia general, aunque apunta a una ligera disminución en la eficiencia de uso de los activos totales contratados.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una tendencia general de incremento de 2.04 en 2015 a un pico de 2.05 en 2018, con una ligera disminución a 1.83 en 2019. La fluctuación sugiere que, aunque en general la utilización de los activos totales ha mejorado en los primeros años, en 2019 se evidencia una ligera caída en la eficiencia en la rotación de estos activos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El análisis del ratio de rotación de fondos propios revela un patrón de alza en 2016 y 2017, alcanzando 3.76 y 4.08 respectivamente, y creciendo nuevamente en 2018 hasta 4.52. En 2019, el ratio presenta una ligera disminución a 4.31, indicando una tendencia a la estabilización. La tendencia general apunta a una utilización relativamente eficiente del patrimonio en la generación de ventas, aunque con una ligera reducción en 2019 respecto a los picos de 2018.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Phillips 66, ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Propiedades netas, instalaciones y equipos | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Propiedades netas, instalaciones y equipos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Entre 2015 y 2017 se observa un incremento en los ingresos, pasando de 98,975 millones de dólares en 2015 a 102,354 millones en 2017. Sin embargo, en 2018 se presenta un crecimiento y alcanza un pico de 111,461 millones, evidenciando un período de mayor rentabilidad. En 2019, los ingresos disminuyen ligeramente a 107,293 millones, reflejando posiblemente una desaceleración o impacto de condiciones de mercado adversas.
- Propiedades netas, instalaciones y equipos
- El valor de estos activos muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado. Inicia en 19,721 millones en 2015 y aumenta progresivamente cada año, alcanzando 23,786 millones en 2019. Esto puede indicar una estrategia de inversión continua en la expansión o mantenimiento de capacidades operativas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio fluctúa durante el período, alcanzando niveles máximos en 2018 con 5.06 y mínimos en 2016 con 4.04. La tendencia general muestra que el ratio se mantiene relativamente estable, por encima de 4, lo que indica una eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. La disminución en 2019 a 4.51 podría señalar una ligera reducción en la eficiencia operacional o una mayor base de activos sin un incremento proporcional en las ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Phillips 66, ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Propiedades netas, instalaciones y equipos | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluidos en Otros activos) | ||||||
| Propiedades, plantas y equipo netos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Propiedades, plantas y equipo netos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
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- Análisis de las ventas y otros ingresos operativos
- Se observa un incremento en los ingresos operativos entre 2016 y 2017, alcanzando un pico en 2017 con 102,354 millones de dólares, superando claramente los 84,279 millones de 2016 y los 98,975 millones de 2015. Sin embargo, en 2018 y 2019, los ingresos muestran una ligera caída, situándose en 111,461 millones en 2018 y disminuyendo posteriormente a 107,293 millones en 2019. Esto indica una tendencia de crecimiento hasta 2018, seguida por una leve reducción en el último año considerado.
- Propiedades, plantas y equipo netos
- El valor de los activos fijos materiales aumenta progresivamente desde 19,721 millones en 2015 hasta 25,098 millones en 2019. Este crecimiento sostenido sugiere una estrategia de inversión en infraestructura y capacidad productiva, con un incremento total de aproximadamente 27.2 % en el periodo analizado. La acumulación de activos fijos puede reflejar esfuerzos por mantener o expandir la capacidad operativa de la compañía.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio ha presentado fluctuaciones significativas a lo largo del período, comenzando en 5.02 en 2015, bajando a 4.04 en 2016, y recuperándose a 4.77 en 2017. Luego, en 2018, se incrementa nuevamente a 5.06, para luego disminuir a 4.27 en 2019. La variación del ratio sugiere cambios en la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. La disminución en 2016 y 2019 puede indicar menor eficiencia o mayores inversiones en activos que aún no están plenamente productivos, mientras que los picos en 2015, 2017 y 2018 reflejan momentos en que la utilización de los activos fue relativamente más eficiente.
Ratio de rotación total de activos
Phillips 66, ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa una tendencia variable en las ventas y otros ingresos operativos durante el período analizado. Tras un descenso significativo de 2015 a 2016, donde se redujeron de 98,975 a 84,279 millones de dólares, en 2017 se registró un crecimiento notable, alcanzando los 102,354 millones de dólares. Sin embargo, en 2018 se duplicó nuevamente, superando los 111,461 millones de dólares, pero en 2019 se produjo una ligera disminución, situándose en 107,293 millones. En conjunto, la empresa muestra ciclos de recuperación después de bajas, manteniendo niveles relativamente altos en los años recientes, aunque con cierta volatilidad en los ingresos.
- Activos totales
- La serie de activos totales revela una tendencia de crecimiento progresivo durante el período, desde 48,580 millones de dólares en 2015 hasta 58,720 millones en 2019. La expansión de los activos es constante, reflejando posiblemente inversiones en infraestructura, adquisición de activos o expansión operativa. La tasa de incremento en estos activos sugiere una estrategia de crecimiento estructurado a lo largo de los años considerados.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones que reflejan variaciones en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. En 2015, el ratio fue de 2.04, disminuyendo significativamente a 1.63 en 2016. En 2017, la recuperación llevó el ratio a 1.88, seguido de un aumento a 2.05 en 2018, en línea con la tendencia previa de mayor eficiencia. Sin embargo, en 2019 se observó una disminución a 1.83, lo que puede indicar una ligera pérdida de eficiencia en la utilización de activos en comparación con 2018. En conjunto, el ratio sugiere que aunque la empresa ha enfrentado altibajos en la eficiencia de utilización de sus activos, mantiene niveles relativamente sostenidos, mostrando períodos de mejor rendimiento y cierto deterioro en otros años.
Ratio de rotación de fondos propios
Phillips 66, el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa un patrón fluctuante en los ingresos operativos de la empresa durante el período analizado. En 2016, los ingresos disminuyen respecto a 2015, lo que puede indicar una caída en la demanda o cambios en el mercado. Sin embargo, en 2017 se evidencia un incremento sustancial en las ventas, alcanzando el valor más alto del período, lo que sugiere una recuperación o expansión en las operaciones. En 2018, los ingresos continúan en aumento, aunque en menor medida, seguido de una ligera disminución en 2019, cerrando en un nivel aún superior al de 2015. Las variaciones en los ingresos reflejan una tendencia de crecimiento general con fluctuaciones a corto plazo, posiblemente relacionadas con cambios en el mercado o ajustes internos.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia relativamente estable a lo largo del período, con leves variaciones. Se observa una disminución en 2016 respecto a 2015, pero en años subsecuentes se observa una recuperación y estancamiento alrededor del mismo nivel del inicio del período. Esto puede indicar una gestión estable en la estructura de financiamiento y una posible retención de utilidades o emisión de nuevas acciones que mantiene el capital en niveles similares a lo largo del tiempo.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra fluctuaciones pero en general mantiene un nivel relativamente estable entre 3.76 y 4.52. La tendencia indica una eficiencia variable en el uso del capital propio para generar ventas. La aumento en 2018, alcanzando 4.52, puede reflejar una mejor utilización del capital propio o una mayor generación de ventas con respecto al patrimonio. La ligera disminución en 2019, en comparación con 2018, sugiere una reducción en la eficiencia o un aumento en el capital propio sin un aumento proporcional en las ventas.