Phillips 66, balance: deuda

US$ en millones

	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017	31 dic 2016	31 dic 2015
Deuda a corto plazo	547)	67)	41)	550)	44)
Deuda a largo plazo	11,216)	11,093)	10,069)	9,588)	8,843)
Deuda total (importe en libros)	11,763)	11,160)	10,110)	10,138)	8,887)

Componente de deuda	Descripción	La empresa
Deuda total (importe en libros)	Suma de los valores en libros a la fecha del balance de toda la deuda más las obligaciones por arrendamiento de capital.	La deuda total de Phillips 66 aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019.

	31 dic 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a tipo variable	1,100)
Deuda a tipo fijo, excluidos los arrendamientos financieros	11,813)
Arrendamientos financieros	277)
Obligaciones del software	10)
Otro	1)
Deuda total (valor razonable)	13,201)
Ratio financiero
Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros	1.12

Tasa de interés promedio ponderada de la deuda: 4.25%

Tipo de interés	Monto de la deuda¹	Tipo de interés × Monto de la deuda
4.30%	2,000)	86)
3.90%	800)	31)
4.65%	1,000)	47)
5.88%	1,500)	88)
4.88%	1,700)	83)
2.75%	300)	8)
2.70%	200)	5)
2.52%	500)	13)
2.39%	25)	1)
2.45%	300)	7)
3.61%	500)	18)
3.55%	500)	18)
3.75%	500)	19)
3.15%	600)	19)
4.68%	450)	21)
4.90%	625)	31)
1.85%	75)	1)
3.10%	277)	9)
Valor total	11,852)	504)
4.25%

¹ US$ en millones

² Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 504 ÷ 11,852 = 4.25%

Phillips 66, los gastos de intereses incurridos

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017	31 dic 2016	31 dic 2015
Gastos por intereses y deudas	458)	504)	438)	338)	310)
Intereses capitalizados	77)	17)	15)	81)	106)
Gastos por intereses y deudas incurridos	535)	521)	453)	419)	416)

Componente de deuda	Descripción	La empresa
Gastos por intereses y deudas	Importe del coste de los fondos prestados contabilizados como gastos por intereses de la deuda.	Los gastos por intereses y deuda de Phillips 66 aumentaron de 2017 a 2018, pero luego disminuyeron ligeramente de 2018 a 2019, sin alcanzar el nivel de 2017.
Intereses capitalizados	Importe de los costes por intereses capitalizados revelado como partida de ajuste a los costes por intereses incurridos.	Los intereses capitalizados de Phillips 66 aumentaron de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019.
Gastos por intereses y deudas incurridos	Total de los costos por intereses incurridos durante el período y capitalizados o imputados a las ganancias.	Los gastos por intereses y deudas incurridos en Phillips 66 aumentaron de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019.

	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017	31 dic 2016	31 dic 2015
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a Phillips 66	3,076)	5,595)	5,106)	1,555)	4,227)
Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria	301)	278)	142)	89)	53)
Más: Gasto por impuesto a las ganancias	801)	1,572)	(1,693)	547)	1,764)
Más: Gastos por intereses y deudas	458)	504)	438)	338)	310)
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)	4,636)	7,949)	3,993)	2,529)	6,354)

Gastos por intereses y deudas incurridos	535)	521)	453)	419)	416)
Ratio financiero con y sin intereses capitalizados
Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)¹	10.12	15.77	9.12	7.48	20.50
Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)²	8.67	15.26	8.81	6.04	15.27

2019 Cálculos

¹ Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses y deudas
= 4,636 ÷ 458 = 10.12

² Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses y deudas incurridos
= 4,636 ÷ 535 = 8.67

Ratio de solvencia	Descripción	La empresa
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)	Ratio de solvencia calculado como EBIT dividido por el pago de intereses (incluidos los intereses capitalizados).	La ratio de cobertura de intereses (ajustada) de Phillips 66 aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó significativamente de 2018 a 2019.

Phillips 66 (NYSE:PSX)

Análisis de la deuda