Estructura del balance: activo
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- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2012
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2012
- Ratio de rotación total de activos desde 2012
- Análisis de ingresos
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Phillips 66, estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Patrón de efectivo y equivalentes de efectivo
- Se observa una disminución en la proporción de efectivo y equivalentes en relación con el total de activos desde un 6.33% en 2015 hasta un 2.75% en 2019, indicando una posible tendencia hacia una menor disponibilidad de liquidez en relación con el tamaño total de los activos.
- Incremento en cuentas y pagarés por cobrar
- Las cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones, muestran una tendencia alcista desde un 9.08% en 2015 hasta un 12.56% en 2019, reflejando un aumento en la concentración de créditos pendientes o una mayor estrategia de financiamiento a través de cuentas por cobrar.
- Participación de cuentas relacionadas
- Las cuentas y pagarés relacionadas mantienen una proporción estable y moderada en torno al 1.5% a 2%, evidenciando una participación constante en la estructura de activos.
- Inventarios
- Los inventarios fluctúan ligeramente alrededor del 6%, alcanzando un valor de 6.43% en 2019, lo que indica una gestión relativamente estable en la rotación y nivel de inventarios respecto al total de activos.
- Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes
- Estos activos muestran una tendencia decreciente en porcentajes, desde 1.1% en 2015 hasta un 0.84% en 2019, sugiriendo una reducción en la proporción de recursos invertidos en gastos anticipados o activos corrientes similares.
- Activo circulante
- El porcentaje de activo circulante respecto a los activos totales fluctúa en torno al 24.33% y 26.47%, con una ligera tendencia al aumento en 2017, lo que puede reflejar cambios en la estructuración de los activos de corto plazo.
- Inversiones de capital
- Las inversiones de capital permanecen como la proporción más significativa del total de activos, alrededor del 24.33% a 26.18%, con una pequeña disminución en 2019, lo cual indica una continuidad en su importancia relativa.
- Otras inversiones
- Estas inversiones representan en torno al 0.17% a 0.22%, manteniendo una participación pequeña y relativamente constante en la estructura de activos.
- Préstamos y cuentas por cobrar a largo plazo
- La proporción en 2016 aumenta significativamente a 0.65% desde niveles cercanos a cero en otros años, pero posteriormente se estabiliza en porcentajes bajos, sugiriendo una fluctuación en la estrategia de financiamiento a largo plazo.
- Inversiones y cuentas por cobrar a largo plazo
- Se mantiene relativamente estable en torno al 24.81% a 26.56%, implicando una parte importante de los activos dedicados a inversiones y créditos a largo plazo, con leves variaciones a lo largo del período.
- Propiedades, instalaciones y equipos
- Esta categoría se mantiene como la principal fuente de activos, con porcentajes cercanos al 40%, dando continuidad a su rol como la inversión de mayor peso en el balance.
- Buena voluntad e intangibles
- Ambos conceptos disminuyen en su participación relativa, desde aproximadamente 6.74% y 1.86% en 2015 a valores inferiores en 2019, reflejando posiblemente una amortización o reducción en activos intangibles y fondo de comercio.
- Otros activos
- Durante 2019, los otros activos aumentan sustancialmente hasta un 3.11%, indicando una posible adquisición o incremento en activos diversos no clasificados en categorías principales.
- Activo no corriente
- Este componente se mantiene alrededor del 74.77% a 75.67%, resaltando la importancia predominante de activos no corrientes en la estructura total, con una tendencia estable en relación con el total de activos.
- Total de activos
- Al ser 100% en todos los años, la distribución percentil refleja cambios en la composición de la estructura de activos sin afectar la proporción total.