Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
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- Patrón del ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra un patrón de disminución progresiva desde aproximadamente 5.02 en el segundo trimestre de 2015 hasta alcanzar un valor cercano a 4.51 en el cierre del tercer trimestre de 2019. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas a lo largo del período analizado. A pesar de pequeñas fluctuaciones, el valor del ratio se mantiene en niveles relativamente estables, sugiriendo estabilidad en la eficiencia operativa en relación con los activos fijos durante los últimos años.
- Patrón del ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia decreciente desde aproximadamente 2.04 hasta 1.83 en el período considerado. La reducción en este ratio implica una disminución en la eficiencia en el uso de todos los activos de la empresa para generar ventas. Aunque en ciertos trimestres se observa una ligera recuperación o estabilización, la tendencia general indican una menor utilización eficiente de los activos totales en relación con las ventas en los últimos años.
- Patrón del ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios evidenció una tendencia a la baja desde alrededor de 4.28 en el segundo trimestre de 2015 hasta aproximadamente 4.31 en el tercer trimestre de 2019. La fluctuación relativamente pequeña y la tendencia ligera a la disminución sugieren una estabilidad en la capacidad de los fondos propios para generar ventas, aunque con un ligero deterioro en la eficiencia en el uso de los recursos propios en relación con los resultados comerciales.
- Análisis general
- En resumen, los ratios de rotación analizados reflejan una tendencia decreciente en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos, tanto fijos como totales, para generar ventas entre 2015 y 2019. La depreciación de estos ratios puede sugerir una menor productividad en la utilización de los activos, posiblemente atribuible a cambios en la estructura operativa, inversión en activos que no están generando un incremento proporcional en las ventas, o una estabilización en la actividad comercial. La estabilidad en el ratio de rotación de fondos propios indica que, pese a esta tendencia general, la utilización del capital propio sigue siendo relativamente estable en términos de generación de ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos
31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | |||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
Ventas y otros ingresos operativos | ||||||||||||||||||||||||||
Propiedades netas, instalaciones y equipos | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp. |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas y otros ingresos operativosQ4 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2019)
÷ Propiedades netas, instalaciones y equipos
= ( + + + )
÷ =
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- Incremento en las ventas y otros ingresos operativos
- Durante el período analizado, las ventas y otros ingresos operativos muestran una tendencia fluctuante que refleja un aumento general en términos absolutos, alcanzando picos en ciertos trimestres, como en diciembre de 2017 con 29,746 millones de dólares. Sin embargo, también se observan momentos de descenso, particularmente en los primeros trimestres de 2015 y 2016, donde los valores cayeron por debajo de los 20,000 millones de dólares. La tendencia a largo plazo parece ser de crecimiento, con incrementos sostenidos en los últimos trimestres, cerrando en 27,218 millones de dólares en marzo de 2019, aunque con algunas bajadas en ciertos períodos.
- Incremento en las propiedades netas, instalaciones y equipos
- Este concepto presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo del tiempo. La inversión en propiedades netas, instalaciones y equipos avanza gradualmente desde 17,918 millones de dólares en marzo de 2015 hasta 23,954 millones en marzo de 2019. La línea de tendencia indica una inversión continua en activos fijos, con pequeñas fluctuaciones pero generalmente hacia arriba, sugiriendo una estrategia de expansión y modernización de la infraestructura de la compañía.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia fluctuante que inicia en valores no especificados y comienza en 5.02 en junio de 2015. A partir de ese momento, se observa una tendencia decreciente, alcanzando un mínimo de aproximadamente 4.51 en septiembre de 2017. Posteriormente, el ratio muestra una recuperación gradual, alcanzando valores cercanos a 5.03 en diciembre de 2017, aunque en los últimos trimestres vuelve a disminuir, situándose en torno a 4.51 en septiembre de 2019. Esta tendencia puede indicar variaciones en la eficiencia de utilización de los activos fijos, dependiendo de cambios en la gira o en la estructura operativa de la empresa.
Ratio de rotación total de activos
31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | |||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
Ventas y otros ingresos operativos | ||||||||||||||||||||||||||
Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación total de activos1 | ||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp. |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas y otros ingresos operativosQ4 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2019)
÷ Activos totales
= ( + + + )
÷ =
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- Análisis de las ventas y otros ingresos operativos
- Durante el período analizado, las ventas y otros ingresos operativos muestran una tendencia fluctuante. Se observa un incremento desde aproximadamente 22,78 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2015 hasta un pico cercano a 29,80 mil millones en el cuarto trimestre de 2017. Sin embargo, en 2018 y 2019, se presentan fluctuaciones con ciertos períodos de disminución, seguido de recuperaciones. Es importante destacar que, en general, la serie no muestra una tendencia lineal clara, aunque sí fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en los precios del mercado, actividad económica o estrategia comercial.
- Análisis de activos totales
- Los activos totales de la entidad presentan una tendencia creciente en el período considerado, comenzando en aproximadamente 49,08 mil millones de dólares en marzo de 2015 y alcanzando alrededor de 58,72 mil millones en septiembre de 2019. Pese a algunas fluctuaciones, la tendencia general indica una expansión en la capacidad patrimonial y la inversión, reflejando quizás movimientos en la estructura de capital, adquisiciones o crecimiento en la operación.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra un comportamiento estabilizado, con fluctuaciones en torno a valores entre 1.63 y 2.05. A partir de principios de 2015, este ratio disminuye del valor no especificado en los primeros meses hacia aproximadamente 1.65 en el cuarto trimestre de 2015, y después incrementa gradualmente, alcanzando máximos cercanos a 2.05 en los últimos datos de 2018 y principios de 2019. Posteriormente, se mantiene en rangos cercanos a 1.83. Este patrón sugiere una relativa estabilidad en la eficiencia con la que la empresa genera ventas en relación con sus activos totales en estos períodos, con un momento de mayor eficiencia alrededor de 2018.
Ratio de rotación de fondos propios
Phillips 66, el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | |||||||
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Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
Ventas y otros ingresos operativos | ||||||||||||||||||||||||||
Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||||||||||||||||||||||
Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp. |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31).
1 Q4 2019 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas y otros ingresos operativosQ4 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2019
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2019)
÷ Capital contable
= ( + + + )
÷ =
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- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa una tendencia variable en los ingresos operativos a lo largo del período analizado. Tras un incremento significativo en el segundo trimestre de 2015, alcanzando 28,512 millones de dólares, se registra una disminución en el tercer trimestre de 2015. Posteriormente, los ingresos muestran fluctuaciones, recuperándose en ciertos periodos y decreciendo en otros, con un pico en el cuarto trimestre de 2017 de 29,746 millones de dólares. Después de ese pico, la tendencia general indica una ligera disminución hacia 2019, con valores cercanos a 27,000 millones de dólares, aunque mantienen un nivel relativamente alto en comparación con periodos anteriores.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de aumento a lo largo de los años. Desde un valor inicial de 21,760 millones de dólares en el primer trimestre de 2015, alcanza un máximo en el segundo trimestre de 2018 con 24,653 millones. Posteriormente, se mantiene relativamente estable, concluyendo en 24,857 millones en el último trimestre de 2019. Esto indica una tendencia sostenida de incremento en el patrimonio de la empresa, con pequeños altibajos en algunos periodos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia estable con leves fluctuaciones, en un rango aproximadamente entre 3.61 y 4.81. El valor más bajo registrado es 3.61 en el tercer trimestre de 2016, y el más alto 4.81 en el primer trimestre de 2018. La tendencia de los valores sugiere un nivel constante de eficiencia en la utilización de fondos propios para generar ventas, con un ligero aumento en ciertos periodos, pero sin cambios drásticos. La estabilidad del ratio indica que la empresa mantiene un nivel consistente en su gestión del capital propio en relación con sus ingresos operativos.