Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Phillips 66, estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017	31 dic. 2016	31 dic. 2015
Utilidad neta	3,377)	5,873)	5,248)	1,644)	4,280)
Depreciación y amortización	1,341)	1,356)	1,318)	1,168)	1,078)
Debilitaciones	861)	8)	24)	5)	7)
Acreción de pasivos descontados	23)	23)	22)	21)	21)
Impuestos diferidos sobre la renta	183)	252)	(1,886)	612)	529)
Ganancias de capital no distribuidas	(143)	221)	(516)	(815)	185)
Ganancia neta en enajenaciones	(20)	(19)	(15)	(10)	(283)
Ganancia en la consolidación del negocio	—)	—)	(423)	—)	—)
Otro	16)	132)	(186)	(163)	117)
Cuentas y pagarés por cobrar	(2,308)	1,320)	(1,182)	(1,258)	2,129)
Inventarios	(204)	(202)	(176)	216)	(144)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(14)	(113)	104)	(147)	324)
Cuentas a pagar	1,941)	(1,546)	1,153)	1,579)	(2,300)
Impuestos y otros devengos	(245)	268)	163)	111)	(230)
Ajustes de capital de trabajo	(830)	(273)	62)	501)	(221)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,431)	1,700)	(1,600)	1,319)	1,433)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,808)	7,573)	3,648)	2,963)	5,713)
Gastos de capital e inversiones	(3,873)	(2,639)	(1,832)	(2,844)	(5,764)
Los ingresos procedentes de la enajenación de activos incluyen el retorno de las inversiones en filiales de capital	157)	57)	86)	156)	70)
Anticipos/préstamos, partes relacionadas	(98)	(1)	(10)	(432)	(50)
Cobro de anticipos/préstamos, partes relacionadas	95)	—)	326)	108)	50)
Efectivo restringido recibido de la consolidación de negocios	—)	—)	318)	—)	—)
Otro	31)	112)	(34)	(146)	(44)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,688)	(2,471)	(1,146)	(3,158)	(5,738)
Emisión de deuda	1,783)	2,184)	3,508)	2,090)	1,169)
Amortización de deudas	(1,307)	(1,144)	(3,678)	(833)	(926)
Emisión de acciones ordinarias	32)	39)	35)	34)	31)
Recompra de acciones ordinarias	(1,650)	(4,645)	(1,590)	(1,042)	(1,512)
Dividendos pagados sobre acciones ordinarias	(1,570)	(1,436)	(1,395)	(1,282)	(1,172)
Distribuciones a participaciones minoritarias	(241)	(207)	(120)	(75)	(46)
Ingresos netos de la emisión de unidades ordinarias y preferentes de Phillips 66 Partners LP	173)	128)	1,205)	972)	384)
Otro	269)	(86)	(76)	(42)	(45)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(2,511)	(5,167)	(2,111)	(178)	(2,117)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(14)	(35)	17)	10)	9)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(1,405)	(100)	408)	(363)	(2,133)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del año	3,019)	3,119)	2,711)	3,074)	5,207)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año	1,614)	3,019)	3,119)	2,711)	3,074)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Phillips 66 aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó ligeramente de 2018 a 2019, sin alcanzar el nivel de 2017.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Phillips 66 disminuyó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Phillips 66 disminuyó de 2017 a 2018, pero luego aumentó de 2018 a 2019, sin alcanzar el nivel de 2017.

Phillips 66 (NYSE:PSX)

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