Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
Oracle Corp., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-31).
- Porcentaje de los ingresos provenientes de servicios en la nube y soporte de licencias
- Este concepto ha mostrado una tendencia general de aumento en su participación respecto al total de ingresos, con fluctuaciones. Inicialmente, representa aproximadamente el 73.82% en agosto de 2019, alcanzando picos cercanos al 75% en varios periodos, aunque se observa una caída significativa en mayo de 2021 y posteriormente una recuperación, llegando a cerca del 77.9% en agosto de 2025. Esto indica una tendencia hacia una mayor dependencia de los servicios en la nube y soporte de licencias como fuente principal de ingresos.
- Proporción de los ingresos por licencias en la nube y en instalaciones
- Este segmento tiene una participación variable, presentando algunos picos superiores al 19% en ciertos periodos, como en mayo de 2021, pero en general mantiene una participación menor, variando entre alrededor del 6.5% y 21.45%. La tendencia muestra cierta volatilidad, con periodos de incremento en participación durante 2020 y 2021, pero sin una tendencia clara a largo plazo hacia crecimiento sostenido.
- Hardware
- La participación de hardware ha ido decreciendo progresivamente, partiendo de aproximadamente 8.84% en agosto de 2019 a poco más del 4.98% en febrero de 2025. Esto refleja un descenso constante en la contribución del hardware como fuente de ingresos, alineándose con un enfoque probable en servicios digitales y en la nube.
- Servicios (otros segmentos)
- La participación de otros servicios ha fluctuado muy ligeramente en torno al 8.5%, pero presenta una tendencia decreciente moderada en algunos periodos, bajando a niveles cercanos al 8.48% en agosto de 2023. La tendencia indica estabilidad relativa, aunque con una ligera disminución en su peso dentro del total de ingresos.
- Variación porcentual del costo de los ingresos
- El costo de los ingresos en porcentaje respecto a los ingresos totales ha experimentado fluctuaciones, con valores que oscilaron alrededor del 20% y hasta un máximo cercano al 29.81% en febrero de 2025. La tendencia demuestra un aumento progresivo del costo en relación con los ingresos, lo cual puede afectar la margen bruta en el futuro cercano.
- Beneficio bruto
- El margen bruto ha mostrado altibajos, alcanzando un máximo cercano al 81.11% en mayo de 2021 y yéndose hacia niveles por encima del 70% en periodos recientes. Sin embargo, en los últimos años se evidencia una tendencia a la estabilización en niveles menores al 71%, sugiriendo posibles presiones sobre la rentabilidad bruta.
- Gastos en ventas y marketing
- Estos gastos como porcentaje de los ingresos han presentado una tendencia decreciente, desde cerca del 22% en 2019 a aproximadamente 14.5% en 2025. La disminución sugiere esfuerzos en optimización de gastos o mayor eficiencia en las actividades comerciales.
- Investigación y desarrollo
- El porcentaje dedicado a investigación y desarrollo ha sido relativamente estable, oscilando entre aproximadamente 15% y 18%, aunque con algunos picos en 2020. La tendencia mantiene una dedicación significativa a innovación, sin cambios drásticos en los últimos años.
- Gastos generales y administrativos
- Este rubro ha permanecido estable, en torno al 2.7% - 3.6%. La tendencia indica una gestión controlada de estos gastos, con poca variabilidad en el período analizado.
- Amortización de activos intangibles
- Representa una proporción que ha disminuido de alrededor del 4.49% en agosto de 2019 a cercanos al 3.42% en febrero de 2025. La tendencia a la baja puede reflejar una disminución en la plusvalía de activos intangibles o una menor inversión en activos intangibles nuevos.
- Otros relacionados con adquisiciones y reestructuración
- Estos gastos han mostrado una alta volatilidad, con picos especialmente en noviembre de 2021 donde alcanzaron aproximadamente el 45%. Fuera de ese periodo, su participación ha sido menor, con tendencias a la estabilidad, aunque con picos ocasionales que podrían reflejar gastos extraordinarios o restructuraciones puntuales.
- Resultado de explotación
- El porcentaje de resultado de explotación muestra una tendencia general de aumento en la rentabilidad operacional, desde valores positivos en varios períodos, alcanzando picos hasta cerca del 41.26% en mayo de 2020. En algunos momentos, particularmente en 2021, se mantienen niveles elevados, superando el 26%. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa a lo largo del tiempo.
- Gastos por intereses
- El nivel de gastos por intereses, en porcentaje de los ingresos, se ha mantenido dentro de un rango cercano al 4.8% a 7.32%, con cierta tendencia a estabilizarse, sin mostrar una tendencia significativa de aumento o disminución en el período analizado.
- Ingresos (gastos) no operativos, netos
- Este componente ha sido generalmente negativo, con algunos períodos en los que presenta valores positivos. La volatilidad en estos rubros sugiere que otros ingresos o gastos no relacionados directamente con las operaciones principales varían considerablemente en cada período, aunque en general no representan un impacto decisivo en la tendencia global.
- Ingresos antes de impuestos
- Este indicador ha mostrado una tendencia a la recuperación y aumento en los últimos períodos, logrando niveles cercanos o superiores al 24% en 2024. Los picos y caídas reflejan la variabilidad en los ingresos netos antes de impuestos, pero una tendencia positiva hacia un mayor nivel de rentabilidad antes de impuestos en el mediano plazo.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Las tasas impositivas efectivas han sido variables, con períodos de valores negativos y positivos. En algunos periodos recientes, muestran tasas cercanas zero o negativas, sugiriendo posibles beneficios fiscales o menor carga impositiva efectiva, con tendencia a estabilizarse en niveles moderados en años posteriores.
- Utilidad neta
- La utilidad neta como porcentaje de los ingresos ha evidenciado recuperación después de valores negativos en ciertos periodos, alcanzando picos cercanos al 49.79% en mayo de 2021, y manteniéndose en niveles positivos en la mayoría de los periodos posteriores. La tendencia indica una mejora en la rentabilidad neta, consolidando un perfil financiero más favorable en los últimos años. Sin embargo, en algunos periodos, la tasa se estabiliza en torno al 20%, sugiriendo cierta moderación en la rentabilidad final.