Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
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- Estado de resultado integral
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Microsoft Corp., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ingresos
- Los ingresos se mantienen constantes en el 100% a lo largo de todo el período analizado, lo que indica que la escala utilizada para los demás porcentajes no varía en términos de ingresos totales.
- Producto vs. Servicio y otros
- Se observa una disminución constante en la contribución del "Producto" a los ingresos totales, pasando del 47.7% en septiembre de 2019 al 20.24% en marzo de 2025. En contraste, la contribución de "Servicio y otros" muestra una tendencia ascendente, comenzando en el 52.3% y alcanzando el 79.58% en marzo de 2025. Esta dinámica sugiere un cambio en el modelo de negocio hacia una mayor dependencia de los servicios.
- Coste de los ingresos
- El "Coste de los ingresos" como porcentaje de los ingresos totales presenta fluctuaciones, pero se mantiene relativamente estable en un rango entre el 28.84% y el 33.49%. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos.
- Margen bruto
- El "Margen bruto" se mantiene generalmente alto, oscilando entre el 66.51% y el 71.16%. Se aprecia una ligera disminución en el margen bruto a partir de septiembre de 2022, aunque se recupera en los últimos trimestres.
- Gastos operativos (I+D, Ventas y Marketing, Generales y Administrativos)
- Los gastos en "Investigación y desarrollo", "Ventas y marketing" y "Generales y administrativos" muestran patrones relativamente estables a lo largo del tiempo, con fluctuaciones menores. Se observa una ligera disminución en el porcentaje dedicado a "Ventas y marketing" en los últimos períodos, mientras que los gastos "Generales y administrativos" se mantienen relativamente constantes.
- Resultado de explotación
- El "Resultado de explotación" como porcentaje de los ingresos totales presenta una tendencia general al alza, comenzando en el 35.25% y alcanzando el 48.87% en septiembre de 2025. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa.
- Ingresos antes de impuestos y Utilidad neta
- Tanto los "Ingresos antes de impuestos sobre la renta" como la "Utilidad neta" siguen tendencias similares al resultado de explotación, mostrando un aumento general a lo largo del tiempo. La utilidad neta alcanza un máximo del 47.32% en septiembre de 2025.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La "Provisión para impuestos sobre la renta" como porcentaje de los ingresos totales presenta fluctuaciones significativas, con un aumento notable en los últimos períodos, alcanzando el 12.04% en septiembre de 2025. Esto podría indicar cambios en las políticas fiscales o en la estructura de ingresos.
- Otros ingresos (gastos), netos
- Los "Otros ingresos (gastos), netos" muestran una volatilidad considerable, pasando de valores positivos a negativos en diferentes períodos. En los últimos trimestres se observa un impacto negativo significativo, llegando a -4.71% en junio de 2025 y a 12.27% en septiembre de 2025.
En resumen, los datos sugieren una evolución hacia un modelo de negocio más centrado en los servicios, una mejora en la rentabilidad operativa y un aumento en la utilidad neta, aunque con una creciente carga fiscal y volatilidad en los otros ingresos/gastos.