Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Adobe Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Adobe Inc., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-04), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-04), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-05), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-28).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los ingresos y la rentabilidad a lo largo del período observado. Se aprecia una evolución constante en la proporción de ingresos provenientes de suscripciones, mostrando un incremento general desde el 88.39% en febrero de 2020 hasta alcanzar el 96.71% en marzo de 2023, para luego estabilizarse alrededor del 96% hasta noviembre de 2025.
- Suscripción
- La creciente dependencia de los ingresos por suscripción sugiere un modelo de negocio exitoso en la retención de clientes y la generación de ingresos recurrentes. Sin embargo, se observa una ligera fluctuación en los últimos trimestres, indicando una posible saturación del mercado o la necesidad de nuevas estrategias de crecimiento.
En contraste, la contribución de los productos a los ingresos totales ha disminuido de manera constante, pasando del 4.63% en febrero de 2020 al 1.14% en septiembre de 2023, y mostrando una leve recuperación posterior, situándose en el 1.5% en noviembre de 2025. Esta tendencia podría indicar un cambio estratégico hacia la priorización de los servicios de suscripción sobre la venta de productos individuales.
- Producto
- La reducción en la proporción de ingresos provenientes de productos podría requerir una evaluación de la cartera de productos y la identificación de oportunidades para la innovación o la descontinuación de líneas de productos no rentables.
Los ingresos provenientes de "Servicios y otros" se mantienen relativamente estables, oscilando entre el 5.4% y el 6.99% durante el período inicial, para luego experimentar una disminución gradual hasta el 2.11% en diciembre de 2023, con una ligera recuperación posterior hasta el 2.15% en noviembre de 2025. El coste de los ingresos ha mostrado una tendencia a la baja, pasando del 14.62% al 10.48% en marzo de 2023, aunque con fluctuaciones posteriores.
- Coste de los ingresos
- Esta reducción en el coste de los ingresos, junto con el aumento en la proporción de ingresos por suscripción, ha contribuido a mejorar el beneficio bruto, que ha aumentado desde el 85.38% en febrero de 2020 hasta el 89.52% en mayo de 2024, para luego estabilizarse.
Los gastos de explotación, que incluyen investigación y desarrollo, ventas y marketing, y gastos generales y administrativos, representan una parte significativa de los ingresos totales, oscilando entre el 51.32% y el 55.06%. Se observa un aumento significativo en los gastos de explotación en el primer trimestre de 2024, llegando al 71.11%, debido a la "Tarifa de terminación de adquisición", que representa un porcentaje inusual del 19.3% de los ingresos. Este evento puntual impacta significativamente en el resultado de explotación, que disminuye al 17.5% en ese mismo período.
- Resultado de explotación
- Excluyendo el impacto de la "Tarifa de terminación de adquisición", el resultado de explotación se mantiene relativamente estable, oscilando entre el 30.31% y el 37.23% a lo largo del período. La utilidad neta muestra una tendencia similar, con un aumento inicial hasta el 35.17% en junio de 2020, seguido de fluctuaciones y una disminución temporal en el primer trimestre de 2024 debido a la tarifa de adquisición, para luego recuperarse y estabilizarse alrededor del 29-31%.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en la proporción de ingresos por suscripción, una disminución en los ingresos por productos, y una mejora en la rentabilidad general, aunque con fluctuaciones influenciadas por eventos puntuales como la "Tarifa de terminación de adquisición".